बैंक के आवश्यक भंडार या आरक्षित आवश्यकताएं। बैंकिंग रिजर्व बैंकिंग रिजर्व

आधुनिक आर्थिक व्यवस्था में बैंकों जैसे संगठनों का बहुत महत्व है। वे समाज में मुफ्त धन के संचय और वितरण की अनुमति देते हैं। लेकिन, अफसोस, जोखिम भरे ऑपरेशन करते समय उनकी गतिविधियों पर उनका नकारात्मक प्रभाव भी पड़ सकता है। इसके लिए बैंक तरलता जैसी अवधारणा पेश की गई थी। यदि संगठन खराब प्रदर्शन कर रहा है, तो आप समय रहते इस स्थिति को ट्रैक कर सकते हैं। और राज्य का निर्धारण करने वाले कारकों में से एक और बैंक भंडार हैं।

विधायी विनियमन

बैंकिंग सबसिस्टम की तरलता को विनियमित करने के लिए आवश्यक भंडार पेश किए गए थे रूसी संघ. साथ ही, इस तंत्र के माध्यम से, धन गुणक में क्रमिक कमी के कारण मौद्रिक समुच्चय को नियंत्रित किया जाता है। यह सब निम्नलिखित नियामक ढांचे द्वारा नियंत्रित किया जाता है:

सेंट्रल बैंक नंबर 86-FZ के संघीय कानून का अनुच्छेद 38।
सेंट्रल बैंक नंबर 2295-यू का निर्देश।
सेंट्रल बैंक नंबर 395-1 (25 वां लेख) का संघीय कानून।
सेंट्रल बैंक नंबर 342-पी।

सामान्य जानकारी

बैंकों पर कानून का अनुच्छेद 24, क्रेडिट संस्थानों की भौतिक विश्वसनीयता बनाए रखने के लिए, उन्हें रिजर्व बनाने के लिए बाध्य करता है, जिसमें केवल बैंक की अपनी पूंजी हो सकती है। इन उद्देश्यों के लिए संदिग्ध और खराब संपत्ति का उपयोग नहीं किया जा सकता है। गठन प्रक्रिया, साथ ही एक बैंकिंग संस्थान का रिजर्व, रूसी संघ के सेंट्रल बैंक के रूस के बैंक पर कानून के अनुच्छेद 69 के अनुसार स्थापित किया गया है। लेकिन उनकी आवश्यकता क्यों है? बैंक के भंडार का उपयोग मुद्रा, ब्याज और अन्य वित्तीय जोखिमों से संभावित नुकसान को कवर करने के लिए किया जाता है, साथ ही नागरिकों के धन की वापसी की गारंटी के लिए जो किसी विशेष संस्थान में निवेश किया गया था। उपयुक्त लाइसेंस प्राप्त होते ही प्रत्येक संगठन इन दायित्वों को पूरा करने के लिए बाध्य है। अगर वह इसे स्थगित करने का फैसला करती है, तो उम्मीद है कि जल्द ही बैंक ऑफ रूस से नोटिस आएंगे, और अगर उन्हें नजरअंदाज कर दिया जाता है, तो जुर्माना और अन्य प्रतिबंध लगाए जाएंगे।

सैद्धांतिक आधार

गठन प्रक्रिया बैंक ऑफ रूस के विनियमन संख्या 283-पी द्वारा स्थापित की गई है, जो 26 जून 2009 को संशोधित के रूप में मान्य है। बैंक भंडार का उपयोग करने के कई कारण हो सकते हैं:

क्रेडिट संस्थान ने उन दायित्वों को पूरा नहीं किया जिन्हें पहले ग्रहण किया गया था।
वित्तीय संस्थान की संपत्ति का ह्रास हुआ है।
देनदारियों/खर्चों की मात्रा में वृद्धि हुई है।

लेकिन आवश्यक भंडार क्यों बनते हैं? आधार हो सकता है:

बैलेंस शीट परिसंपत्तियां जिनके संबंध में नुकसान होने का जोखिम है।
एक क्रेडिट प्रकृति की आकस्मिक देनदारियां, जो ऑफ-बैलेंस शीट खातों में परिलक्षित होती हैं।
बैंक ऑफ रूस के विनियम संख्या 302-पी द्वारा निर्धारित वायदा लेनदेन।
ब्याज आय के लिए दावा।

सबसे प्रसिद्ध व्यक्तियों के निवेश की सुरक्षा पर रिजर्व का फोकस है। एक वित्तीय संस्थान द्वारा बैंक ऑफ रूस को हस्तांतरित किया गया धन बाद में जमा के नुकसान को बहाल करने के लिए उपयोग किया जाता है यदि संगठन का अस्तित्व समाप्त हो जाता है या पूरी तरह से अपनी गतिविधियों को सुनिश्चित नहीं कर सकता है।

श्रेणियाँ

जब आवश्यक भंडार बनते हैं, तो वे अपने कानूनी रूप से संचालन के आर्थिक घटक की प्राथमिकता के सिद्धांत से आगे बढ़ते हैं। लेकिन चूंकि एक महत्वपूर्ण राशि है विभिन्न विशेषताएं, तो संभावित नुकसान की गणना के लिए एक प्रणाली की जरूरत है। और वह है। इस प्रणाली के केंद्र में श्रेणियां हैं। उनमें से कुल 5 हैं। उनमें से प्रत्येक ऑपरेशन की एक निश्चित स्थिति के लिए जिम्मेदार है। उन्हें अलग करने के लिए, उन्हें गिना जाता है:

इस मामले में, यह समझा जाता है कि धन के नुकसान की न तो कोई संभावना है और न ही वास्तविक खतरा। यह मानने का हर कारण है कि प्रतिपक्ष पूरी तरह से और समय पर सभी दायित्वों को पूरा करेगा।
इस श्रेणी का तात्पर्य है कि नुकसान के संभावित खतरे के अस्तित्व का पता लगाया गया है। इसका कारण संस्था के प्रबंधन में कमियां, आंतरिक नियंत्रण की प्रणाली, साथ ही अन्य नकारात्मक पहलू हो सकते हैं जो उन बाजारों को नकारात्मक रूप से प्रभावित करेंगे जहां प्रतिपक्ष संचालित होता है।
इस श्रेणी में वे प्रतिपक्ष शामिल हैं, जिनकी गतिविधियों के विश्लेषण से नुकसान की गंभीर संभावित या मध्यम वास्तविक खतरा सामने आया है। एक उदाहरण के रूप में, कोई उन बाजारों की संकट की स्थिति का एक बयान दे सकता है जहां एक बैंकिंग संस्थान संचालित होता है, या इसकी वित्तीय स्थिति में गिरावट आती है।
इसमें वे शामिल हैं जिनके पास एक ही समय में महत्वपूर्ण संभावित और मध्यम वास्तविक खतरे दोनों दर्ज थे। साथ ही जिन्हें आंशिक नुकसान हुआ है। एक विशिष्ट बैंक का एक उदाहरण एक ऐसी स्थिति है जिसमें प्रतिपक्ष अपने दायित्वों पर चूक करता है।
इसमें वे प्रतिपक्ष शामिल हैं जिनके लिए यह मानने के काफी महत्वपूर्ण कारण हैं कि वे अनुबंधों द्वारा निर्धारित अपने कार्यों को पूरा करने में सक्षम नहीं होंगे।

आवश्यक बैंक आरक्षित अनुपात की गणना कैसे की जाती है?

इसके लिए, ऊपर चर्चा की गई श्रेणियों का उपयोग किया जाता है। श्रेणी के आधार पर, बैंक को आरक्षित का एक निश्चित प्रतिशत (गणना आधार के सापेक्ष) प्रदान करना होगा। आकार विनियमन संख्या 283-पी द्वारा स्थापित किया गया है। प्रतिशत या तो तय किया जा सकता है या एक निश्चित सीमा में हो सकता है। हम आपको उक्त प्रावधान की संक्षिप्त सामग्री से परिचित कराने के लिए आमंत्रित करते हैं:

गुणवत्ता की पहली श्रेणी। 0% का आरक्षण प्रदान करता है।
गुणवत्ता की दूसरी श्रेणी। 1 से 20% की सीमा में अतिरेक प्रदान करता है।
गुणवत्ता की तीसरी श्रेणी। 21 से 50% की सीमा में अतिरेक प्रदान करता है।
गुणवत्ता की चौथी श्रेणी। 51 से 100% की सीमा में अतिरेक प्रदान करता है।
गुणवत्ता की 5 वीं श्रेणी। 100% अतिरेक प्रदान करता है।

गठन सिद्धांत

बैंक रिजर्व निम्नलिखित के आधार पर बनाया जाना चाहिए:

सभी कार्यों को वर्तमान कानून, बैंक ऑफ रूस के नियमों और क्रेडिट संस्थान के आंतरिक दस्तावेजों का पालन करना चाहिए।
निर्णय लेने को निष्पक्ष रूप से किया जाना चाहिए और जटिल विश्लेषणसभी उपलब्ध जानकारी, जो सभी पहलुओं और बारीकियों को ध्यान में रखेगी ताकि एक इष्टतम रिजर्व बनाया जा सके।
सभी कार्रवाइयों की समयबद्धता, साथ ही रिपोर्टिंग में उपयोग किए गए डेटा की विश्वसनीयता।

निष्कर्ष

इसलिए हमने देखा कि फ्रैक्शनल रिजर्व बैंकिंग क्या है। इसके अलावा, आप व्यक्तिगत बारीकियों के बारे में बात कर सकते हैं। इसलिए, रूसी संघ के क्षेत्र में, बैंक की तरलता को हमारे राज्य की मुद्रा द्वारा समर्थित होना चाहिए। इस मामले में, सभी मौजूदा जोखिमों को ध्यान में रखना आवश्यक है। रिजर्व बनाने के लिए, केवल बैंक की अपनी पूंजी का उपयोग किया जाना चाहिए। यह उन नकारात्मक परिणामों पर भी ध्यान दिया जाना चाहिए जिनका वित्तीय संस्थानों को सामना करना पड़ सकता है यदि वे नियामक सुविधाओं की उपेक्षा करते हैं। ऐसे मामलों में, बैंक ऑफ रूस उन पर संगठनात्मक जबरदस्ती के उपाय लागू करता है। प्रारंभ में, निर्देश भेजे जाते हैं, जिसमें उल्लंघनों को समाप्त करने की आवश्यकता होती है। अनुपालन में विफलता के परिणामस्वरूप जुर्माना या अन्य प्रतिबंध हो सकते हैं।

बैंक अर्थव्यवस्था में मुख्य वित्तीय मध्यस्थ हैं। बैंकों की गतिविधियाँ उस चैनल का प्रतिनिधित्व करती हैं जिसके माध्यम से मुद्रा बाजार में परिवर्तन वस्तु बाजार में परिवर्तन में बदल जाते हैं।

आधुनिक बैंकिंग प्रणाली के दो स्तर हैं। पहला स्तर सेंट्रल बैंक है। दूसरा स्तर वाणिज्यिक बैंकों की प्रणाली है।

व्यावसायिक बैंक- एक वित्तीय उद्यम जो मुफ्त नकद जमा करता है और लाभ कमाने के लिए इसे चुकाने योग्य आधार पर रखता है

वाणिज्यिक बैंक दो कार्य करते हैं: निष्क्रिय (धन जुटाने के लिए) और सक्रिय (उन्हें रखने के लिए)। ये लेनदेन एक वाणिज्यिक बैंक की बैलेंस शीट में परिलक्षित होते हैं।

बैलेंस शीट (संपत्ति) के बाएं कॉलम में नकद हैं। प्रारंभ में, वे शेयरों की बिक्री के परिणामस्वरूप उत्पन्न होते हैं, अर्थात बैंक के दायित्वों से ही। फिर ये कैश फंड बड़े पैमाने पर बैंक की संपत्ति (उपकरण, भवन) में सन्निहित हैं। जब बैंक एक डिपॉजिटरी संस्था के रूप में कार्य करना शुरू करता है, तो नकदी बढ़ जाती है। जमा स्वीकार करें।

वाणिज्यिक बैंकों का मुख्य कार्य जमा का आकर्षण और ऋण जारी करना है। एक वाणिज्यिक बैंक की आय का मुख्य भाग ऋण पर ब्याज और जमा (जमा) पर ब्याज के बीच का अंतर है।

ऐतिहासिक रूप से, बैंकों की उत्पत्ति मुख्य रूप से ज्वेलरी स्टोर्स से हुई है। ज्वैलर्स के पास गहनों के भंडारण के लिए विश्वसनीय संरक्षित तहखाने थे, इसलिए समय के साथ लोगों ने उन्हें भंडारण के लिए अपना कीमती सामान देना शुरू कर दिया, बदले में ज्वैलर्स के IOUs प्राप्त करते हुए, मांग पर इन कीमती सामानों को वापस पाने की क्षमता को प्रमाणित करते हुए। इस तरह बैंक ऋण अस्तित्व में आया।

पहले तो जौहरी केवल कीमती सामान ही रखते थे और ऋण जारी नहीं करते थे। यह स्थिति सिस्टम से मेल खाती है पूर्ण या 100% अतिरेक(जमा की पूरी राशि रिजर्व के रूप में रखी जाती है)। लेकिन यह धीरे-धीरे स्पष्ट हो गया कि सभी ग्राहक एक ही समय में अपनी जमा राशि की वापसी की मांग नहीं कर सकते।

इस प्रकार, बैंक एक विरोधाभास का सामना करता है। यदि वह अपनी सारी जमा राशि को भंडार के रूप में रखता है और ऋण जारी नहीं करता है, तो वह खुद को लाभ से वंचित करता है। लेकिन साथ ही, वह खुद को 100% सॉल्वेंसी और लिक्विडिटी प्रदान करता है। अगर वह जमाकर्ताओं को पैसा उधार देता है, तो उसे लाभ होता है, लेकिन सॉल्वेंसी और लिक्विडिटी की समस्या होती है। अस्तित्व के लिए, एक बैंक को जोखिम लेना चाहिए और उधार देना चाहिए। जारी किए गए ऋणों की मात्रा जितनी अधिक होगी, लाभ और जोखिम दोनों उतना ही अधिक होगा।

दुनिया भर के बैंकरों ने लंबे समय से यह समझा है कि किसी बैंक की दैनिक तरल निधि उसके पास रखे गए कुल धन का लगभग 10% होना चाहिए। संभाव्यता के सिद्धांत के अनुसार, खाते से पैसे निकालने के इच्छुक ग्राहकों की संख्या पैसे जमा करने वाले ग्राहकों की संख्या के बराबर होती है। आधुनिक परिस्थितियों में, बैंक काम करते हैं भिन्नात्मक आरक्षण प्रणाली , जब जमा का एक निश्चित भाग आरक्षित के रूप में रखा जाता है, और शेष का उपयोग ऋण प्रदान करने के लिए किया जा सकता है।

बैंक रिजर्व- जमाकर्ताओं की आवश्यकताओं को तुरंत पूरा करने के लिए बैंक को उपलब्ध राशि। भंडार से बने होते हैं आवश्यक भंडारतथा अतिरिक्त भंडार. आवश्यक आरक्षित अनुपात स्थापित करके केंद्रीय बैंक द्वारा आवश्यक भंडार की राशि निर्धारित की जाती है।

आवश्यक बैंक आरक्षित अनुपातजमा की कुल राशि के प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करता है जिसे वाणिज्यिक बैंकों को उधार देने की अनुमति नहीं है, और जिसे वे सेंट्रल बैंक में ब्याज मुक्त जमा के रूप में रखते हैं।

20वीं शताब्दी की शुरुआत में, बैंकिंग प्रणाली की अस्थिरता, बार-बार बैंकिंग संकट और दिवालिया होने के कारण, केंद्रीय बैंकों ने आवश्यक बैंक भंडार स्थापित करने का कार्य संभाला, जो उन्हें वाणिज्यिक बैंकों के काम को नियंत्रित करने का अवसर देता है।

आवश्यक भंडार -न्यूनतम जमा जो एक वाणिज्यिक बैंक को सेंट्रल बैंक में रखना चाहिए। बैंक के आवश्यक भंडार की राशि निर्धारित करने के लिए, आपको जमा राशि को आरक्षित आवश्यकता दर से गुणा करना होगा:

जहां आर वॉल्यूम। - आवश्यक भंडार की राशि,

डी जमा की राशि है,

rr आरक्षित आवश्यकताओं की दर है।

जाहिर है, एक पूर्ण अतिरेक प्रणाली के साथ, आरक्षित आवश्यकताओं की दर 1 है, और आंशिक अतिरेक प्रणाली के साथ 0< rr < 1.

अतिरिक्त भंडार -आवश्यक भंडार से अधिक बैंक के लिए उपलब्ध धन। बैंक अतिरिक्त भंडार की राशि के लिए ऋण जारी कर सकता है।

यदि बैंक का भंडार आरक्षित निधि की आवश्यक राशि से कम हो जाता है (उदाहरण के लिए, "जमाकर्ता छापे" के कारण), तो बैंक तीन विकल्प ले सकता है: 1) अपनी कुछ वित्तीय संपत्तियां (उदाहरण के लिए, बांड) बेचें और राशि बढ़ाएं नकदी की, बांड पर ब्याज आय खोने; 2) केंद्रीय बैंक से मदद मांगें, जो ब्याज दर पर अस्थायी कठिनाइयों को खत्म करने के लिए बैंकों को पैसा उधार देता है, जिसे ब्याज की छूट दर कहा जाता है; 3) इंटरबैंक ऋण बाजार में किसी अन्य बैंक से उधार लेना; इस मामले में भुगतान किए गए ब्याज को इंटरबैंक ब्याज दर कहा जाता है।

यदि कोई बैंक अपने सभी अतिरिक्त भंडार को उधार देता है, तो इसका मतलब है कि उसने अपनी पूर्ण ऋण सुविधाओं का उपयोग किया है। हालांकि, बैंक ऐसा नहीं कर सकता है, और बिना उधार के अतिरिक्त भंडार का हिस्सा रख सकता है। आवश्यक भंडार और अतिरिक्त भंडार की राशि, अर्थात। क्रेडिट पर जारी नहीं किया गया फंड बैंक के वास्तविक भंडार का प्रतिनिधित्व करता है: आर तथ्य। = आर के बारे में। + आर अधिक (6.2)

एक व्यक्तिगत वाणिज्यिक बैंक की पैसा बनाने की संभावित क्षमता उस राशि से सीमित होती है जो बैंक उधार दे सकता है। एक वाणिज्यिक बैंक को आवश्यक भंडार का उपयोग करने का अधिकार नहीं है, इसलिए नए धन का निर्माण अतिरिक्त भंडार की मात्रा से सीमित है। उदाहरण के लिए, यदि कोई बैंक $1,000 जमा प्राप्त करता है और आरक्षित अनुपात 20% है, तो बैंक $800 (अतिरिक्त भंडार) उधार देने में सक्षम है। ग्राहक के खाते में लिखित रूप में गैर-नकद रूप में ऋण जारी करके, एक वाणिज्यिक बैंक इस प्रकार धन की आपूर्ति बढ़ाता है।

6.4. केंद्रीय बैंक और मौद्रिक प्रणाली। सेंट्रल बैंक का बैलेंस समीकरण। मौद्रिक आधार।

केंद्रीय अधिकोषदेश का प्रमुख बैंक है। संयुक्त राज्य अमेरिका में इसे एफआरएस (फेडरल रिजर्व सिस्टम) कहा जाता है, यूके में यह बैंक ऑफ इंग्लैंड है, जर्मनी में यह बुंडेसड्यूचेबैंक है, बेलारूस में यह बेलारूस का नेशनल बैंक है, आदि।

सेंट्रल बैंक निम्नलिखित करता है कार्यों: एकमात्र बैंक है जो पैसा जारी करता है देश के सोने और विदेशी मुद्रा भंडार रखता है; सरकार का एक वित्तीय एजेंट है बैंकों का एक बैंक है एक अंतरबैंक समाशोधन केंद्र के रूप में कार्य करता है मौद्रिक नीति का संचालन करता है मौद्रिक नीति लागू करता है वाणिज्यिक बैंकों की गतिविधियों का नियंत्रण और समन्वय करता है

सेंट्रल बैंक के संचालन इसकी बैलेंस शीट (तालिका 6.2) में परिलक्षित होते हैं।

संतुलन के आधार पर, हम निर्माण करेंगे सेंट्रल बैंक का संतुलन समीकरण।

जेडवीआर + सीबी + जेडकेबी + जेडपी = एनडीओ + सीएसटी + डीपी (6.3)

जीपी - डीपी = एनपीवी (सरकारी शुद्ध ऋण)

जेडवीआर + सीबी + जेडकेबी + सीजेडपी + एसपीएपी = एनडीओ + डीकेबी(6.4)

सेंट्रल बैंक के बैलेंस शीट समीकरण के बाईं ओर से पता चलता है कि मौद्रिक आधार कैसे बनता है।

दायां पक्ष दिखाता है कि प्रत्येक क्षण में मौद्रिक आधार किन भागों में टूटता है।

मौद्रिक आधार(एच) - उच्च दक्षता पैसासेंट्रल बैंक में वाणिज्यिक बैंकों के संचलन और भंडार (जमा) में नकदी की मात्रा।

वित्तीय बाजार को सशर्त रूप से दो भागों में विभाजित किया जा सकता है: बैंक ऋण बाजार और प्रतिभूति बाजार। प्रतिभूति बाजार बैंक ऋण प्रणाली का पूरक है और इसके साथ अंतःक्रिया करता है। एक वाणिज्यिक बैंक शायद ही कभी लंबी अवधि (एक वर्ष से अधिक) के लिए ऋण जारी करता है। प्रतिभूतियां लंबी अवधि (एक दशक के लिए - बांड) या सतत उपयोग (शेयर) के लिए धन प्राप्त करने का अवसर प्रदान करती हैं। RZB का कार्य दोनों पक्षों के अनुकूल कीमत पर बचत का अधिक पूर्ण और तेजी से हस्तांतरण सुनिश्चित करना है। इसके लिए आरजेडबी पर काम करने वाले एक्सचेंजों और बिचौलियों की आवश्यकता होती है। स्टॉक एक्सचेंज एक संगठित आरजेडबी है जो आधिकारिक तौर पर पंजीकृत ट्रेडिंग नियमों के आधार पर संचालित होता है, जहां प्रतिभूतियों की नियुक्ति और खरीद और बिक्री पर समझौता सीमित संख्या में एक्सचेंज बिचौलियों द्वारा किया जाता है। . प्रतिभूति बाजार पर जारीकर्ता (संगठन या उद्यम जो मुद्रा या प्रतिभूतियों को प्रचलन में जारी करते हैं) निजी राष्ट्रीय, राज्य राष्ट्रीय, निजी और राज्य विदेशी संगठन हैं। बाजार में परिचालित सभी प्रतिभूतियों को तीन समूहों में विभाजित किया जा सकता है: स्टॉक, बांड और विशेष प्रतिभूतियां। जब निवेश और आय के प्रवाह की स्थिरता की बात आती है, तो सरकारी बांड, विशेष रूप से अल्पकालिक बचत बिल, उच्चतम गुणवत्ता वाले माने जाते हैं। फिर बड़ी कंपनियों के निजी बांड और स्टॉक हैं जो नियमित रूप से लाभांश का भुगतान करते हैं।

अर्थव्यवस्था में RZB के महत्व के आधार पर, इसे दो प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है: प्राथमिक और द्वितीयक। प्राथमिक वह बाजार है जहां पहली जारी प्रतिभूतियां रखी जाती हैं। यहाँ लामबंदी है पैसेसंयुक्त स्टॉक कंपनियां और राज्य द्वारा उनके ऋण। प्राथमिक बाजार में निवेश और वाणिज्यिक बैंक शामिल हैं जिनके माध्यम से संयुक्त स्टॉक भागीदारी और राज्य अपनी प्रतिभूतियों को रखते हैं। द्वितीयक बाजार वह बाजार है जहां पहले जारी की गई प्रतिभूतियों को खरीदा और बेचा जाता है। इन प्रतिभूतियों के स्वामित्व में परिवर्तन हुआ है। यह बाजार, बदले में, केंद्रीकृत और विकेंद्रीकृत में विभाजित है। एक केंद्रीकृत आरजेडबी का रूप स्टॉक एक्सचेंज है, जिस पर प्रतिभूतियां लगातार परिचालित होती हैं, लेकिन सभी नहीं, बल्कि केवल वे जो विनिमय समितियों द्वारा संचलन में भर्ती होते हैं। विकेंद्रीकृत एक ऐसा बाजार है जिसमें स्वीकृत और गैर-सूचीबद्ध दोनों तरह की प्रतिभूतियां परिचालित की जाती हैं। इस बाजार में बड़ी संख्या में ब्रोकर-डीलर फर्म हैं जो टेलीफोन और टेलीग्राफ नेटवर्क और मेल का उपयोग करके एक दूसरे के साथ संवाद करते हैं। इनमें वाणिज्यिक बैंक शामिल हैं, क्योंकि उनमें से कई प्रतिभूतियों के साथ समान संचालन में लगे हुए हैं।

आधुनिक आरजेडबी के लिए, काफी बड़ी संख्या में समझौते विशिष्ट हैं, जो ऑफ-एक्सचेंज समाप्त हो जाते हैं, और यह ओवर-द-काउंटर टर्नओवर का गठन करता है। नतीजतन, आधुनिक आरजेडबी में एक्सचेंज पर पंजीकृत और अपंजीकृत प्रतिभूतियों के साथ-साथ ओवर-द-काउंटर टर्नओवर के साथ एक्सचेंज टर्नओवर शामिल है।

ओवर-द-काउंटर और एक्सचेंज मार्केट कुछ हद तक एक-दूसरे का विरोध करते हैं, जबकि एक ही समय में एक-दूसरे के पूरक होते हैं। यह विरोधाभास इसलिए उत्पन्न होता है क्योंकि प्रतिभूतियों के व्यापार और संचलन के सामान्य कार्य को करते समय, उन्हें उनके चयन और बिक्री के विशिष्ट तरीकों द्वारा निर्देशित किया जाता है। ओवर-द-काउंटर टर्नओवर, एक नियम के रूप में, प्रतिभूतियों के केवल नए मुद्दों को कवर करता है और मुख्य रूप से वाणिज्यिक और औद्योगिक निगमों के बॉन्ड की नियुक्ति करता है। इसके विपरीत, प्रतिभूतियों के पुराने मुद्दे और मुख्य रूप से वाणिज्यिक और औद्योगिक निगमों के शेयर स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होते हैं। यदि ओवर-द-काउंटर टर्नओवर के माध्यम से, प्रजनन प्रक्रिया को मुख्य रूप से वित्तपोषित किया जाता है, तो स्टॉक एक्सचेंज पर, शेयर खरीदने की मदद से, निगमों और फर्मों पर नियंत्रण किया जाता है, विभिन्न वित्तीय समूहों के बीच नियंत्रण का गठन और पुनर्वितरण किया जाता है। एक्सचेंज मुख्य रूप से छोटे और मध्यम आकार के निवेशकों के माध्यम से वित्तपोषण का एक समान हिस्सा करता है।

विभिन्न प्रकार के स्टॉक मूल्य हैं: निश्चित आय प्रतिभूतियां; शेयर - पूंजी में भागीदारी का प्रमाण पत्र। मिश्रित रूप भी हैं। प्रतिभूतियों, वास्तविक पूंजी होने के नाते, कोई वास्तविक मूल्य नहीं है, उनकी कीमत या दर आय के अनुसार शेयरों पर लाभांश या बांड पर ब्याज, साथ ही ऋण ब्याज के रूप में निर्धारित की जाती है। प्रतिभूतियों की विनिमय दर में उतार-चढ़ाव होता है और प्रत्येक क्षण इन प्रतिभूतियों की आपूर्ति और उनकी मांग के बीच के अनुपात पर निर्भर करता है। स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से, शेयरों और बांडों की नियुक्ति की जाती है, जो मुख्य रूप से बड़े बैंकों द्वारा की जाती है।

निश्चित आय प्रतिभूतियां ऋण दायित्व हैं जिसमें जारीकर्ता कुछ कार्यों को करने का कार्य करता है। एक नियम के रूप में, यह धन और ब्याज की राशि का एक परक्राम्य भुगतान है।

दो प्रकार की निश्चित आय प्रतिभूतियां हैं:

राज्य ऋण (विशेष निधि के निर्माण के लिए सरकारी ऋण);

सांप्रदायिक ऋण (स्थानीय सरकारों के सार्वजनिक वित्त को संतुलित करने के लिए);

सांप्रदायिक बांड और प्रतिज्ञा पत्र (बंधक बैंक भूमि भूखंडों या साझेदारी के बांड द्वारा सुरक्षित दीर्घकालिक ऋण प्रदान करते हैं);

औद्योगिक बांड (एक औद्योगिक कंपनी का निश्चित आय ऋण)।

कुछ हद तक औद्योगिक बांड के समान डिबेंचर और विकल्प ऋण हैं। ये निश्चित आय प्रतिभूतियों के रूप हैं जो शेयरों के लिए संक्रमणकालीन हैं (उनकी खरीद भविष्य में शेयरों के अधिग्रहण की संभावना से जुड़ी है)। विकल्प ऋण और रूपांतरण दायित्व, जैसे औद्योगिक बांड, एक्सचेंज पर सूचीबद्ध होते हैं, उनकी दर दैनिक प्रकाशित होती है। एक बिल एक सुरक्षा है जो दराज के बिना शर्त दायित्व की गवाही देता है। वचन पत्र और विनिमय के बिल हैं। उनमें से प्रत्येक के पास संबंधित विवरण हैं। बिलों की खरीद और बिक्री की प्रक्रिया मंत्रियों के मंत्रिमंडल द्वारा निर्धारित की जाती है।

शेयर गिने हुए प्रतिभूतियां हैं, दस्तावेज जो संयुक्त स्टॉक साझेदारी में सदस्यता की पुष्टि करते हैं और लाभांश प्राप्त करने का अधिकार देते हैं। सभी देशों में बियरर शेयरों का निर्गम सीमित है। एक नियम के रूप में, शेयर दलालों या अन्य विशिष्ट कार्यालयों द्वारा रखे जाते हैं। स्वामी के पास केवल शेयरों की संख्या का प्रमाण पत्र होता है। साधारण और पसंदीदा शेयरों के बीच अंतर करें। साधारण शेयर अपने मालिक को शेयरधारकों की बैठकों में एक वोट का अधिकार देते हैं। इसके अलावा, एक साधारण शेयर के मालिक को शुद्ध लाभ का एक हिस्सा प्राप्त करने का अधिकार है, जिसे लाभांश के रूप में वितरित किया जाता है। एक संयुक्त स्टॉक कंपनी के परिसमापन में, संपत्ति के लिए उसका दावा अंतिम है। पसंदीदा शेयरधारकों के साथ ऋण और निपटान के भुगतान के बाद उसे जो मिलता है वह मिलता है।

पसंदीदा शेयर मालिक को संयुक्त स्टॉक साझेदारी के मुनाफे और संपत्ति के पूर्व-खाली स्वामित्व का अधिकार देते हैं, कभी-कभी एक निश्चित आय की गारंटी देते हैं (इस घटना में कि साझेदारी को शुद्ध लाभ प्राप्त हुआ है) साथ ही विशेष मतदान अधिकार (कई वोट, शेयरधारकों की बैठकों में प्रासंगिक निर्णयों को अपनाने में भाग लेने का अधिकार)। निश्चित आय वाले पसंदीदा शेयर सबसे आम हैं, लेकिन मतदान के अधिकार के बिना। इन शेयरों पर लाभांश का भुगतान संयुक्त स्टॉक साझेदारी के लिए अनिवार्य नहीं है। उनकी देरी या भुगतान न करने से दिवालियापन नहीं होता है। पसंदीदा शेयरों का मुद्दा कानून द्वारा सीमित है।

एक निवेश प्रमाणपत्र एक विशेष प्रतिभूति कोष में एक हिस्सा है ( निवेश कोष), जिसे एक निवेश कंपनी द्वारा प्रबंधित किया जाता है। एक निवेश कोष की रचना विभिन्न सिद्धांतों के अनुसार की जा सकती है: इसमें केवल बड़ी कंपनियों के शेयर या केवल बांड शामिल हो सकते हैं। इस तरह के एक फंड के गठन का मुख्य उद्देश्य विनिमय दर लाभांश को कम करना है और तदनुसार, अधिकतम आय के निवेश प्रमाण पत्र के मालिकों को जमा और भुगतान के व्यापक भेदभाव के आधार पर ब्याज जोखिम।

आधुनिक स्टॉक एक्सचेंजों की गतिविधि के क्षेत्र में, कई नई प्रतिभूतियां दिखाई देती हैं, जिसका कारण मुख्य रूप से शेयर बाजारों की संगठनात्मक संरचना में सुधार की आवश्यकता है। इन नई प्रतिभूतियों में परिवर्तनीय स्टॉक और बांड, वायदा और विकल्प शामिल हैं। फ्यूचर्स मानक अवधि के अनुबंध हैं जो एक विक्रेता (जारीकर्ता) और एक खरीदार के बीच पूर्व-निर्धारित मूल्य पर संबंधित सुरक्षा की खरीद और बिक्री के लिए संपन्न होते हैं। विकल्प वायदा से भिन्न होते हैं जिसमें वे एक विशेष लेनदेन करने के लिए दायित्व के बजाय अधिकार का संकेत देते हैं, जो विकल्प के खरीदार का मार्गदर्शन करता है। वह अनुबंध के लिए भुगतान की गई राशि के लिए बाजार संकेतकों के नकारात्मक आंदोलन की अपनी संपत्ति और देनदारियों पर प्रभाव को सीमित करता है।

विकल्पों की किस्मों में से एक वारंट हैं, जो उनके मालिक को संबंधित स्टॉक मूल्यों को प्राप्त करने का अधिकार देते हैं। जो चीज उन्हें विकल्पों से अलग करती है, वह है लंबी अवधि और यह तथ्य कि विकल्प स्वाभाविक रूप से मौजूदा परिसंपत्ति पर जारी किया जाता है।

हाल के वर्षों में, बांडों के साथ वारंट तेजी से जारी किए गए हैं, जिसने बाद वाले को निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक बना दिया है। बांड खरीदते समय, मालिक, वास्तव में, एक ऋण जारी करता है, जो ब्याज और लाभांश का भुगतान करने के लिए पर्याप्त लाभ लाना चाहिए।

परिवर्तनीय बांड वारंट बांड से भिन्न होते हैं जिसमें उनके धारक बांड से अलग बाजार में एक निश्चित मूल्य पर शेयर प्राप्त करने का अधिकार नहीं बेच सकते हैं।

मुद्रा [इं. valuta - मूल्य, मूल्य] - किसी दिए गए राज्य की मौद्रिक इकाई (राष्ट्रीय मुद्रा) और विदेशी राज्यों के बैंक नोट, साथ ही क्रेडिट और भुगतान दस्तावेज (बिल, चेक, बैंकनोट, आदि) विदेशी मौद्रिक इकाइयों में अंकित और अंतरराष्ट्रीय में उपयोग किए जाते हैं बस्तियाँ (विदेशी मुद्रा)। अंतरराष्ट्रीय ऋण पर भुगतान का निष्पादन चेक, विनिमय के बिल और अन्य वाणिज्यिक दस्तावेजों द्वारा भी किया जा सकता है। इन भुगतान दावों का भुगतान या तो देखते ही या एक निर्दिष्ट अवधि के भीतर किया जाता है।

मुद्राओं में विभाजित हैं:

ए) पूरी तरह से प्रतिवर्ती, अर्थात। मुक्त रूप से परिवर्तनीय मुद्रा, जिसका किसी अन्य मुद्रा के लिए स्वतंत्र रूप से आदान-प्रदान किया जाता है;

बी) आंशिक रूप से परिवर्तनीय या आंशिक रूप से परिवर्तनीय मुद्राएं - देशों की राष्ट्रीय मुद्रा जिसमें कुछ प्रकार के विनिमय लेनदेन और भुगतान कारोबार पर मुद्रा प्रतिबंध लागू होते हैं;

ग) अपरिवर्तनीय (बंद, गैर-परिवर्तनीय) - एक देश के भीतर उपयोग की जाने वाली मुद्रा।

उपाय करने के लिए राज्य प्रभावविनिमय दर के मूल्य में शामिल हैं:

विदेशी मुद्रा हस्तक्षेप;

छूट नीति;

संरक्षणवादी उपाय।

68. एक बाजार अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति: सामग्री, प्रकार, प्रतिकार के तरीके।

मुद्रास्फीति का सार। मुद्रास्फीति - इतालवी शब्द . से "मुद्रा स्फ़ीति"जिसका अर्थ है "सूजन", यानी। अतिरिक्त कागजी धन के साथ संचलन के चैनलों का अतिप्रवाह, जो वस्तुओं के द्रव्यमान में इसी वृद्धि के साथ प्रदान नहीं किया जाता है। पर वास्तविक जीवनमुद्रास्फीति स्वयं को सामान्य मूल्य स्तर में वृद्धि के रूप में प्रकट करती है। इसीलिए मुद्रा स्फ़ीति सामान्य मूल्य स्तर में एक स्थिर ऊर्ध्व प्रवृत्ति के रूप में परिभाषित किया गया है। इस परिभाषा में निम्नलिखित शब्द महत्वपूर्ण हैं: टिकाऊ, जिसका अर्थ है कि मुद्रास्फीति एक लंबी प्रक्रिया है, एक स्थिर प्रवृत्ति है, और इसलिए इसे इससे अलग किया जाना चाहिए कीमत में उछाल; सामान्यमूल्य स्तर। इसका मतलब यह है कि मुद्रास्फीति का मतलब अर्थव्यवस्था में सभी कीमतों में वृद्धि नहीं है। अलग-अलग सामानों की कीमतें अलग-अलग व्यवहार कर सकती हैं: वृद्धि, गिरावट, अपरिवर्तित रहना। यह महत्वपूर्ण है कि समग्र मूल्य सूचकांक में वृद्धि हो, अर्थात। जीडीपी डिफ्लेटर।

कीमतों में लगातार वृद्धि के साथ, पैसे की क्रय शक्ति में कमी आई है। पैसे की क्रय शक्ति (मूल्य) को उन वस्तुओं और सेवाओं की मात्रा के रूप में समझा जाता है जिन्हें एक मौद्रिक इकाई के साथ खरीदा जा सकता है। यदि वस्तुओं की कीमतों में वृद्धि होती है, तो उतनी ही धनराशि पहले की तुलना में कम माल खरीद सकती है, इसलिए धन का मूल्य गिर जाता है। इसीलिए मुद्रा स्फ़ीति पैसे के मूल्यह्रास की प्रक्रिया के रूप में परिभाषित किया जा सकता है, या, जैसा कि वे लाक्षणिक रूप से कहते हैं, एक ऐसी स्थिति जहां बहुत अधिक पैसा माल की एक छोटी राशि के लिए "शिकार" करता है। मुद्रास्फीति का मापन। मुद्रास्फीति का मुख्य संकेतक मुद्रास्फीति की दर (या स्तर) है - जिसकी गणना वर्तमान और पिछले वर्ष के मूल्य स्तरों में पिछले वर्ष के मूल्य स्तर के अंतर के प्रतिशत के रूप में की जाती है। इस प्रकार, मुद्रास्फीति दर संकेतक सामान्य मूल्य स्तर की वृद्धि दर की विशेषता नहीं है, लेकिन वृद्धि की दरसामान्य मूल्य स्तर। मुद्रास्फीति संकेतक कुछ प्रकार के सामानों के लिए खुदरा मूल्य सूचकांक के रूप में भी काम कर सकते हैं, रहने वाले सूचकांक की लागत, जो उपभोक्ता वस्तुओं और सेवाओं के एक सेट की लागत की गतिशीलता की विशेषता है। तथाकथित की मदद से " परिमाण के नियम 70"आप कीमतों को दोगुने होने में लगने वाले वर्षों की संख्या की गणना कर सकते हैं। ऐसा करने के लिए, मूल्य स्तर में वार्षिक वृद्धि की दर या मुद्रास्फीति की दर से संख्या 70 को विभाजित करें। अगर महंगाई दर 10% है, तो हम कह सकते हैं कि 7 साल (70:10) में महंगाई दोगुनी हो जाएगी।

मुद्रास्फीति के स्तर के अप्रत्यक्ष संकेतकों के रूप में, आय के प्रतिशत के रूप में कमोडिटी स्टॉक के अनुपात पर जनसंख्या की नकद जमा राशि और व्यय से अधिक घरेलू आय पर डेटा का उपयोग किया जा सकता है।

शर्त "मुद्रास्फीति"ठहराव और मुद्रास्फीति का व्युत्पन्न है और इसका अर्थ है वास्तविक उत्पादन में धीमी या शून्य वृद्धि के साथ उच्च मुद्रास्फीति। अक्सर इस शब्द का उपयोग उत्पादन में एक साथ गिरावट के साथ मुद्रास्फीति को चिह्नित करने के लिए किया जाता है।

मानदंडों के आधार पर, विभिन्न प्रकार की मुद्रास्फीति को प्रतिष्ठित किया जाता है। महंगाई के मामले मेंवहाँ हैं: मध्यम मुद्रास्फीति, सरपट मुद्रास्फीति और अति मुद्रास्फीति। रेंगती महंगाई। इस प्रकार की मुद्रास्फीति को मूल्य वृद्धि की कम दर (प्रति वर्ष दस प्रतिशत तक) की विशेषता है। रेंगती हुई मुद्रास्फीति अधिकांश विकसित बाजार अर्थव्यवस्थाओं में निहित है और इसे उत्पादन बढ़ाने के लिए एक प्रोत्साहन भी माना जाता है। सरपट दौड़ती महंगाई। सरपट मुद्रास्फीति के साथ कीमतों की वृद्धि दर 10 से 40% प्रति वर्ष है। इस तरह की मुद्रास्फीति को प्रबंधित करना मुश्किल हो जाता है और इसे विकसित देशों के लिए एक गंभीर आर्थिक समस्या माना जाता है। बेलगाम प्रति सप्ताह और यहां तक कि प्रति दिन प्रतिशत के रूप में मापा जाता है, और इसका स्तर प्रति माह 50% से अधिक, या प्रति वर्ष 1000% से अधिक है। हाइपरइन्फ्लेशन व्यावहारिक रूप से बेकाबू है; हाइपरइन्फ्लेशन से कैसे निपटा जाए, इसका कोई स्पष्ट विचार नहीं है।

महंगाई के मामले मेंभेद करें: स्पष्ट (खुली) मुद्रास्फीति और दबी हुई (छिपी हुई) मुद्रास्फीति। खुली (स्पष्ट) मुद्रास्फीतिकीमतों के सामान्य स्तर में देखी गई वृद्धि में प्रकट हुआ। दबा हुआ (छिपा हुआ)) मुद्रास्फीति कीमतों पर कड़े राज्य नियंत्रण के तहत होती है, जब राज्य वस्तुओं की संतुलन बाजार की कमी से कम स्तर पर कीमतें निर्धारित करता है।

सूत्रों के अनुसार आंतरिक कारणों और आयातित मुद्रास्फीति के बीच अंतर करें मुद्रास्फीति के आंतरिक कारणों में से हैं: राष्ट्रीय आर्थिक संरचना की विकृति, पूंजी निवेश में वृद्धि और उनकी दक्षता में एक साथ गिरावट, उपभोक्ता क्षेत्रों का अंतराल, तंत्र में कमियां मुद्रा परिसंचरण, राज्य बजट घाटा, आदि। बाहरी कारणों में शामिल हैं: विदेशी व्यापार का नकारात्मक संतुलन और भुगतान संतुलन, विश्व बाजार पर प्रतिकूल परिस्थितियां, उदाहरण के लिए, निर्यात किए गए सामानों की गिरती कीमतें और आयातित उत्पादों के लिए बढ़ती कीमतें, में प्रतिकूल परिवर्तन विनिमय दर।

संतुलन से महंगाई हो सकती है संतुलित- विभिन्न वस्तुओं की कीमतों में समान अनुपात में वृद्धि होती है। असंतुलित- कीमतें अलग-अलग अनुपात और दिशाओं में बदलती हैं, लेकिन सामान्य मूल्य स्तर बढ़ जाता है।

मुद्रास्फीति के दो मुख्य कारण हैं: 1) बढ़ोतरी कुल मांगऔर 2) कमी कुल सुझाव. कीमतों के सामान्य स्तर में वृद्धि के कारण के अनुसार, दो प्रकार की मुद्रास्फीति को प्रतिष्ठित किया जाता है: मांग-पुल मुद्रास्फीति और लागत-पुश मुद्रास्फीति। मांग मुद्रास्फीति – पूर्ण रोजगार के करीब एक अर्थव्यवस्था में कुल मांग में वृद्धि के कारण होता है। कुल मांग में वृद्धि या तो कुल खर्च (उपभोक्ता, निवेश, सरकार और शुद्ध निर्यात) के किसी भी घटक में वृद्धि या एक द्वारा हो सकती है मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि। अधिकांश अर्थशास्त्री (विशेष रूप से मुद्रावादी स्कूल के प्रतिनिधि) मांग मुद्रास्फीति का मुख्य कारण मुद्रा आपूर्ति (मुद्रा आपूर्ति) में वृद्धि मानते हैं, इस निष्कर्ष पर पैसे के मात्रा सिद्धांत के समीकरण के विश्लेषण से आते हैं। विनिमय का समीकरण या फिशर का समीकरण)।
जहां एम नाममात्र धन आपूर्ति (परिसंचरण में धन की राशि) है, वी मुद्रा परिसंचरण का वेग है पी मूल्य स्तर है वाई वास्तविक उत्पादन (वास्तविक जीडीपी) है।

मूल्य स्तर और वास्तविक उत्पादन (पी × वाई) का उत्पाद नाममात्र उत्पादन (नाममात्र जीडीपी) है। मुद्रा के संचलन का वेग व्यावहारिक रूप से नहीं बदलता है और आमतौर पर इसे एक स्थिर मूल्य माना जाता है; इसलिए, मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि, अर्थात। समीकरण के बाएँ पक्ष की वृद्धि से उसके दाएँ पक्ष की वृद्धि होती है। मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि से अल्पावधि में मूल्य स्तर में वृद्धि होती है (चित्र 11.2। (ए)), और लंबे समय में (जो ऊर्ध्वाधर कुल आपूर्ति वक्र से मेल खाती है) (चित्र। 11.2। ( बी))।

चित्र 11.2। मांग मुद्रास्फीति

इसी समय, अल्पावधि में, मुद्रास्फीति को वास्तविक उत्पादन में वृद्धि के साथ जोड़ा जाता है, जबकि लंबे समय में, वास्तविक उत्पादन नहीं बदलता है और अपने प्राकृतिक (संभावित) स्तर पर होता है।

लंबे समय में, सिद्धांत धन तटस्थता, जिसका अर्थ है कि मुद्रा आपूर्ति में परिवर्तन वास्तविक संकेतकों को प्रभावित नहीं करता है (वास्तविक उत्पादन का मूल्य नहीं बदला है और Y* के स्तर पर बना हुआ है)

इससे हम निष्कर्ष निकाल सकते हैं जिसे कहा जाता है "मौद्रिक नियम"»: अर्थव्यवस्था में मूल्य स्तर स्थिर होने के लिए, सरकार को वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद की औसत वृद्धि दर के स्तर पर मुद्रा आपूर्ति की वृद्धि दर को बनाए रखना चाहिए।

फिशर फॉर्मूला के आधार पर, हम बना सकते हैं मुद्रास्फीति की शर्तें।एक देश में मुद्रास्फीति होगी यदि: मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि जीएनपी में समान वृद्धि के साथ नहीं है। पैसे के वेग में वृद्धि जीएनपी में वृद्धि के साथ नहीं है। वास्तविक जीएनपी में कमी है।

समग्र आपूर्ति में कमी के कारण होने वाली मुद्रास्फीति (जो बढ़ती लागत के परिणामस्वरूप होती है) कहलाती है लागत मुद्रास्फीति।(चित्र 11.3.)।

इकाई लागत में वृद्धि से लाभ और उत्पादन की मात्रा में कमी आएगी जो फर्म मौजूदा मूल्य स्तर पर पेश करने को तैयार हैं। वस्तुओं और सेवाओं की आपूर्ति में कमी, बदले में, कीमतों में वृद्धि का कारण बनेगी। लागत मुद्रास्फीति का मुख्य स्रोत नाममात्र की मजदूरी, कच्चे माल की कीमतों, ऊर्जा और मुद्रास्फीति की अपेक्षाओं में वृद्धि है। मजदूरी में तेजी से वृद्धि, जो है श्रम उत्पादकता में इसी वृद्धि से संतुलित नहीं, उत्पादन लागत में वृद्धि होगी, वस्तुओं और सेवाओं की आपूर्ति कम हो जाएगी, जिससे कीमतों में वृद्धि होगी। उत्पादन के आकर्षित कारकों (कच्चे माल, ईंधन, ऊर्जा) के लिए कीमतों में तेज वृद्धि , जिसे अर्थव्यवस्था में "आपूर्ति झटका" कहा जाता है, अर्थव्यवस्था में समान स्थिति की ओर जाता है। तेल और तेल उत्पादों की बढ़ती कीमतें, कृषि पर मौसम की स्थिति का प्रभाव, प्राकृतिक आपदाएं, विनिमय दरों में उतार-चढ़ाव से आकर्षित उत्पादन कारकों के लिए कीमतों में वृद्धि होती है। बढ़ती लागत से जीवन यापन की लागत में वृद्धि होती है और नाममात्र की मजदूरी के आकार में पर्याप्त परिवर्तन की आवश्यकता होती है।

लागत मुद्रास्फीति कारक राष्ट्रीय मुद्रा का मूल्यह्रास, एकाधिकार का अस्तित्व और अर्थव्यवस्था का पुनर्गठन भी हैं। मुद्रास्फीति विरोधी नीति दो प्रकारों में विभाजित है: 1. अनुकूली नीति- मुद्रास्फीति की स्थितियों के लिए अनुकूलन, इसके नकारात्मक परिणामों का शमन। इसमें शामिल हैं: आय का सूचकांक; कीमतों और मजदूरी में वृद्धि की दर पर नियोक्ताओं और ट्रेड यूनियनों के साथ एक समझौता। 2. सक्रिय नीति- का उद्देश्य उन कारणों को समाप्त करना है जो मुद्रास्फीति का कारण बनते हैं। इसके मुख्य घटक कुल मांग और कुल आपूर्ति का नियंत्रण और विनियमन हैं। एक सक्रिय नीति मौद्रिक और गैर-मौद्रिक उपायों द्वारा की जाती है।

मुद्रास्फीति विरोधी नीति के मौद्रिक उपाय: मुद्रा आपूर्ति में वार्षिक वृद्धि पर सख्त सीमा निर्धारित करके धन के मुद्दे पर नियंत्रण करने के लिए खुले बाजार पर राज्य के बजट घाटे के उत्सर्जन वित्तपोषण की रोकथाम जब्ती प्रकार का मौद्रिक सुधार।

गैर-मौद्रिक मुद्रास्फीति विरोधी उपाय मांग-पुल मुद्रास्फीति के खिलाफ और लागत-पुश मुद्रास्फीति के खिलाफ निर्देशित किया जा सकता है। मांग मुद्रास्फीति के खिलाफ उपाय:बजट घाटा कम करना, कर बढ़ाना और सरकारी खर्च कम करना। उद्यमों के लिए सरकारी फंडिंग को कम करना। आबादी की मुद्रास्फीति की उम्मीदों को चुकाना, जो वर्तमान मांग को बढ़ा रहे हैं। ऐसा करने के लिए, सरकार को एक स्पष्ट, सुसंगत मुद्रास्फीति-विरोधी नीति का अनुसरण करना चाहिए और इस प्रकार जनसंख्या का विश्वास जीतना चाहिए। वस्तुओं और सेवाओं के लिए बाजार से पैसा निकालने के लिए जमा पर ब्याज दरें बढ़ाना। राज्य की संपत्ति के हिस्से की बिक्री। नतीजतन, राज्य के बजट में राजस्व में वृद्धि होती है, और इसके घाटे की समस्या का समाधान आसान होता है, साथ ही नए निजी उद्यमों के शेयरों की बड़ी संख्या में बिक्री के कारण मुद्रास्फीति की मांग कम हो जाती है, कॉस्ट-पुश मुद्रास्फीति के खिलाफ उपाय:कारक आय की वृद्धि को रोकना, एकाधिकार के खिलाफ संघर्ष, एकाधिकार विरोधी नीति का कार्यान्वयन। एक स्थायी प्रतिस्पर्धी माहौल बनाने के लिए उद्यमिता के विकास के लिए स्थितियां बनाना उदार विदेश व्यापार नीति का संचालन करना; कमजोर सीमा शुल्क और आयात प्रतिबंध राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था के संरचनात्मक परिवर्तन, वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति की राज्य उत्तेजना के माध्यम से कुल आपूर्ति में वृद्धि।

विनिमय दर को स्थिर करके उसे स्थिर करना। सीमांत कर दरों को कम करना, जो श्रम प्रेरणा में वृद्धि, बचत और निवेश में वृद्धि और प्रतिस्पर्धा के विकास में योगदान देता है।

71. बाजार अर्थव्यवस्था में स्वामित्व के रूप। राज्य और निजी संपत्ति, उनके विभिन्न प्रकार। उद्यमों के बुनियादी संगठनात्मक और कानूनी रूप। राष्ट्रीयकरण और निजीकरण: लक्ष्य, सिद्धांत, चरण। निजीकृत वस्तुओं की लागत निर्धारित करने के तरीके।

आर्थिक प्रणाली में एक कारक है जो इसके कामकाज की सामग्री को पूर्व निर्धारित करता है, किसी भी आर्थिक गतिविधि में खेल के सभी नियमों को स्थापित करता है। यह कारक संपत्ति है, जो उत्पादन की स्थितियों और परिणामों के विनियोग के संबंध में लोगों के बीच ऐतिहासिक रूप से स्थापित संबंध है। आधुनिक विज्ञान संपत्ति को आर्थिक और कानूनी श्रेणी मानता है। एक आर्थिक श्रेणी के रूप में, संपत्ति उत्पादन की भौतिक स्थितियों और उत्पादन के परिणामों के विनियोग (अलगाव) के संबंध में लोगों के बीच एक सामाजिक संबंध है। संपत्ति दो प्रकार की होती है: निजी और सार्वजनिक। निजी संपत्ति - यह एक प्रकार की संपत्ति है जिसमें एक निजी व्यक्ति को संपत्ति की वस्तु का स्वामित्व, निपटान और उपयोग करने का अधिकार होता है। यह उद्यमशीलता गतिविधि के माध्यम से बनाया और गुणा किया जाता है, किसी की अपनी अर्थव्यवस्था चलाने से, प्रतिभूतियों या क्रेडिट संस्थानों में निवेश किए गए धन से आय। इस प्रकार, निजी संपत्ति वस्तुओं में शामिल हैं: आवासीय घर और अपार्टमेंट, नकद, शेयर, उद्यम और अन्य संपत्ति। निजी संपत्ति के दो रूप हैं: श्रम और गैर-श्रम। श्रम संपत्ति संपत्ति है, जिसका स्रोत किसी विशेष व्यक्ति का श्रम है, और काम न करनेवाला - संपत्ति, जिसका स्रोत श्रम गतिविधि (विरासत, दान, शेयरों से लाभांश, आदि) से संबंधित नहीं है। सार्वजनिक संपत्ति उत्पादन के साधनों और परिणामों के संयुक्त विनियोग द्वारा विशेषता स्वामित्व का एक प्रकार है। इसमें दो प्रकार की संपत्ति शामिल है: सामूहिक और राज्य। सामूहिक संपत्ति - एक प्रकार की संपत्ति जिसमें संपत्ति के मालिक के अधिकारों का प्रयोग उन लोगों के समूह द्वारा किया जाता है जो संयुक्त रूप से इसके मालिक हैं। बेलारूस गणराज्य में सामूहिक स्वामित्व के रूप हैं: किराये की संपत्ति - एक निश्चित अवधि के लिए भुगतान किए गए कब्जे और इसके उपयोग की शर्तों पर एक राज्य उद्यम की संपत्ति के श्रम सामूहिक द्वारा पट्टे के परिणामस्वरूप उत्पन्न होने वाले स्वामित्व का रूप; सहकारी संपत्ति - सहकारी के सभी सदस्यों की सामान्य संपत्ति जिन्होंने संयुक्त गतिविधियों के कार्यान्वयन के लिए अपने धन और श्रम को जमा किया है; शेयरधारिता - संपत्ति जो एक संयुक्त स्टॉक कंपनी की संपत्ति के मूल्य को समान भागों में विभाजित करने, इन भागों में शेयर जारी करने और उन्हें या तो इस कंपनी के संस्थापक सदस्यों को या सभी को बेचने के परिणामस्वरूप बनती है; सार्वजनिक संघों और धार्मिक संगठनों की संपत्ति - संपत्ति जो या तो अपने स्वयं के धन, नागरिकों और संगठनों से दान या राज्य से अपनी संपत्ति को स्थानांतरित करके बनाई गई है। राज्य की संपत्ति समाज के सभी सदस्यों की संपत्ति है। इस मामले में संपत्ति का प्रबंधन और निपटान सार्वजनिक अधिकारियों द्वारा किया जाता है। बेलारूस गणराज्य में राज्य के स्वामित्व के दो रूप हैं: रिपब्लिकन , जो बेलारूस गणराज्य के सभी नागरिकों की संपत्ति है। इसमें शामिल हैं: भूमि और इसकी उपभूमि, राज्य बजट निधि, उद्यम, शैक्षणिक संस्थान, बैंक और अन्य संपत्ति; सांप्रदायिक (नगरपालिका) संपत्ति - क्षेत्रों, जिलों और अन्य प्रशासनिक-क्षेत्रीय संस्थाओं में रहने वाले नागरिकों की संपत्ति। स्वामित्व अधिकारों का प्रयोग स्थानीय अधिकारियों द्वारा किया जाता है। इसमें शामिल हैं: स्थानीय बजट निधि, आवास स्टॉक, व्यापार और उपभोक्ता सेवाएं, परिवहन, सार्वजनिक शिक्षा और संस्कृति संस्थान, आदि।

हाल ही में, अधिक से अधिक महत्व रहा है बौद्धिक संपदा .

कंपनी- एक कानूनी इकाई के अधिकार के साथ एक स्वतंत्र आर्थिक इकाई, जो श्रम सामूहिक द्वारा संपत्ति के उपयोग के आधार पर उत्पादों का उत्पादन और बिक्री करती है, काम करती है और सेवाएं प्रदान करती है।

बेलारूस गणराज्य के नागरिक संहिता के अनुसार, व्यावसायिक संगठन इस प्रकार बनाए जा सकते हैं: व्यावसायिक भागीदारी, व्यावसायिक कंपनियाँ, उत्पादन सहकारी समितियाँ

एकात्मक उद्यम। व्यावसायिक भागीदारी और कंपनियों को संस्थापकों (प्रतिभागियों) के शेयरों (योगदान) में विभाजित एक चार्टर पूंजी के साथ वाणिज्यिक संगठनों के रूप में मान्यता प्राप्त है। संस्थापकों (प्रतिभागियों) के योगदान की कीमत पर बनाई गई संपत्ति, साथ ही व्यावसायिक साझेदारी या कंपनी द्वारा अपनी गतिविधि के दौरान उत्पादित और अधिग्रहित, स्वामित्व के अधिकार से संबंधित है।

व्यापार साझेदारीफॉर्म में बनाया जा सकता है पूर्ण भागीदारीतथा सीमित भागीदारी. एक साझेदारी को एक पूर्ण साझेदारी के रूप में मान्यता दी जाती है, जिसके प्रतिभागी (सामान्य साझेदार), उनके बीच संपन्न समझौते के अनुसार, साझेदारी की ओर से उद्यमशीलता की गतिविधियों में लगे होते हैं और एक दूसरे के साथ संयुक्त रूप से और अलग-अलग अपनी संपत्ति के साथ सहायक दायित्व वहन करते हैं। साझेदारी के दायित्वों के लिए। सीमित भागीदारी एक साझेदारी को मान्यता दी जाती है, जिसमें सामान्य भागीदारों के साथ, एक या एक से अधिक प्रतिभागी (योगदानकर्ता, सीमित भागीदार) होते हैं, जो साझेदारी की गतिविधियों से जुड़े नुकसान का जोखिम उठाते हैं, उनके द्वारा किए गए योगदान की मात्रा की सीमा के भीतर और साझेदारी द्वारा उद्यमशीलता की गतिविधियों के कार्यान्वयन में भाग न लें। व्यावसायिक कंपनियाँफॉर्म में बनाया जा सकता है संयुक्त भंडारसमाज, समाज सीमितदेयता या कंपनियों के साथ अतिरिक्तजिम्मेदारी सीमित देयता कंपनीप्रत्येक भागीदार कंपनी के दायित्वों के लिए उत्तरदायी है (केवल उसके योगदान की सीमा के भीतर)। अतिरिक्त देयता कंपनीइसके प्रतिभागी घटक दस्तावेजों (चार्टर) के अनुसार सहायक (अतिरिक्त) संपत्ति दायित्व वहन करते हैं। प्रतिभागियों में से एक के दिवालिया होने की स्थिति में, कंपनी के दायित्वों के लिए उसका दायित्व अन्य प्रतिभागियों के बीच वितरित किया जाता है। इसके संस्थापकों द्वारा कंपनी में योगदान धन, प्रतिभूतियों, उपकरण आदि में किया जा सकता है। संयुक्त स्टॉक कंपनीएलएलसी और एएलसी के विपरीत, यह तब बनाया जाता है जब उपलब्ध होने की तुलना में बहुत बड़े आकार की पूंजी को आकर्षित करना आवश्यक होता है। एक संयुक्त स्टॉक कंपनी एक वाणिज्यिक संगठन है जिसकी अधिकृत पूंजी एक निश्चित संख्या में शेयरों में विभाजित होती है। एक संयुक्त स्टॉक कंपनी के सदस्य अपने दायित्वों के लिए उत्तरदायी नहीं हैं, लेकिन नुकसान का जोखिमउनकी जमा राशि (शेयर) के मूल्य की सीमा के भीतर।

एओ हो सकता है खुला और बंदजो उपनियमों में परिलक्षित होना चाहिए।

पर संयुक्त स्टॉक कंपनी खोलो(ओजेएससी) - शेयरधारकों की संख्या सीमित नहीं है, शेयरों को प्रतिभूति बाजार में स्वतंत्र रूप से कारोबार किया जा सकता है। जेएससी बंद प्रकार(सीजेएससी) - पदोन्नति केवल प्रतिभागियों के बीच वितरित की जाती है। शेयरों के लिए कोई ओपन सब्सक्रिप्शन भी नहीं है।

इन सभी मुद्दों को मेमोरेंडम ऑफ एसोसिएशन और कंपनी के चार्टर द्वारा नियंत्रित किया जाता है।

उत्पादन सहकारी- संयुक्त उत्पादन या अन्य आर्थिक गतिविधियों के लिए नागरिकों का एक स्वैच्छिक संघ, उनकी व्यक्तिगत श्रम भागीदारी और संपत्ति योगदान के संघ के आधार पर। एकात्मक उद्यम- एक वाणिज्यिक संगठन को मान्यता दी जाती है जो उसे सौंपी गई संपत्ति के स्वामित्व के अधिकार से संपन्न नहीं है। एकात्मक उद्यम की संपत्ति अविभाज्य है और इसे उद्यम के कर्मचारियों सहित शेयरों द्वारा वितरित नहीं किया जा सकता है। संपत्ति किसी व्यक्ति या कानूनी इकाई के राज्य या निजी स्वामित्व में है। बेलारूस गणराज्य के नागरिक संहिता के अनुसार, गणतंत्र और सांप्रदायिक एकात्मक उद्यम (RUE और PUE) संचालित होते हैं। RUE की संपत्ति बेलारूस गणराज्य के स्वामित्व में है और आर्थिक प्रबंधन या परिचालन प्रबंधन के अधिकार के आधार पर ऐसे उद्यम से संबंधित है। PMC की संपत्ति स्थानीय अधिकारियों के स्वामित्व में है और आर्थिक प्रबंधन के अधिकार पर ऐसे उद्यम से संबंधित है।

राष्ट्रीयकरण और निजीकरण: सार, लक्ष्य और उद्देश्य।

अराष्ट्रीयकरण- यह एक आर्थिक इकाई के प्रत्यक्ष प्रबंधन के कार्यों के आंशिक या पूर्ण (निजीकरण सहित) राज्य से व्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं को हस्तांतरण है। राष्ट्रीयकरण है आर्थिक विकेंद्रीकरण प्रक्रियाऔर स्वामित्व के रूप को बदले बिना हो सकता है। राष्ट्रीयकरण का उद्देश्य- बाजार संबंधों के निर्माण के लिए परिस्थितियों का निर्माण। अर्थव्यवस्था के राष्ट्रीयकरण की दिशा:- राज्य द्वारा उद्यमों के प्रबंधन के मुख्य कार्यों को स्थानांतरित करके आर्थिक संस्थाओं की स्वतंत्रता का विस्तार; - राज्य की संपत्ति के एकाधिकार के विनाश के आधार पर संपत्ति का विमुद्रीकरण।

अर्थव्यवस्था के राष्ट्रीयकरण के कार्य:नागरिकों की आर्थिक स्वतंत्रता सुनिश्चित करना कमोडिटी उत्पादकों की आर्थिक जिम्मेदारी बढ़ाना उद्यम की आर्थिक गतिविधि के प्रत्यक्ष प्रबंधन के कार्यों को स्थानांतरित करना कम-लाभ और लाभहीन उद्यमों का समर्थन करने के लिए सरकारी खर्च को कम करना।

निजीकरण- यह पहले राज्य के स्वामित्व वाली वस्तुओं के स्वामित्व के अधिकार के व्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं द्वारा अधिग्रहण है। यह राज्य की संपत्ति के राष्ट्रीयकरण की सबसे कट्टरपंथी दिशा है।

राज्य संपत्ति के निजीकरण के विश्व अभ्यास में, इसके कार्यान्वयन के दो रूप ज्ञात हैं: 1. प्रतिपूर्ति योग्य, राज्य संपत्ति के मोचन के माध्यम से2. निजीकरण की जाँच की मदद से श्रम समूहों या नागरिकों के स्वामित्व में संपत्ति के मुफ्त हस्तांतरण द्वारा नि: शुल्क।

वाणिज्यिक बैंकों के आवश्यक भंडार- क्रेडिट संस्थानों के फंड, जिन्हें उन्हें केंद्रीय बैंकों के साथ एक संवाददाता खाते में अनिवार्य रिजर्व के रूप में रखना चाहिए। अनिवार्य आरक्षित प्रणाली को जमा जमा पर बैंकों के दायित्वों को सुनिश्चित करने के साथ-साथ प्रचलन में धन की मात्रा को विनियमित करने के लिए पेश किया गया है।

दूसरे, समग्र रूप से बैंकिंग प्रणाली (लेकिन एक बैंक नहीं) तथाकथित बैंक गुणक की मदद से गैर-नकद धन बनाता है। अनिवार्य आरक्षण के साथ, नियामकों को इस प्रक्रिया और प्रचलन में धन की मात्रा को नियंत्रित करने का अवसर मिलता है। इस प्रकार, आरक्षित आवश्यकताओं का उपयोग मौद्रिक नीति उपकरण के रूप में किया जाता है।

रूस में, वित्तीय संस्थानों के लिए आवश्यक आरक्षित अनुपात, 10 जुलाई, 2002 के संघीय कानून संख्या 86-FZ के अनुसार, "रूसी संघ के केंद्रीय बैंक (रूस के बैंक) पर", सेंट्रल बैंक द्वारा निर्धारित किया जाता है।

लाइसेंस प्राप्त करने की तारीख से सभी क्रेडिट संस्थानों के लिए धन जमा करने का दायित्व उत्पन्न होता है। योगदान गैर-नकद रूबल में किया जाता है, आवश्यक भंडार पर कोई ब्याज नहीं दिया जाता है, और इन राशियों को नहीं लगाया जा सकता है। बैंक के परिसमापन के मामले में, आरक्षित निधियों को परिसमापन आयोग में स्थानांतरित कर दिया जाता है।

साथ ही, ग्राहकों के प्रति बैंकों के निम्नलिखित प्रकार के दायित्वों को आरक्षण से छूट दी गई है:

कानूनी संस्थाओं से कम से कम 3 साल की अवधि के लिए जुटाई गई धनराशि;

अन्य क्रेडिट संस्थानों के लिए देयताएं।

आवश्यक भंडार की राशि सेंट्रल बैंक के निदेशक मंडल द्वारा निर्धारित की जाती है और बैंक ऑफ रूस के बुलेटिन में प्रकाशित होती है। उसी समय, सेंट्रल बैंक एक निश्चित श्रेणी के क्रेडिट संस्थानों के लिए आवश्यक आरक्षित औसत तंत्र का उपयोग करने का अधिकार देता है। यानी बड़े बैंकों के लिए, पिछले महीने के लिए आरक्षित निधि की औसत राशि को ध्यान में रखा जाता है।

इसके अलावा, निदेशक मंडल दो गुणांक निर्धारित करता है, जिनमें से प्रत्येक 0 से 1 तक का मान ले सकता है।

एक समायोजन कारक जो एक क्रेडिट संस्थान द्वारा जारी ऋण प्रतिभूतियों के लिए आरक्षित राशि को कम करता है।

औसत गुणांक, जो रिजर्व का हिस्सा निर्धारित करता है, जिसे बैंक निपटान नहीं कर सकता है। उसी समय, रिजर्व की कुल राशि प्रति माह औसतन देखी जानी चाहिए।

2011 की गर्मियों के लिए, निम्नलिखित आरक्षित अनुपात प्रभावी हैं: विदेशी कानूनी संस्थाओं के लिए देनदारियों के लिए - 5.5%, रूसी व्यक्तियों और अन्य देनदारियों के लिए - 4%।

बैंकों के लिए औसत गुणांक 0.6 है, और गैर-बैंक ऋण संस्थानों के लिए - 1. समायोजन गुणांक 0.2 है। इसी समय, सेंट्रल बैंक में बैंक भंडार की कुल मात्रा 341.6 बिलियन रूबल थी।

2.2 बैंक रिजर्व के प्रकार

यह समझा जाना चाहिए कि बैंक के भंडार, हालांकि उनका एक सामान्य उद्देश्य है - जैसे: तत्काल आवश्यकता के मामले में, अपेक्षित खर्च या नुकसान, लेकिन, फिर भी, कुछ प्रकारों में विभाजित हैं।

बैंक आवश्यक रिजर्व या रिजर्व आवश्यकताएँ

आवश्यक बैंक भंडार या आरक्षित आवश्यकताएं - बैंकिंग प्रणाली की समग्र तरलता को विनियमित करने के लिए एक उपकरण हैं, जिसका उपयोग बैंक ऑफ रूस द्वारा वाणिज्यिक बैंकों द्वारा धन के संचय को कम करके नकदी को नियंत्रित करने के लिए किया जाता है। वित्तीय संस्थानों की क्रेडिट संभावनाओं को सीमित करने और संचलन में एक निश्चित स्तर पर मुद्रा आपूर्ति को बनाए रखने के लिए इस तरह की व्यवस्था स्थापित की गई है।

बैंक के आवश्यक भंडार, वास्तव में, वाणिज्यिक बैंकों और अन्य क्रेडिट संस्थानों के फंड हैं, जिन्हें वे सेंट्रल बैंक में एक गारंटी वित्तीय फंड के रूप में रखने के लिए बाध्य हैं जो ग्राहकों के लिए अपने दायित्वों की विश्वसनीय पूर्ति सुनिश्चित करता है। सिद्धांत रूप में, आवश्यक भंडार बनाने का कार्य एकल बैंक के हितों से बाहर है; वास्तव में, यह राज्य की मौद्रिक नीति को लागू करने का एक साधन है।

आवश्यक भंडार, अत्यधिक तरल संपत्ति होने के कारण, बैंक के लिए प्रतिकूल परिस्थितियों की स्थिति में पूर्ण रूप से उपयोग नहीं किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी बैंक में जमाकर्ताओं के धन का बहिर्वाह शुरू हुआ, तो आवश्यक भंडार का उपयोग इस प्रक्रिया को स्थापित मानक की सीमाओं के भीतर ही वित्तपोषित करने के लिए किया जा सकता है। और यहां तक कि मानक में बदलाव के कारण आवश्यक भंडार की मात्रा में वृद्धि से किसी व्यक्तिगत बैंक की विश्वसनीयता में वृद्धि नहीं होती है, क्योंकि इस मामले में संचलन से अतिरिक्त धन वापस ले लिया जाता है।

बैंक रिजर्व फंड

बैंक आरक्षित निधि - भाग हिस्सेदारीलाभ से वार्षिक कटौती से गठित। रिजर्व फंड अपनी गतिविधियों से होने वाले बैंक के नुकसान को कवर करने के लिए कार्य करता है, और अधिकृत पूंजी को बढ़ाने के लिए भी बनाया जाता है। रिजर्व फंड में कटौती का मानक शेयरधारकों की आम बैठक द्वारा स्थापित किया जाता है, लेकिन अधिकृत पूंजी की एक निश्चित राशि से कम नहीं हो सकता है।

रिजर्व फंड को बैंक की पूंजी की गणना में शामिल किया जाता है। एक क्रेडिट संस्थान को वर्ष के अंत में आरक्षित निधि में योगदान करने का अवसर तभी मिलता है जब कोई लाभ हो। इस प्रकार, बैंक की आरक्षित निधि शुद्ध संपत्ति में वृद्धि करके बनाई जाती है।

इस प्रकार, रिजर्व फंड बैंक द्वारा अपनी गतिविधियों के परिणामस्वरूप प्राप्त संपत्ति को जमा करता है। मुनाफे से एक आरक्षित निधि में स्थानांतरण करना, एक वित्तीय संस्थान अपनी संपत्ति के हिस्से का उपयोग केवल कुछ उद्देश्यों के लिए प्रदान करता है, जिनमें से मुख्य नुकसान को कवर करना है।

ऋण पर संभावित नुकसान के लिए बैंक रिजर्व

ऋण पर संभावित नुकसान के लिए भत्ता बैंक का एक विशेष रिजर्व है, जिसका गठन वित्तीय संस्थानों की गतिविधियों में क्रेडिट जोखिम के कारण होता है। यह आरक्षित निधि ऋणों पर हानियों को बट्टे खाते में डालने के संबंध में बैंकों के लाभ में उतार-चढ़ाव से बचाती है, जिससे पूंजी की मात्रा प्रभावित होती है।

यह रिजर्व बैंकों के खर्चों के कारण कटौती की कीमत पर और जारी किए गए प्रत्येक ऋण के लिए अलग से बनता है। ऋणों पर संभावित नुकसान के लिए बैंक के रिजर्व का उपयोग केवल ग्राहकों द्वारा मुख्य ऋण पर बकाया ऋण ऋण को कवर करने के लिए किया जाता है। बैंक के निर्दिष्ट रिजर्व की कीमत पर, गैर-संग्रहणीय ऋणों पर होने वाले नुकसान को बट्टे खाते में डाल दिया जाता है।

उसी समय, खराब ऋण और (या) को गैर-संग्रहणीय के रूप में मान्यता दी जाती है, ऋण पर संभावित नुकसान के लिए रिजर्व की कीमत पर क्रेडिट संस्थान की बैलेंस शीट से लिखा जाता है, और यदि यह अपर्याप्त है, तो इसे नुकसान के लिए लिखा जाता है रिपोर्टिंग वर्ष, जिससे बैंक के कर योग्य आधार को कम किया जा सके। सच है, ऐसा बैंक रिजर्व बनाते समय, मूल्य के किसी भी संसाधन का उपयोग नहीं किया जाता है।

प्रतिभूतियों के मूल्यह्रास के लिए बैंक रिजर्व

प्रत्येक माह के अंतिम कारोबारी दिन, प्रतिभूतियों में क्रेडिट संस्थान के निवेश का बाजार मूल्य पर पुनर्मूल्यांकन किया जाता है। इस मामले में, स्टॉक एक्सचेंज पर या नीलामी आयोजक के माध्यम से रिपोर्टिंग महीने के अंतिम कारोबारी दिन के दौरान किए गए लेनदेन के लिए बाजार मूल्य को एक सुरक्षा की भारित औसत लागत के रूप में समझा जाता है। असाधारण मामलों में, रिपोर्टिंग माह के अंतिम कारोबारी दिन के रूप में बाजार मूल्य को सुरक्षा का वास्तविक खरीद मूल्य माना जाता है, जो आधे से कम हो जाता है।

इस घटना में कि रिपोर्टिंग माह के अंतिम कारोबारी दिन (तथाकथित पुनर्मूल्यांकन मूल्य) पर एक सुरक्षा का बाजार मूल्य सुरक्षा के बुक वैल्यू से कम है, एक वाणिज्यिक बैंक या क्रेडिट संस्थान के लिए एक रिजर्व बनाने के लिए बाध्य है प्रतिभूतियों में निवेश का मूल्यह्रास, पुस्तक मूल्य के सापेक्ष औसत बाजार मूल्य (पुनर्मूल्यांकन मूल्य) में कमी की मात्रा में। इस मामले में, रिजर्व की राशि उसके बुक वैल्यू के 50% से अधिक नहीं होनी चाहिए।

बैंक का यह रिजर्व उस महीने के आखिरी कारोबारी दिन बनता है जिसमें सुरक्षा खरीदी गई थी और सुरक्षा के निपटान के साथ-साथ बट्टे खाते में डाल दी गई थी। सभी प्रतिभूतियों के मूल्य में वृद्धि या संरक्षण की परवाह किए बिना, प्रत्येक सुरक्षा के लिए बैंक भंडार अलग से बनाए जाते हैं।

प्रतिभूतियों में निवेश के पुनर्मूल्यांकन से उनके मूल्यह्रास के लिए बैंक भंडार का निर्माण होता है, लेकिन इन प्रतिभूतियों के बही मूल्य में कोई बदलाव नहीं होता है। इसलिए, प्रतिभूतियों के मूल्यह्रास के लिए बैंक का भंडार, वास्तव में, एक आरक्षित नहीं है, बल्कि बैंक की बैलेंस शीट में इसके लिए एक सुरक्षा के मूल्य में समायोजन है। रिपोर्टिंग माह के परिणामों के अनुसार, क्रेडिट संस्थानों को प्रतिभूतियों की संख्या और बाजार मूल्य को ध्यान में रखते हुए, प्रतिभूतियों में निवेश के मूल्यह्रास के लिए पहले बनाए गए भंडार को समायोजित करना चाहिए।

अन्य प्रकार के बैंक भंडार

ऊपर सूचीबद्ध बैंक के मुख्य भंडार के अलावा, अन्य संपत्ति पर संभावित नुकसान के समूह में संयुक्त अन्य हैं - इनमें शामिल हैं:

बैलेंस शीट परिसंपत्तियों के लिए बैंक रिजर्व जिसके लिए नुकसान का जोखिम है

तुलनपत्र से इतर खातों में परिलक्षित कुछ लिखतों के लिए बैंक आरक्षित निधि

आगे के लेनदेन के लिए बैंक रिजर्व

अन्य नुकसान के लिए बैंक रिजर्व

यह समझा जाना चाहिए कि एक रिजर्व के गठन के संबंध में एक वित्तीय संस्थान के संभावित नुकसान का मतलब भविष्य में निम्नलिखित परिस्थितियों की घटना के कारण काल्पनिक नुकसान है:

एक क्रेडिट संस्थान की संपत्ति के मूल्य में कमी

पहले लेखांकन रिकॉर्ड में परिलक्षित की तुलना में बैंक की देनदारियों और (या) खर्चों की मात्रा में वृद्धि

· इसके द्वारा संपन्न लेनदेन (पूर्ण लेनदेन) के तहत क्रेडिट संस्थान के प्रतिपक्षों द्वारा दायित्वों की पूर्ति या किसी व्यक्ति द्वारा किए गए वादों को पूरा करने में विफलता के परिणामस्वरूप, दायित्वों की उचित पूर्ति ग्रहण किए गए दायित्व द्वारा सुनिश्चित की जाती है क्रेडिट संस्थान द्वारा।

सिद्धांत रूप में, बैंक के माने गए भंडार में से, केवल उसकी आरक्षित निधि ही प्रभावी होती है, क्योंकि। इस फंड की कीमत पर ही बैंक अपने खर्चों को प्रभावित कर सकता है। अन्य सभी भंडार बैंक के लिए प्रभावी नहीं हैं, क्योंकि उनकी वृद्धि प्रतिकूल विकास का सामना करने की बैंक की क्षमता को मजबूत करने में योगदान नहीं देती है।

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कोई भी क्रेडिट संस्थान अनियोजित वित्तीय नुकसान के खिलाफ 100% बीमाकृत नहीं है, इसलिए, अपने कामकाज और बैंकिंग जोखिम के नियमन के दौरान, एक वित्तीय संस्थान को बैंक भंडार के निर्माण में महत्वपूर्ण भूमिका निभानी चाहिए.

अपनी वित्तीय विश्वसनीयता सुनिश्चित करने के लिए, बैंक संभावित नुकसान को कवर करने के लिए विभिन्न प्रकार के भंडार बनाने के लिए बाध्य है, जिसके गठन और उपयोग की प्रक्रिया ज्यादातर मामलों में बैंक ऑफ रूस और विधायी कृत्यों द्वारा स्थापित की जाती है। बैंक के भंडार का न्यूनतम आकार निर्धारित किया जाता है। कराधान से पहले लाभ से बैंक के भंडार में कटौती की राशि संघीय कर कानूनों द्वारा स्थापित की जाती है।

बैंक रिजर्व के प्रकार

यह समझना चाहिए कि बैंक रिजर्व, हालांकि उनका एक सामान्य उद्देश्य है- जैसे: तत्काल आवश्यकता के मामले में, अपेक्षित खर्च या नुकसान, लेकिन, फिर भी, कुछ प्रकारों में विभाजित किया जाता है।

बैंक आवश्यक रिजर्व या रिजर्व आवश्यकताएँ

बैंक आवश्यक रिजर्व या रिजर्व आवश्यकताएँ- एक सामान्य तरलता विनियमन उपकरण है जिसका उपयोग बैंक ऑफ रूस द्वारा वाणिज्यिक बैंकों द्वारा धन के संचय को कम करके नकदी को नियंत्रित करने के लिए किया जाता है। वित्तीय संस्थानों की क्रेडिट संभावनाओं को सीमित करने और संचलन में एक निश्चित स्तर पर मुद्रा आपूर्ति को बनाए रखने के लिए इस तरह की व्यवस्था स्थापित की गई है।

बैंक के आवश्यक भंडार, वास्तव में, वाणिज्यिक बैंकों और अन्य क्रेडिट संस्थानों के फंड हैं, जिन्हें वे सेंट्रल बैंक में एक गारंटी वित्तीय फंड के रूप में रखने के लिए बाध्य हैं जो ग्राहकों के लिए अपने दायित्वों की विश्वसनीय पूर्ति सुनिश्चित करता है। मूल रूप से, आवश्यक भंडार बनाने का कार्य एकल बैंक के हितों से परे हैवास्तव में, यह राज्य की मौद्रिक नीति को लागू करने का एक उपकरण है।

बैंक रिजर्व फंड

बैंक रिजर्व फंड- मुनाफे से वार्षिक कटौती की कीमत पर गठित इक्विटी का हिस्सा। रिजर्व फंड अपनी गतिविधियों से होने वाले बैंक के नुकसान को कवर करने के लिए कार्य करता है, और अधिकृत पूंजी को बढ़ाने के लिए भी बनाया जाता है। रिजर्व फंड में कटौती का मानक शेयरधारकों की आम बैठक द्वारा स्थापित किया जाता है, लेकिन अधिकृत पूंजी की एक निश्चित राशि से कम नहीं हो सकता है।

रिजर्व फंड को बैंक की पूंजी की गणना में शामिल किया जाता है। क्रेडिट संस्थान के पास वर्ष के अंत में, बनाने का अवसर है आरक्षित निधि में कटौतीकेवल अगर कोई लाभ है। इस प्रकार, बैंक की आरक्षित निधि शुद्ध संपत्ति में वृद्धि करके बनाई जाती है।

ऋण पर संभावित नुकसान के लिए बैंक रिजर्व

ऋण पर संभावित नुकसान के लिए भत्ताबैंक का एक विशेष रिजर्व है, जिसका गठन वित्तीय संगठनों की गतिविधियों में क्रेडिट जोखिम के कारण होता है। यह आरक्षित निधि ऋणों पर हानियों को बट्टे खाते में डालने के संबंध में बैंकों के लाभ में उतार-चढ़ाव से बचाती है, जिससे पूंजी की मात्रा प्रभावित होती है।

यह रिजर्व बैंकों के खर्चों के कारण कटौतियों की कीमत पर गठित, और जारी किए गए प्रत्येक ऋण के लिए अलग से। ऋणों पर संभावित नुकसान के लिए बैंक के रिजर्व का उपयोग केवल ग्राहकों द्वारा मुख्य ऋण पर बकाया ऋण ऋण को कवर करने के लिए किया जाता है। बैंक के निर्दिष्ट रिजर्व की कीमत पर, गैर-संग्रहणीय ऋणों पर होने वाले नुकसान को बट्टे खाते में डाल दिया जाता है।

प्रतिभूतियों के मूल्यह्रास के लिए बैंक रिजर्व

बैंक का यह रिजर्व उस महीने के आखिरी कारोबारी दिन बनता है जिसमें सुरक्षा खरीदी गई थी और सुरक्षा के निपटान के साथ-साथ बट्टे खाते में डाल दी गई थी। प्रत्येक सुरक्षा के लिए बैंक रिजर्व अलग से बनाए जाते हैंसभी प्रतिभूतियों के मूल्य में संरक्षण या वृद्धि की परवाह किए बिना।

अन्य प्रकार के बैंक भंडार

बैलेंस शीट परिसंपत्तियों के लिए बैंक रिजर्व जिसके लिए नुकसान का जोखिम है
तुलनपत्र से इतर खातों में परिलक्षित कुछ लिखतों के लिए बैंक आरक्षित निधि
बैंक फॉरवर्ड रिजर्व
अन्य नुकसान के लिए बैंक रिजर्व

यह समझना चाहिए कि एक रिजर्व के गठन के संबंध में एक वित्तीय संस्थान के संभावित नुकसान के तहतनिम्नलिखित परिस्थितियों के घटित होने के कारण भविष्य में होने वाली काल्पनिक हानियों को इंगित करें:

एक क्रेडिट संस्थान की संपत्ति के मूल्य में कमी
पहले लेखांकन रिकॉर्ड में परिलक्षित की तुलना में बैंक की देनदारियों और (या) खर्चों की मात्रा में वृद्धि
इसके द्वारा संपन्न लेनदेन के तहत क्रेडिट संस्थान के प्रतिपक्षों द्वारा दायित्वों की पूर्ति (पूर्ण लेनदेन) या किसी व्यक्ति द्वारा किए गए वादों को पूरा न करने के परिणामस्वरूप, जिसके दायित्वों की उचित पूर्ति क्रेडिट द्वारा ग्रहण किए गए दायित्व द्वारा सुनिश्चित की जाती है। संस्थान।

मूल रूप से, बैंक के माने गए भंडार में से, केवल उसकी आरक्षित निधि प्रभावी है, इसलिये इस फंड की कीमत पर ही बैंक अपने खर्चों को प्रभावित कर सकता है। अन्य सभी भंडार बैंक के लिए प्रभावी नहीं हैं, क्योंकि उनकी वृद्धि प्रतिकूल विकास का सामना करने की बैंक की क्षमता को मजबूत करने में योगदान नहीं देती है।