Obvezne rezerve banke ali obvezne rezerve. Bančne rezerve Bančne rezerve

Organizacije, kot so banke, so v sodobnem gospodarskem sistemu velikega pomena. Omogočajo kopičenje in distribucijo prostih sredstev v družbi. Ampak, žal, lahko tudi negativno vplivajo na njegove dejavnosti pri izvajanju tveganih operacij. Za to je bil uveden koncept likvidnosti bank. Če gre organizaciji slabo, potem lahko pravočasno spremljate to stanje. In eden od dejavnikov, ki določajo stanje in so bančne rezerve.

Zakonodajna ureditev

Za uravnavanje likvidnosti bančnega podsistema so bile uvedene obvezne rezerve Ruska federacija. Prav tako se preko tega mehanizma nadzorujejo denarni agregati zaradi postopnega zmanjševanja denarnega multiplikatorja. Vse to ureja naslednji regulativni okvir:

38. člen zveznega zakona o centralni banki št. 86-FZ.
Navodilo centralne banke št. 2295-U.
Zvezni zakon centralne banke št. 395-1 (25. člen).
Centralna banka št. 342-P.

splošne informacije

24. člen zakona o bankah jih za ohranjanje fizične zanesljivosti kreditnih institucij zavezuje k oblikovanju rezerv, ki lahko vsebujejo samo lastni kapital banke. V te namene ni mogoče uporabiti dvomljivih in slabih sredstev. Postopek oblikovanja, kot tudi rezerva bančne institucije, je določen v skladu s členom 69 Zakona o Banki Rusije Centralne banke Ruske federacije. Toda zakaj so potrebni? Bančne rezerve se uporabljajo za kritje morebitnih izgub zaradi valutnih, obrestnih in drugih finančnih tveganj ter za jamstvo vračila sredstev državljanov, ki so bila vložena v določeno institucijo. Vsaka organizacija je dolžna te obveznosti izpolniti takoj, ko prejme ustrezno licenco. Če se bo odločila, da bo to odložila, bodo pričakovano kmalu prispela obvestila Banke Rusije, če jih ne bodo upoštevali, bodo naložene globe in druge sankcije.

Teoretične osnove

Postopek oblikovanja je določen z Uredbo št. 283-P Banke Rusije, ki je veljavna s spremembami 26. junija 2009. Obstaja več razlogov, zakaj se lahko uporabijo bančne rezerve:

Kreditna institucija ni izpolnila predhodno prevzetih obveznosti.
Sredstva finančne institucije so se amortizirala.
Višina obveznosti/odhodkov se je povečala.

Zakaj pa se oblikujejo obvezne rezerve? Osnova je lahko:

Bilančna sredstva, v zvezi s katerimi obstaja tveganje izgube.
Pogojne obveznosti kreditne narave, ki se odražajo na zunajbilančnih računih.
Terminske transakcije, ki jih določa Uredba št. 302-P Banke Rusije.
Zahtevki za obresti.

Najbolj znana je osredotočenost rezerve na zaščito naložb posameznikov. Denar, ki ga finančna institucija prenese na Banko Rusije, se nato uporabi za povrnitev izgubljenih depozitov, če organizacija preneha obstajati ali ne more v celoti zagotoviti svojih dejavnosti.

kategorije

Pri oblikovanju obveznih rezerv izhajajo iz načela prednosti ekonomske sestavine poslovanja pred njegovo pravno obliko. Ker pa je precejšen znesek različne lastnosti, potem je potreben sistem za izračun možnih izgub. In je. V središču tega sistema so kategorije. Skupaj jih je 5. Vsak od njih je odgovoren za določeno stanje delovanja. Da bi jih razlikovali, so oštevilčeni:

V tem primeru se razume, da ni niti potencialne niti realne nevarnosti izgube sredstev. Obstajajo vsi razlogi za domnevo, da bo nasprotna stranka v celoti in pravočasno izpolnila vse obveznosti.
Ta kategorija pomeni, da je bil obstoj potencialne nevarnosti izgube ugotovljen. Razlog za to so lahko pomanjkljivosti pri upravljanju institucije, sistemu notranjega nadzora, pa tudi drugi negativni vidiki, ki bodo negativno vplivali na trge, kjer nasprotna stranka deluje.
V to kategorijo sodijo nasprotne stranke, pri katerih je analiza dejavnosti pokazala resno potencialno ali zmerno realno nevarnost izgub. Kot primer lahko navedemo izjavo o kriznem stanju trgov, na katerih deluje bančna institucija, ali o poslabšanju njenega finančnega položaja.
To vključuje tiste, pri katerih so bile hkrati zabeležene pomembne potencialne in zmerne resnične grožnje. Pa tudi tisti, ki imajo delne izgube. Primer tipične banke je situacija, v kateri nasprotna stranka ne izpolni svojih obveznosti.
To vključuje tiste nasprotne stranke, za katere obstajajo precej pomembni razlogi za domnevo, da ne bodo mogle izpolniti svojih nalog, ki jih določajo pogodbe.

Kako se izračuna stopnja obveznih bančnih rezerv?

Za to se uporabljajo zgoraj obravnavane kategorije. Banka mora glede na kategorijo oblikovati določen odstotek rezervacije (glede na osnovo za izračun). Velikost je določena z Uredbo št. 283-P. Odstotek je lahko fiksen ali v določenem obsegu. Vabimo vas, da se seznanite s skrajšano vsebino navedene določbe:

1. kategorija kakovosti. Zagotavlja rezervacijo 0%.
2. kategorija kakovosti. Zagotavlja redundanco v razponu od 1 do 20 %.
3. kategorija kakovosti. Zagotavlja redundanco v razponu od 21 do 50 %.
4. kategorija kakovosti. Zagotavlja redundanco v razponu od 51 do 100%.
5. kategorija kakovosti. Zagotavlja 100% redundanco.

Načela oblikovanja

Bančne rezerve je treba oblikovati na podlagi naslednjega:

Vsa dejanja morajo biti v skladu z veljavno zakonodajo, predpisi Banke Rusije in notranjimi dokumenti same kreditne institucije.
Odločanje mora potekati objektivno in kompleksna analiza vse razpoložljive podatke, ki bodo upoštevali vse vidike in nianse, tako da se bo oblikovala optimalna rezerva.
Pravočasnost vseh ukrepov, kakor tudi zanesljivost podatkov, uporabljenih pri poročanju.

Zaključek

Tako smo pogledali, kaj je bančništvo z delnimi rezervami. Poleg tega lahko govorite o posameznih odtenkih. Torej, na ozemlju Ruske federacije mora biti likvidnost banke podprta z valuto naše države. V tem primeru je treba upoštevati vsa obstoječa tveganja. Za oblikovanje rezerv se uporablja le lastni kapital banke. Opozoriti je treba tudi na negativne posledice, s katerimi se lahko soočijo finančne institucije, če ne upoštevajo regulativnih značilnosti. V takih primerih Banka Rusije zanje uporablja organizacijske prisilne ukrepe. Sprva se pošljejo navodila, ki vsebujejo zahtevo po odpravi kršitev. Neupoštevanje lahko povzroči globe ali druge sankcije.

Banke so glavni finančni posrednik v gospodarstvu. Dejavnosti bank so kanal, po katerem se spremembe na denarnem trgu spreminjajo v spremembe na blagovnem trgu.

Sodoben bančni sistem ima dve ravni. Prva raven je centralna banka. Druga raven je sistem poslovnih bank.

Komercialna banka- finančno podjetje, ki akumulira prosta denarna sredstva in jih daje na vračljiv način, da ustvari dobiček

Komercialne banke opravljajo dve operaciji: pasivno (za zbiranje sredstev) in aktivno (za njihovo plasiranje). Te transakcije se odražajo v bilanci stanja poslovne banke.

V levem stolpcu bilance stanja (sredstva) so denarna sredstva. Sprva nastanejo kot posledica prodaje delnic, torej iz obveznosti same banke. Nato so ta denarna sredstva v veliki meri utelešena v premoženju banke (oprema, zgradba). Gotovina se poveča, ko banka začne delovati kot depozitarna institucija, tj. sprejemati depozite.

Glavne dejavnosti poslovnih bank so zbiranje depozitov in izdajanje posojil. Glavnino prihodkov poslovne banke predstavlja razlika med obrestmi na posojila in obrestmi na depozite (depozite).

Zgodovinsko gledano so banke v glavnem nastale iz zlatarn. Draguljarji so imeli zanesljivo varovane kleti za shranjevanje nakita, zato so jim sčasoma ljudje začeli dajati svoje dragocenosti v hrambo, v zameno pa prejemali dolge draguljarjev, ki so potrdile možnost vrnitve teh dragocenosti na zahtevo. Tako so nastala bančna posojila.

Sprva so draguljarji hranili le zagotovljene dragocenosti in niso dajali posojil. To stanje ustreza sistemu popolna ali 100% redundanca(celoten znesek depozitov se vodi v obliki rezerv). Toda postopoma je postalo jasno, da vse stranke ne morejo zahtevati vračila svojih vlog hkrati.

Tako se banka sooča s protislovjem. Če hrani vse svoje depozite v obliki rezerv in ne daje posojil, potem se prikrajša za dobiček. A hkrati si zagotavlja 100-odstotno plačilno sposobnost in likvidnost. Če posoja denar vlagateljem, ima dobiček, problem pa je s plačilno sposobnostjo in likvidnostjo. Za obstoj mora banka tvegati in posojati. Večji kot je znesek izdanih posojil, večji sta dobiček in tveganje.

Bankirji po vsem svetu že dolgo razumejo, da morajo dnevna likvidna sredstva banke znašati približno 10 % vseh sredstev, ki so pri njej nameščena. Po teoriji verjetnosti je število strank, ki želijo dvigniti denar z računa, enako številu strank, ki položijo denar. V sodobnih razmerah banke delujejo v sistem delnih rezervacij , ko se določen del depozita hrani kot rezerva, preostali del pa se lahko uporabi za dajanje posojil.

Bančne rezerve- znesek, ki ga ima banka na voljo za takojšnjo izpolnitev potreb vlagateljev. Rezerve so sestavljene iz obvezne rezerve in presežne rezerve. Višino obveznih rezerv določi centralna banka z določitvijo stopnje obveznih rezerv.

Stopnja obveznih rezerv banke predstavlja odstotek celotnega zneska depozitov, ki jih poslovne banke ne smejo posojati in jih hranijo v centralni banki v obliki brezobrestnih depozitov.

V začetku 20. stoletja so centralne banke zaradi nestabilnosti bančnega sistema, pogostih bančnih kriz in stečajev prevzele funkcijo oblikovanja obveznih bančnih rezerv, kar jim daje možnost nadzora nad delom poslovnih bank.

Obvezne rezerve - minimalni depozit, ki ga mora komercialna banka imeti pri centralni banki. Če želite določiti znesek obveznih rezerv banke, morate znesek vlog pomnožiti s stopnjo obveznih rezerv:

kjer je R vol. - znesek obveznih rezerv,

D je znesek depozitov,

rr je stopnja obveznih rezerv.

Očitno je pri sistemu popolne redundance stopnja obveznih rezerv 1, pri sistemu delne redundance pa 0< rr < 1.

Presežne rezerve - razpoložljiva sredstva banke, ki presegajo obvezne rezerve. Banka lahko izda posojila za znesek presežnih rezerv.

Če rezerve banke padejo pod zahtevano višino rezervnih sredstev (na primer zaradi "vpadov na vlagatelje"), lahko banka izbere tri možnosti: 1) proda nekaj svojih finančnih sredstev (na primer obveznice) in poveča znesek gotovine, izguba obresti na obveznice; 2) prositi za pomoč centralno banko, ki bankam posoja denar za odpravo začasnih težav po obrestni meri, imenovani diskontna obrestna mera; 3) najeti posojilo pri drugi banki na medbančnem posojilnem trgu; plačane obresti v tem primeru imenujemo medbančna obrestna mera.

Če banka posodi vse svoje presežne rezerve, to pomeni, da je v celoti izkoristila svoje kreditne zmogljivosti. Lahko pa banka tega ne stori in del presežnih rezerv obdrži brez kreditiranja. Znesek obveznih in presežnih rezerv, tj. sredstva, ki niso izdana na kredit, predstavljajo dejanske rezerve banke: R dejstvo. = R približno. + R presežek (6.2)

Potencialna sposobnost posamezne poslovne banke za ustvarjanje denarja je omejena z zneskom, ki ga banka lahko posodi. Poslovna banka nima pravice do uporabe obveznih rezerv, zato je ustvarjanje novega denarja omejeno z višino presežnih rezerv. Na primer, če banka prejme depozit v višini 1.000 $ in je stopnja rezerv 20 %, lahko banka posodi 800 $ (presežne rezerve). Poslovna banka z dajanjem kreditov v negotovinski obliki z odpisom na račun komitenta s tem poveča ponudbo denarja.

6.4. Centralna banka in monetarni sistem. Bilančna enačba centralne banke. Denarna osnova.

centralna banka je glavna banka v državi. V ZDA se imenuje FRS (Federal Reserve System), v Veliki Britaniji je Bank of England, v Nemčiji je Bundesdeutchebank, v Belorusiji je National Bank of Belarus itd.

Centralna banka naredi naslednje funkcije: je edina banka, ki izdaja denar, hrani zlate in devizne rezerve države; Je finančni agent vlade Je banka bank Deluje kot medbančni klirinški center Vodi monetarno politiko Izvaja monetarno politiko Nadzoruje in usklajuje dejavnosti poslovnih bank

Poslovanje centralne banke se odraža v njeni bilanci stanja (tabela 6.2).

Na podlagi bilance bomo gradili bilančna enačba centralne banke.

ZVR + CB + ZKB + ZP = NDO + CST + DP (6.3)

GP - DP = NPV (državni neto dolg)

ZVR + CB + ZKB + CZP + SPAP = NDO + DKB(6.4)

Leva stran enačbe bilance stanja centralne banke prikazuje, kako se oblikuje denarna baza.

Desna stran prikazuje, na katere dele razpade denarna baza v posameznem trenutku.

denarna osnova(H) - denar z visoko učinkovitostjo znesek gotovine v obtoku in rezerve (depoziti) poslovnih bank v centralni banki.

Finančni trg lahko pogojno razdelimo na dva dela: trg bančnih posojil in trg vrednostnih papirjev. Trg vrednostnih papirjev dopolnjuje bančni kreditni sistem in z njim sodeluje. Komercialna banka redko daje posojila za daljše obdobje (več kot eno leto). Vrednostni papirji dajejo možnost prejemanja denarja za dolgo obdobje (za desetletje - obveznice) ali za trajno uporabo (delnice). Naloga RZB je zagotoviti popolnejši in hitrejši prenos prihrankov po ceni, ki ustreza obema stranema. Za to so potrebne borze in posredniki, ki delujejo na RZB Borza je organizirana RZB, ki deluje na podlagi uradno registriranih pravil trgovanja, pri čemer se dogovori o plasiranju in nakupu ter prodaji vrednostnih papirjev izvajajo z omejenim številom borznih posrednikov. . Izdajatelji (organizacije ali podjetja, ki dajejo denar ali vrednostne papirje v obtok) na trgu vrednostnih papirjev so zasebne nacionalne, državne državne, zasebne in državne tuje organizacije.Vse vrednostne papirje, ki krožijo na trgu, lahko razdelimo v tri skupine: delnice, obveznice in posebne vrednostni papirji. Pri naložbah in stabilnosti dohodkov veljajo državne obveznice, predvsem kratkoročne varčevalne menice, za najbolj kakovostne. Potem so tu še zasebne obveznice in delnice velikih podjetij, ki redno izplačujejo dividende.

Glede na pomen, ki ga ima RZB v gospodarstvu, jo lahko razdelimo na dve vrsti: primarno in sekundarno. Primarni je trg, na katerem so plasirani prvi izdani vrednostni papirji. Tukaj je mobilizacija denar delniške družbe in njihovo posojilo s strani države. Primarni trg vključuje investicijske in poslovne banke, prek katerih delniške družbe in država plasirajo svoje vrednostne papirje. Sekundarni trg je trg, na katerem se kupujejo in prodajajo predhodno izdani vrednostni papirji. Pri teh vrednostnih papirjih pride do spremembe lastništva. Ta trg pa je razdeljen na centraliziran in decentraliziran. Oblika centralizirane RZB je borza, na kateri stalno krožijo vrednostni papirji, vendar ne vsi, ampak le tisti, ki jih borzni odbori sprejmejo v obtok. Decentraliziran je trg, na katerem krožijo tako priznani kot nekotirani vrednostni papirji. Ta trg je sestavljen iz velikega števila posredniško-trgovskih podjetij, ki komunicirajo med seboj prek telefonskih in telegrafskih omrežij ter pošte. Sem spadajo poslovne banke, saj se mnoge od njih ukvarjajo s podobnimi operacijami z vrednostnimi papirji.

Za sodobno RZB je značilno dokaj veliko število pogodb, ki se sklepajo izven borze, kar predstavlja izvenborzni promet. Posledično je sodobna RZB sestavljena iz borznega prometa z vrednostnimi papirji registriranimi in neregistriranimi na borzi ter izvenborznega prometa.

Izvenborzni in menjalni trg si do neke mere nasprotujeta, hkrati pa se medsebojno dopolnjujeta. To protislovje nastane, ker pri opravljanju splošne funkcije trgovanja in obtoka vrednostnih papirjev vodijo posebne metode njihove izbire in prodaje. Izvenborzni promet praviloma zajema samo nove izdaje vrednostnih papirjev in predvsem plasiranje obveznic gospodarskih in industrijskih družb. Nasprotno, na borzi kotirajo stare izdaje vrednostnih papirjev in predvsem delnice gospodarskih in industrijskih družb. Če se s prostim prometom v glavnem financira reprodukcijski proces, se na borzi s pomočjo kupovanja delnic izvaja nadzor nad korporacijami in podjetji, oblikuje in prerazporeja nadzor med različnimi finančnimi skupinami. Borza izvaja tudi ustrezen del financiranja, predvsem preko malih in srednje velikih vlagateljev.

Obstajajo različne vrste vrednosti delnic: vrednostni papirji s stalnim donosom; delnice - potrdilo o udeležbi v kapitalu. Obstajajo tudi mešane oblike. Vrednostni papirji kot pravi kapital nimajo realne vrednosti, njihova cena oziroma stopnja se določa glede na dohodke v obliki dividend na delnice ali obresti na obveznice, pa tudi na posojilne obresti. Tečaj vrednostnih papirjev niha in je v vsakem trenutku odvisen od razmerja med ponudbo teh vrednostnih papirjev in povpraševanjem po njih. Preko borze se izvaja plasiranje delnic in obveznic, ki ga izvajajo predvsem velike banke.

Vrednostni papirji s stalnim donosom so dolžniške obveznosti, v katerih se izdajatelj zaveže, da bo opravil določena dejanja. Praviloma gre za plačilo denarnega zneska in obresti po dogovoru.

Obstajata dve vrsti vrednostnih papirjev s stalnim donosom:

Državno posojilo (državno posojilo za ustanovitev posebnih skladov);

Komunalno posojilo (za uravnoteženje javnih financ lokalnih skupnosti);

Komunalne obveznice in zastavna pisma (hipotekarne banke dajejo dolgoročna posojila, zavarovana z zemljiškimi parcelami ali obveznicami partnerstev);

Industrijska obveznica (dolg industrijskega podjetja s fiksnim dohodkom).

Nekako podobne industrijskim obveznicam so zadolžnice in opcijska posojila. Gre za oblike vrednostnih papirjev s stalnim donosom, ki so prehodne na delnice (njihov nakup je povezan z možnostjo pridobitve delnic v prihodnosti). Opcijska posojila in obveznosti konverzije, tako kot industrijske obveznice, kotirajo na borzi, njihov tečaj je objavljen dnevno. Menica je vrednostni papir, ki izkazuje brezpogojno obveznost trasanta. Obstajajo zadolžnice in menice. Vsak od njih ima ustrezne podrobnosti. Postopek nakupa in prodaje menic določi kabinet ministrov.

Delnice so oštevilčeni vrednostni papirji, dokumenti, ki potrjujejo članstvo v delniški družbi in dajejo pravico do prejemanja dividend. Izdaja prinosniških delnic je v vseh državah omejena. Praviloma imajo delnice posredniki ali druge specializirane pisarne. Lastnik ima le potrdilo o številu delnic. Razlikovati med navadnimi in prednostnimi delnicami. Navadne delnice dajejo lastniku pravico do enega glasu na skupščini delničarjev. Poleg tega ima lastnik navadne delnice pravico prejeti del čistega dobička, ki se razdeli v obliki dividend. Pri likvidaciji delniške družbe je njena lastninska terjatev zadnja. Dobi tisto, kar ostane po plačilu dolgov in poravnavah s prednostnimi delničarji.

Prednostne delnice dajejo lastniku pravico do prednostne lastnine dobička in premoženja delniške družbe, včasih zagotavljajo fiksen dohodek (v primeru, da je družba prejela čisti dobiček) ter posebne glasovalne pravice (več glasov, pravica do udeležbe pri sprejemanju ustreznih odločitev na skupščini) . Najpogostejše so prednostne delnice s fiksnim donosom, vendar brez glasovalnih pravic. Izplačilo dividend na te delnice za delniško družbo ni obvezno. Njihova zamuda ali neplačilo ne vodi v stečaj. Izdajanje prednostnih delnic je zakonsko omejeno.

Naložbeni certifikat je del posebnega sklada vrednostnih papirjev ( investicijski sklad), ki ga upravlja investicijska družba. Investicijski sklad je lahko sestavljen po različnih principih: lahko vključuje samo delnice velikih podjetij ali samo obveznice. Glavni namen oblikovanja takšnega sklada je minimiziranje tečajnih dividend in s tem obrestnih tveganj na podlagi široke diferenciacije depozitov in izplačil lastnikom naložbenih certifikatov maksimalne donosnosti.

Na področju delovanja sodobnih borz se pojavlja vrsta novih vrednostnih papirjev, razlog za to pa je predvsem potreba po izboljšanju organizacijske strukture borz. Ti novi vrednostni papirji vključujejo zamenljive delnice in obveznice, terminske pogodbe in opcije. Terminske pogodbe so standardne pogodbe, sklenjene med prodajalcem (izdajateljem) in kupcem za nakup in prodajo ustreznega vrednostnega papirja po vnaprej določeni ceni. Opcije se od terminskih poslov razlikujejo po tem, da pomenijo pravico in ne obveznost do izvedbe določene transakcije, ki vodi kupca opcije. Vpliv negativnega gibanja tržnih kazalnikov na svoja sredstva in obveznosti omeji na znesek, plačan za pogodbo.

Ena izmed vrst opcij so nakupni boni, ki dajejo njihovemu lastniku pravico do pridobitve ustreznih vrednosti delnic. Kar jih razlikuje od opcij, je daljši rok in dejstvo, da je opcija seveda izdana na obstoječe sredstvo.

V zadnjih letih se nakupni boni vse pogosteje izdajajo z obveznicami, zaradi česar so slednje privlačnejše za vlagatelje. Pri nakupu obveznice lastnik dejansko izda posojilo, ki naj bi prineslo dobiček, ki bi zadostoval za plačilo obresti in dividend.

Zamenljive obveznice se od nakupnih obveznic razlikujejo po tem, da njihov imetnik ne more prodati pravice do prejema delnic po fiksni ceni na trgu ločeno od obveznice.

VALUTA [it. valuta - cena, vrednost] - denarna enota določene države (nacionalna valuta) in bankovci tujih držav ter kreditni in plačilni dokumenti (menice, čeki, bankovci itd.), izraženi v tujih denarnih enotah in se uporabljajo v mednarodnih poravnave (tuja valuta). Izvrševanje plačil mednarodnega dolga se lahko izvaja tudi s čeki, menicami in drugimi komercialnimi listinami. Ti zahtevki za plačilo se plačajo na vpogled ali v določenem roku.

Valute se delijo na:

a) popolnoma reverzibilen, tj. prosto zamenljiva valuta, ki se prosto menja za drugo valuto;

b) delno zamenljive ali delno zamenljive valute - nacionalne valute držav, v katerih veljajo valutne omejitve za nekatere vrste menjalnih poslov in plačilnega prometa;

c) ireverzibilna (zaprta, nekonvertibilna) - valuta, ki se uporablja znotraj ene države.

do ukrepov državni vpliv vrednost menjalnega tečaja vključuje:

devizne intervencije;

politika popustov;

protekcionističnimi ukrepi.

68. Inflacija v tržnem gospodarstvu: vsebina, vrste, metode boja proti.

bistvo inflacije. Inflacija - iz italijanske besede "inflacija" kar pomeni »napenjanje«, tj. prepolnitev obtočnih kanalov s presežkom papirnatega denarja, ki ni zagotovljen z ustreznim povečanjem mase blaga. AT resnično življenje inflacija se kaže kot dvig splošne ravni cen. Zato inflacija je opredeljen kot stalen trend naraščanja splošne ravni cen. V tej definiciji so pomembne naslednje besede: trajnostno, kar pomeni, da je inflacija dolgotrajen proces, stalen trend, zato jo je treba razlikovati od skok cen; splošno raven cen. To pomeni, da inflacija ne pomeni dviga vseh cen v gospodarstvu. Cene posameznega blaga se lahko obnašajo različno: rastejo, padajo, ostanejo nespremenjene. Pomembno je, da se skupni indeks cen, tj. deflator BDP.

Ob stalni rasti cen se zmanjšuje kupna moč denarja. Kupno moč (vrednost) denarja razumemo kot količino blaga in storitev, ki jih je mogoče kupiti z eno denarno enoto. Če se cene dobrin dvignejo, lahko za isto količino denarja kupite manj dobrin kot prej, zato vrednost denarja pade. Zato inflacija lahko opredelimo kot proces amortizacije denarja ali, kot figurativno rečemo, situacijo, ko preveč denarja »lovi« manjšo količino blaga. Merjenje inflacije. Glavni kazalnik inflacije je stopnja (ali raven) inflacije - ki se izračuna kot odstotek razlike v ravni cen tekočega in prejšnjega leta glede na raven cen prejšnjega leta. Tako kazalnik stopnje inflacije ne označuje stopnje rasti splošne ravni cen, temveč stopnja povečanja splošna raven cen. Kazalniki inflacije lahko služijo tudi kot indeksi maloprodajnih cen za nekatere vrste blaga, indeks življenjskih stroškov, ki označuje dinamiko stroškov nabora potrošniških dobrin in storitev.S pomočjo t.i. pravila velikosti 70” lahko izračunate število let, potrebnih, da se cene podvojijo. Če želite to narediti, število 70 delite s stopnjo letnega dviga ravni cen ali stopnjo inflacije. Če je stopnja inflacije 10%, potem lahko rečemo, da se bo v 7 letih (70:10) inflacija podvojila.

Kot posredni indikatorji višine inflacije se lahko uporabijo podatki o razmerju med blagovnimi zalogami in višino denarnih vlog prebivalstva ter o odstotku presežka dohodkov gospodinjstev nad izdatki v dohodkih.

Izraz "stagflacija" je izpeljanka stagnacije in inflacije in pomeni visoko inflacijo s počasno ali ničelno rastjo realne proizvodnje. Ta izraz se pogosto uporablja za označevanje inflacije s hkratnim upadom proizvodnje.

Glede na kriterije ločimo različne vrste inflacije. V smislu inflacije Obstajajo: zmerna inflacija, galopirajoča inflacija in hiperinflacija. Plazeča inflacija. Za to vrsto inflacije so značilne nizke stopnje rasti cen (do deset odstotkov na leto). Plazeča se inflacija je lastna večini razvitih tržnih gospodarstev in velja celo za spodbudo za povečanje proizvodnje. Galopirajoča inflacija. Stopnja rasti cen z galopirajočo inflacijo je od 10 do 40% na leto. Takšno inflacijo postane težko obvladljivo in velja za resen gospodarski problem razvitih držav. Hiperinflacija merjeno v odstotkih na teden in celo na dan, njegova raven pa je več kot 50 % na mesec ali več kot 1000 % na leto. Hiperinflacija je praktično neobvladljiva, ni nedvoumne ideje, kako se spopasti s hiperinflacijo.

V smislu inflacije Razlikujemo: eksplicitno (odprto) in potlačeno (skrito) inflacijo. Odprta (eksplicitna) inflacija ki se kaže v opaženem dvigu splošne ravni cen. potlačeno (skrito)) inflacija poteka pod strogim državnim nadzorom cen, ko država oblikuje cene na nižji ravni od ravnotežnega tržnega pomanjkanja dobrin.

Glede na vire ločimo med inflacijo, ki jo povzročajo notranji vzroki, in uvoženo.Med notranjimi vzroki inflacije so: deformacija strukture nacionalnega gospodarstva, povečanje kapitalskih naložb in hkratni upad njihove učinkovitosti, zaostajanje potrošniških sektorjev, pomanjkljivosti v mehanizmu denarni obtok, primanjkljaj državnega proračuna itd. Zunanji vzroki so: negativna zunanjetrgovinska in plačilna bilanca, neugodne razmere na svetovnem trgu, npr. padanje cen izvoženega blaga in rast cen uvoženih izdelkov, neugodne spremembe v menjalni tečaj.

Po bilanci inflacija je lahko Uravnotežen- cene različnih dobrin rastejo v enakih razmerjih. Neuravnotežen– cene se spreminjajo v različnih razmerjih in smereh, vendar se splošna raven cen dviguje.

Obstajata dva glavna vzroka za inflacijo: 1) porast skupaj povpraševanje in 2) zmanjšanje skupaj predlogi. Glede na vzrok, ki je povzročil dvig splošne ravni cen, ločimo dve vrsti inflacije: inflacijo povpraševanja in inflacijo stroškov. Inflacija povpraševanja – povzroči povečanje agregatnega povpraševanja v gospodarstvu, ki je blizu polne zaposlenosti. Povečanje agregatnega povpraševanja je lahko posledica povečanja katere koli komponente skupne porabe (potrošniki, naložbe, država in neto izvoz) ali povečanje ponudbe denarja. Večina ekonomistov (zlasti predstavnikov monetaristične šole) meni, da je glavni vzrok inflacije povpraševanja povečanje ponudbe denarja (ponude denarja), do tega sklepa pa prihajajo iz analize enačbe kvantitativne teorije denarja (imenovane tudi enačba menjave ali Fisherjeva enačba).
kjer je M nominalna ponudba denarja (količina denarja v obtoku), V je hitrost obtoka denarja P je raven cen Y je realna proizvodnja (realni BDP).

Zmnožek ravni cen in realne proizvodnje (P × Y) je nominalna proizvodnja (nominalni BDP). Hitrost kroženja denarja se praktično ne spreminja in se običajno šteje za konstantno vrednost, zato je povečanje ponudbe denarja, tj. rast leve strani enačbe vodi v rast njene desne strani. Povečanje ponudbe denarja vodi do povečanja ravni cen tako kratkoročno (slika 11.2. (a)), kot tudi dolgoročno (kar ustreza navpični krivulji agregatne ponudbe) (slika 11.2. ( b)).

Slika 11.2. Inflacija povpraševanja

Hkrati se kratkoročno inflacija kombinira s povečanjem realnega proizvoda, dolgoročno pa se realni proizvod ne spremeni in je na naravni (potencialni) ravni.

Na dolgi rok načelo nevtralnost denarja, kar pomeni, da sprememba denarne ponudbe ne vpliva na realne kazalnike (vrednost realnega outputa se ni spremenila in je ostala na ravni Y*)

Iz tega lahko potegnemo sklep, ki se imenuje "denarno pravilo»: da bi bila raven cen v gospodarstvu stabilna, mora država vzdrževati stopnjo rasti denarne ponudbe na ravni povprečne stopnje rasti realnega BDP.

Na podlagi Fisherjeve formule lahko formuliramo pogojih inflacije. V državi bo prišlo do inflacije, če: Povečanja denarne ponudbe ne spremlja enako povečanje BNP Povečanja hitrosti denarja ne spremlja povečanje BNP Pride do zmanjšanja realnega BNP.

Inflacija, ki jo povzroči zmanjšanje agregatne ponudbe (ki se pojavi kot posledica naraščajočih stroškov), se imenuje stroškovno inflacijo.(Slika 11.3.).

Povečanje stroškov na enoto bo povzročilo zmanjšanje dobička in obsega proizvodnje, ki so ga podjetja pripravljena ponuditi ob obstoječi ravni cen. Zmanjšanje ponudbe blaga in storitev bo posledično povzročilo rast cen.Glavni vir stroškovne inflacije je rast nominalnih plač, cen surovin, energije in inflacijska pričakovanja.Hitra rast plač, ki je neuravnotežena z ustreznim povečanjem produktivnosti dela, bo povečala proizvodne stroške, zmanjšala ponudbo blaga in storitev, kar bo povzročilo zvišanje cen Močno zvišanje cen za privabljene proizvodne dejavnike (surovine, gorivo, energija) , ki se v gospodarstvu imenuje »šok ponudbe«, vodi do enakega stanja v gospodarstvu. Naraščajoče cene nafte in naftnih derivatov, vpliv vremenskih razmer na kmetijstvo, naravne nesreče, nihanja menjalnih tečajev povzročajo zvišanje cen privlačnih proizvodnih dejavnikov. Naraščajoči stroški povzročajo povišanje življenjskih stroškov in potrebo po ustrezni spremembi višine nominalnih plač.

Dejavniki stroškovne inflacije so tudi depreciacija nacionalne valute, obstoj monopolov in prestrukturiranje gospodarstva. Protiinflacijsko politiko delimo na dve vrsti: 1. Prilagodljiva politika– prilagajanje razmeram inflacije, blažitev njenih negativnih posledic. Vključuje: indeksacijo dohodkov, dogovor z delodajalci in sindikati o stopnji rasti cen in plač. 2. Aktivna politika- je usmerjena v odpravo vzrokov, ki so povzročili inflacijo Njeni glavni sestavini sta nadzor in regulacija agregatnega povpraševanja in agregatne ponudbe Aktivna politika se izvaja z monetarnimi in nemonetarnimi ukrepi.

Monetarni ukrepi protiinflacijske politike: Izvajati nadzor nad emisijo denarja s strogim omejevanjem letnega povečanja denarne mase Preprečevanje emisijskega financiranja primanjkljaja državnega proračuna na odprtem trgu Denarna reforma tipa zaplembe.

Nedenarni protiinflacijski ukrepi je lahko usmerjena proti inflaciji povpraševanja in proti inflaciji stroškov. Ukrepi proti inflaciji povpraševanja: Zmanjšanje proračunskega primanjkljaja, dvig davkov in zmanjšanje državne porabe Zmanjšanje državnega financiranja podjetij Poplačilo inflacijskih pričakovanj prebivalstva, ki črpajo trenutno povpraševanje. Za to mora vlada voditi jasno, dosledno protiinflacijsko politiko in si tako pridobiti zaupanje prebivalcev Dvig obrestnih mer na depozite za preusmerjanje denarja s trga blaga in storitev Prodaja dela državnega premoženja. Posledično se povečajo prihodki v državni proračun, olajša se reševanje problema njegovega primanjkljaja, zmanjša pa se inflacijsko povpraševanje zaradi prodaje velikega števila delnic novih zasebnih podjetij, Ukrepi proti inflaciji, ki spodbuja stroške: Zadrževanje rasti faktorskega dohodka, boj proti monopolu, izvajanje protimonopolne politike. Ustvarjanje pogojev za razvoj podjetništva za ustvarjanje trajnostnega konkurenčnega okolja Vodenje liberalne zunanjetrgovinske politike; oslabitev carinskih in uvoznih omejitev Povečanje agregatne ponudbe s strukturno preobrazbo nacionalnega gospodarstva, državno spodbujanje znanstvenega in tehnološkega napredka.

Stabilizacija menjalnega tečaja z njegovo fiksacijo. Znižanje mejnih davčnih stopenj, kar prispeva k večji motivaciji dela, rasti varčevanja in investicij ter razvoju konkurence.

71. Oblike lastnine v tržnem gospodarstvu. Državna in zasebna lastnina, njihove različne vrste. Osnovne organizacijsko-pravne oblike podjetij. Denacionalizacija in privatizacija: cilji, principi, faze. Metode za določanje stroškov privatiziranih predmetov.

V gospodarskem sistemu obstaja dejavnik, ki vnaprej določa vsebino njegovega delovanja, vzpostavlja vsa pravila igre v kateri koli gospodarski dejavnosti. Ta dejavnik je lastnina, ki je zgodovinsko vzpostavljen odnos med ljudmi glede prisvajanja pogojev in rezultatov proizvodnje. Sodobna znanost lastnino obravnava kot ekonomsko in pravno kategorijo. Kot ekonomska kategorija je lastnina družbeno razmerje med ljudmi glede prisvajanja (odtujevanja) materialnih pogojev proizvodnje in rezultatov proizvodnje. Obstajata dve vrsti lastnine: zasebna in javna. Zasebna last - to je vrsta lastnine, v kateri ima zasebnik pravico do lastništva, razpolaganja in uporabe predmeta lastnine. Ustvarja in množi se s podjetniško dejavnostjo, z vodenjem lastnega gospodarstva, dohodki iz sredstev, vloženih v vrednostne papirje ali kreditne institucije. Tako predmeti zasebne lastnine vključujejo: stanovanjske hiše in stanovanja, denar, delnice, podjetja in drugo premoženje. Obstajata dve obliki zasebne lastnine: delovna in nedelovna. Delovno premoženje je lastnina, katere vir je delo določene osebe, in nezasluženo - premoženje, katerega vir ni povezan z delovno dejavnostjo (dedovanje, donacije, dividende iz delnic itd.). javna lastnina je vrsta lastnine, za katero je značilno skupno prisvajanje proizvodnih sredstev in rezultatov. Vključuje dve vrsti lastnine: kolektivno in državno. Kolektivna lastnina - vrsta lastnine, pri kateri lastninske pravice izvršuje skupina ljudi, ki jo imajo v skupni lasti. Oblike kolektivne lastnine v Republiki Belorusiji so: nepremičnine za najem - oblika lastništva, ki izhaja iz najema premoženja državnega podjetja s strani delovnega kolektiva pod pogoji odplačne posesti in uporabe za določeno obdobje; zadružno premoženje - skupno premoženje vseh članov zadruge, ki so združili sredstva in delo za izvajanje skupne dejavnosti; deležništvo - premoženje, ki nastane kot posledica razdelitve vrednosti premoženja delniške družbe na enake dele, izdaje delnic na te dele in njihove prodaje bodisi ustanoviteljem te družbe bodisi vsem; premoženje javnih združenj in verskih organizacij - premoženje, ustvarjeno bodisi na račun lastnih sredstev, donacij državljanov in organizacij bodisi s prenosom lastnine iz države. Državno premoženje je last vseh članov družbe. Upravljanje in razpolaganje s premoženjem v tem primeru izvajajo javni organi. V Republiki Belorusiji obstajata dve obliki državnega lastništva: republikanec , ki je last vseh državljanov Republike Belorusije. Vključuje: zemljišče in njegovo podzemlje, sredstva državnega proračuna, podjetja, izobraževalne ustanove, banke in drugo premoženje; komunalna (občinska) lastnina - lastnina državljanov, ki živijo v regijah, okrožjih in drugih upravno-teritorialnih enotah. Lastninske pravice izvajajo lokalne oblasti. Vključuje: sredstva lokalnega proračuna, stanovanjski sklad, trgovino in potrošniške storitve, promet, ustanove javnega izobraževanja in kulture itd.

V zadnjem času je vse večji pomen intelektualna lastnina .

Podjetje- samostojni gospodarski subjekt s pravico pravne osebe, ki na podlagi uporabe premoženja delovnega kolektiva proizvaja in prodaja proizvode, opravlja dela in storitve.

V skladu s civilnim zakonikom Republike Belorusije se lahko gospodarske organizacije ustanovijo v obliki: poslovnih partnerstev, gospodarskih družb, proizvodnih zadrug.

enotna podjetja. Poslovna partnerstva in družbe so priznane kot komercialne organizacije z ustanovnim kapitalom, razdeljenim na deleže (vložke) ustanoviteljev (udeležencev). Premoženje, ustvarjeno na račun vložkov ustanoviteljev (udeležencev), pa tudi proizvedeno in pridobljeno s strani poslovnega partnerstva ali podjetja v okviru njegove dejavnosti, pripada njem po lastninski pravici.

Poslovna partnerstva lahko ustvarite v obliki polno partnerstvo in omejeno partnerstvo. Partnerstvo je priznano kot polno partnerstvo, katerega udeleženci (komplementarji) v skladu s sporazumom, sklenjenim med njimi, opravljajo podjetniške dejavnosti v imenu partnerstva in solidarno drug z drugim nosijo subsidiarno odgovornost s svojim premoženjem. za obveznosti partnerstva. omejeno partnerstvo priznana je osebna družba, v kateri je skupaj s komplementarji eden ali več udeležencev (vložniki, komanditisti), ki nosijo tveganje izgub, povezanih z dejavnostjo družbe, v mejah zneskov svojih vložkov in ne sodelujejo pri izvajanju podjetniške dejavnosti s strani partnerstva. Gospodarske družbe lahko ustvarite v obliki delniški društva, društva omejeno odgovornosti ali družb z dodatno odgovornost.In družba z omejeno odgovornostjo vsak udeleženec odgovarja za obveznosti družbe (samo v mejah svojega vložka). družba z dodatno odgovornostjo njeni udeleženci nosijo subsidiarno (dodatno) premoženjsko odgovornost v skladu z ustanovnimi dokumenti (listino). V primeru stečaja enega od udeležencev se njegova odgovornost za obveznosti družbe porazdeli med druge udeležence. Vložek ustanovitelja v družbo je lahko v denarju, vrednostnih papirjih, opremi itd. Delniška družba za razliko od LLC in ALC se ustvari, ko je treba pritegniti veliko večji kapital, kot je na voljo. Delniška družba je gospodarska organizacija, katere odobreni kapital je razdeljen na določeno število delnic. Člani delniške družbe ne odgovarjajo za njene obveznosti, temveč tveganje izgube v mejah vrednosti svojih vlog (delnic).

AO je lahko odprto in zaprto kar bi se moralo odražati v statutu.

AT odprta delniška družba(OJSC) - število delničarjev ni omejeno, z delnicami se lahko prosto trguje na trgu vrednostnih papirjev. JSC zaprtega tipa(CJSC) - promocije so razdeljene samo med udeležence. Prav tako ni odprtega vpisa delnic.

Vsa ta vprašanja so urejena z ustanovitveno pogodbo in listino družbe.

Proizvodna zadruga- prostovoljno združenje državljanov za skupno proizvodnjo ali druge gospodarske dejavnosti, ki temeljijo na njihovi osebni delovni udeležbi in združenju premoženjskih prispevkov. enotno podjetje- priznana je komercialna organizacija, ki ni obdarjena s pravico do lastništva premoženja, ki ji je dodeljeno.Premoženje enotnega podjetja je nedeljivo in ga ni mogoče razdeliti z delnicami, tudi med zaposlenimi v podjetju. Premoženje je v državni ali zasebni lasti posameznika ali pravne osebe.V skladu s civilnim zakonikom Republike Belorusije delujejo republiška in komunalna enotna podjetja (RUE in PUE). Lastnina RUE je v lasti Republike Belorusije in pripada takemu podjetju na podlagi pravice do gospodarskega upravljanja ali operativnega upravljanja. Lastnina PMC je v lasti lokalnih oblasti in pripada takemu podjetju na podlagi pravice do gospodarskega upravljanja.

Denacionalizacija in privatizacija: bistvo, cilji in cilji.

Denacionalizacija- to je prenos funkcij neposrednega upravljanja gospodarskega subjekta z države na posameznike in pravne osebe delno ali v celoti (vključno s privatizacijo). Denacionalizacija je proces gospodarske decentralizacije in se lahko zgodi brez spremembe lastninske oblike. Namen denacionalizacije– ustvarjanje pogojev za izgradnjo tržnih odnosov. Smer denacionalizacije gospodarstva:- širitev samostojnosti gospodarskih subjektov s prenosom glavnih funkcij upravljanja podjetij na državo - denacionalizacija premoženja na podlagi uničenja monopola državnega premoženja.

Naloge denacionalizacije gospodarstva: Zagotavljanje ekonomske svobode državljanov Povečanje ekonomske odgovornosti proizvajalcev surovin Prenos funkcij neposrednega upravljanja gospodarske dejavnosti podjetja Zmanjšanje državne porabe za podporo nizko donosnih in nedonosnih podjetij.

Privatizacija- to je pridobitev lastninske pravice posameznikov in pravnih oseb na predmetih, ki so bili prej v lasti države. To je najbolj radikalna smer denacionalizacije državnega premoženja.

V svetovni praksi privatizacije državnega premoženja sta znani dve obliki njenega izvajanja: 1. Povratno, z odkupom državnega premoženja2. Brezplačno, z brezplačnim prenosom premoženja v last delovnih kolektivov ali državljanov s pomočjo privatizacijskih čekov.

Obvezne rezerve poslovnih bank– sredstva kreditnih institucij, ki jih morajo hraniti kot obvezno rezervo na korespondenčnem računu pri centralnih bankah. Sistem obveznih rezerv se uvaja za zagotavljanje obveznosti bank iz naslova depozitov, kot tudi za uravnavanje količine denarja v obtoku.

Drugič, bančni sistem kot celota (ne pa ena banka) ustvarja negotovinski denar s pomočjo tako imenovanega bančnega multiplikatorja. Z obvezno rezervacijo dobijo regulatorji možnost nadzora nad tem procesom in količino denarja v obtoku. Tako se obvezne rezerve uporabljajo kot orodje denarne politike.

V Rusiji stopnjo obveznih rezerv za finančne institucije v skladu z zveznim zakonom št. 86-FZ z dne 10. julija 2002 "O Centralni banki Ruske federacije (Bank of Russia)" določi Centralna banka.

Obveznost deponiranja sredstev nastane za vse kreditne institucije od datuma pridobitve dovoljenja. Prispevki se plačujejo v negotovinskih rubljih, obresti na obvezne rezerve se ne plačujejo in teh zneskov ni mogoče zaračunati. V primeru likvidacije banke se rezervirana sredstva prenesejo na likvidacijsko komisijo.

Hkrati so iz rezervacije izvzete naslednje vrste obveznosti bank do strank:

Sredstva, zbrana od pravnih oseb za obdobje najmanj 3 let;

Obveznosti do drugih kreditnih institucij.

Višino obveznih rezerv določi svet direktorjev Centralne banke in objavi v Biltenu Banke Rusije. Hkrati Centralna banka daje pravico do uporabe mehanizma povprečenja obveznih rezerv za določeno kategorijo kreditnih institucij. To pomeni, da se za velike banke upošteva povprečni znesek sredstev, za katerega je treba položiti rezervo za prejšnji mesec.

Poleg tega upravni odbor določi dva koeficienta, od katerih ima vsak lahko vrednost od 0 do 1.

Prilagoditveni faktor, ki zmanjša znesek rezerve za dolžniške vrednostne papirje, ki jih izda kreditna institucija.

Koeficient povprečenja, ki določa delež rezerve, s katerim banka ne more razpolagati. Hkrati je treba upoštevati skupni znesek rezerve v povprečju na mesec.

Za poletje 2011 veljajo naslednje stopnje rezerv: za obveznosti do tujih pravnih oseb - 5,5%, do ruskih fizičnih oseb in druge obveznosti - 4%.

Koeficient povprečenja za banke je 0,6, za nebančne kreditne institucije - 1. Koeficient prilagoditve je 0,2. Hkrati je skupni obseg bančnih rezerv v centralni banki znašal 341,6 milijarde rubljev.

2.2 Vrste bančnih rezerv

Treba je razumeti, da rezerve banke, čeprav imajo en splošni namen - na primer: v primeru nujne potrebe, pričakovanih stroškov ali izgub, vendar so kljub temu razdeljene na določene vrste.

Bančne obvezne rezerve ali obvezne rezerve

Obvezne bančne rezerve ali obvezne rezerve - so orodje za uravnavanje celotne likvidnosti bančnega sistema, ki ga uporablja Banka Rusije za nadzor gotovine z zmanjšanjem kopičenja denarja s strani poslovnih bank. Tak mehanizem je vzpostavljen z namenom omejevanja kreditnih možnosti finančnih institucij in vzdrževanja denarne ponudbe na določeni ravni v obtoku.

Obvezne rezerve banke so namreč sredstva poslovnih bank in drugih kreditnih institucij, ki so jih te dolžne hraniti v centralni banki kot jamstvenem finančnem skladu, ki zagotavlja zanesljivo izpolnjevanje njihovih obveznosti do strank. Naloga oblikovanja obveznih rezerv je načeloma zunaj interesov ene same banke, pravzaprav je instrument izvajanja denarne politike države.

Obvezne rezerve kot visoko likvidna sredstva pa v primeru neugodnih okoliščin za banko ni mogoče uporabiti v celoti. Na primer, če se je v banki začel odliv sredstev vlagateljev, se lahko obvezne rezerve uporabijo za financiranje tega procesa le v mejah uveljavljenega standarda. In tudi povečanje višine obveznih rezerv zaradi spremembe standarda ne poveča zanesljivosti posamezne banke, saj se v tem primeru dodatna sredstva umaknejo iz obtoka.

Rezervni sklad banke

Rezervni sklad banke - del pravičnost oblikovana iz letnih odtegljajev od dobička. Rezervni sklad je namenjen kritju izgub banke, ki izhajajo iz njene dejavnosti, in se oblikuje tudi za povečanje odobrenega kapitala. Standard za odbitke v rezervni sklad določi skupščina delničarjev, vendar ne sme biti nižji od določenega zneska odobrenega kapitala.

Rezervni sklad je vključen v izračun kapitala banke. Kreditna institucija ima možnost vplačati prispevke v rezervni sklad ob koncu leta le, če ima dobiček. Tako se rezervni sklad banke oblikuje s povečevanjem čistih sredstev.

Tako rezervni sklad zbira sredstva, ki jih banka prejme kot rezultat svojih dejavnosti. S prenosom dobička v rezervni sklad finančna institucija zagotovi uporabo dela svojih sredstev le za določene namene, med katerimi je glavni za pokrivanje izgub.

Bančne rezerve za morebitne izgube pri posojilih

Popravek vrednosti morebitnih izgub pri posojilih je posebna rezerva banke, katere oblikovanje je posledica kreditnih tveganj v dejavnostih finančnih institucij. Ta rezerva preprečuje nihanje dobička bank v zvezi z odpisom izgub iz posojil in s tem vpliva na višino kapitala.

Ta rezerva se oblikuje na račun odbitkov v breme odhodkov bank in za vsako izdano posojilo posebej. Rezerve banke za morebitne izgube pri kreditih se uporabljajo le za pokrivanje neporavnanega kreditnega dolga po glavnem dolgu strank. Na račun navedene rezerve banke se odpisujejo izgube iz naslova neizterljivih posojil.

Hkrati se slaba terjatev in (ali) priznana kot neizterljiva odpiše iz bilance stanja kreditne institucije na račun rezerve za morebitne izgube iz posojil, in če je nezadostna, se odpiše za izgube poročevalskega leta in s tem zmanjša davčno osnovo banke. Res je, da se pri oblikovanju takšne bančne rezerve ne uporabljajo vrednostni viri.

Bančne rezerve za amortizacijo vrednostnih papirjev

Zadnji delovni dan vsakega meseca se naložbe kreditne institucije v vrednostne papirje prevrednotijo po tržni vrednosti. V tem primeru se tržna cena razume kot tehtana povprečna cena enega vrednostnega papirja za transakcije, opravljene zadnji trgovalni dan v mesecu poročanja na borzi ali preko organizatorja dražbe. V izjemnih primerih se kot tržna vrednost na zadnji delovni dan v mesecu poročanja upošteva dejanska nakupna cena vrednostnega papirja, zmanjšana za polovico.

V primeru, da je tržna vrednost vrednostnega papirja na zadnji delovni dan v mesecu poročanja (t.i. revalorizacijska cena) nižja od knjigovodske vrednosti vrednostnega papirja, je poslovna banka ali kreditna institucija dolžna oblikovati rezervo za amortizacija naložb v vrednostne papirje v višini zmanjšanja povprečnih tržnih cen (prevrednotenih cen) glede na knjigovodsko vrednost. V tem primeru znesek rezerve ne sme presegati 50% njegove knjigovodske vrednosti.

Ta rezerva banke se oblikuje zadnji delovni dan v mesecu, v katerem je bil vrednostni papir kupljen in odpisana hkrati z odsvojitvijo vrednostnega papirja. Rezerve bank se oblikujejo za vsak vrednostni papir posebej, ne glede na ohranitev ali povečanje vrednosti vseh vrednostnih papirjev.

Prevrednotenje naložb v vrednostne papirje povzroči oblikovanje bančnih rezerv za njihovo amortizacijo, ne spremeni pa knjigovodske vrednosti teh vrednostnih papirjev. Zato rezerva banke za amortizacijo vrednostnih papirjev pravzaprav ni rezerva, temveč popravek vrednosti vrednostnega papirja za njegovo evidentiranje v bilanci stanja banke. Glede na rezultate v mesecu poročanja morajo kreditne institucije prilagoditi prej ustvarjene rezerve za amortizacijo naložb v vrednostne papirje ob upoštevanju števila vrednostnih papirjev in tržne vrednosti.

Druge vrste bančnih rezerv

Poleg zgoraj naštetih glavnih rezerv banke obstajajo še druge, združene v skupino možnih izgub na drugih sredstvih - te vključujejo:

bančne rezerve za bilančna sredstva, za katera obstaja tveganje izgube

bančne rezerve za nekatere instrumente, prikazane na zunajbilančnih računih

bančne rezerve za terminske posle

bančne rezerve za druge izgube

Treba je razumeti, da morebitne izgube finančne institucije v zvezi z oblikovanjem rezerve pomenijo hipotetične izgube v prihodnosti zaradi nastopa naslednjih okoliščin:

zmanjšanje vrednosti sredstev kreditne institucije

povečanje obsega obveznosti in (ali) odhodkov banke v primerjavi s tistimi, ki so bili prej prikazani v računovodskih evidencah

· neizpolnitev obveznosti nasprotnih strank kreditne institucije po poslih, ki jih je sklenila (zaključeni posli) ali zaradi neizpolnitve obljub osebe, katere pravilno izpolnitev obveznosti je zagotovljena s prevzeto obveznostjo. s strani kreditne institucije.

Načeloma je od upoštevanih rezerv banke učinkovit le njen rezervni sklad, saj. le na račun tega sklada lahko banka vpliva na svoje odhodke. Vse druge rezerve za banko niso učinkovite, ker njihovo povečanje ne prispeva h krepitvi sposobnosti banke za obvladovanje neugodnih dogodkov.

Dejavnosti Centralne banke Ruske federacije

Obvezne rezerve ali politika obveznih rezerv je eden glavnih instrumentov denarne politike in sredstvo denarne regulacije ...

Zlato in devizne rezerve centralne banke: struktura, namen, dinamika

Investicijska dejavnost zavarovalnic

V skladu s čl. 30 Zakona Ruske federacije "O organizaciji zavarovalništva v Ruski federaciji" z odredbo vodje Ministrstva za finance št. 100n z dne 8. avgusta 2005 spremenjeno 13.07...

Obvezne bančne rezerve

Treba je razumeti, da rezerve banke, čeprav imajo en splošni namen - na primer: v primeru nujne potrebe, pričakovanih stroškov ali izgub, vendar so kljub temu razdeljene na določene vrste ...

Organizacija dela posojilnega oddelka Altajske podružnice št. 8644 Sibirske banke OJSC "Sberbank of Russia"

Namen, postopek za oblikovanje in uporabo rezerv za aktivno poslovanje Sberbank je določen v skladu z Zveznim zakonom Ruske federacije "O Centralni banki Ruske federacije (Bank of Russia)" ...

Glavne dejavnosti in vloga poslovnih bank v tržnem gospodarstvu

Na podlagi zgoraj navedenega je enostavno odgovoriti na vprašanje, koliko dobička lahko banka prejme od svojih dejavnosti. V splošnem smislu, ki temelji na ravnovesju aktivnih in pasivnih operacij ...

Ocena finančne stabilnosti (na primeru CJSC "Pacific Insurance Company")

Zavarovalnica mora imeti za izvajanje svoje glavne proizvodne funkcije izplačil v primeru zavarovalnih primerov posebne finančne vire ...

Sistem dela banke Altai (Sberbank Rusije)

V skladu z veljavno zakonodajo so vse poslovne banke dolžne oblikovati rezerve za aktivno poslovanje. Glavni pravni akti, ki urejajo to področje dejavnosti poslovnih bank ...

Zavarovalne rezervacije: pojem in ekonomska vsebina

Rezerve zavarovalniških organizacij so v skladu z zahtevami zavarovalne zakonodaje Rusije razdeljene na: · rezerve za življenjsko zavarovanje; rezerve za zavarovanja, ki niso življenjska (rizične vrste) ...

Upravljanje s kreditnim tveganjem

Pri urejanju velikosti oblikovane rezerve v primeru, ko je kreditojemalcu odobrenih več kreditov ...

Upravljanje pasivnih operacij v CJSC "Idea Bank"

V okviru svoje dejavnosti banke opravljajo različne posle. V bančni praksi lahko ločimo naslednje vrste poslovanja: 1. Pasivno 2. Aktivno 3 ...

Obračunavanje zavarovalnih rezervacij za preventivne ukrepe

26. člen zakona Ruske federacije z dne 27. novembra 1992 N 4015-1 "O organizaciji zavarovalništva v Ruski federaciji" določa, da zavarovatelji za zagotovitev izpolnjevanja prevzetih zavarovalnih obveznosti na način in na pogoji ...

Finančna stabilnost zavarovalnice

Zaradi različne porazdelitve tveganja ter različne metodologije in strukture tarife kot vira oblikovanja se zavarovalno-tehnične rezervacije različno določajo pri rizičnih zavarovanjih in pri življenjskih zavarovanjih ...

Značilnosti opravljanja bančnih storitev za stranke (na primeru banke "Kreditinvest")

Značilnosti trženja v bančnem sektorju so predvsem posledica specifičnosti bančnih produktov. V komercialnih bankah predstavljajo produkti dva glavna sklopa: storitve za pasivno in aktivno poslovanje. Posledično ...

Nobena kreditna institucija ni 100% zavarovana pred nenačrtovanimi finančnimi izgubami, zato pri svojem delovanju in uravnavanju bančnega tveganja, finančna institucija bi morala imeti pomembno vlogo pri oblikovanju bančnih rezerv.

Da bi zagotovila svojo finančno zanesljivost, je banka dolžna ustvariti različne vrste rezerv za kritje morebitnih izgub, katerih postopek oblikovanja in uporabe v večini primerov določa Banka Rusije in zakonodajni akti. Določena je minimalna velikost rezerv banke. Znesek odbitkov v rezerve banke od dobička pred obdavčitvijo določajo zvezni davčni zakoni.

Vrste bančnih rezerv

Treba je razumeti, da bančne rezerve, čeprav imajo en splošni namen- kot so: v primeru nujne potrebe, pričakovani stroški ali izgube, vendar so kljub temu razdeljeni na določene vrste.

Bančne obvezne rezerve ali obvezne rezerve

Bančne obvezne rezerve ali obvezne rezerve- so splošno orodje za uravnavanje likvidnosti, ki ga uporablja Banka Rusije za nadzor gotovine z zmanjšanjem kopičenja denarja v komercialnih bankah. Tak mehanizem je vzpostavljen z namenom omejevanja kreditnih možnosti finančnih institucij in vzdrževanja denarne ponudbe na določeni ravni v obtoku.

Obvezne rezerve banke so namreč sredstva poslovnih bank in drugih kreditnih institucij, ki so jih te dolžne hraniti v centralni banki kot jamstvenem finančnem skladu, ki zagotavlja zanesljivo izpolnjevanje njihovih obveznosti do strank. v bistvu, naloga oblikovanja obveznih rezerv presega interese ene banke, pravzaprav je orodje za izvajanje denarne politike države.

Rezervni sklad banke

Rezervni sklad banke- del kapitala, oblikovan na račun letnih odbitkov od dobička. Rezervni sklad je namenjen kritju izgub banke, ki izhajajo iz njene dejavnosti, in se oblikuje tudi za povečanje odobrenega kapitala. Standard za odbitke v rezervni sklad določi skupščina delničarjev, vendar ne sme biti nižji od določenega zneska odobrenega kapitala.

Rezervni sklad je vključen v izračun kapitala banke. Kreditna institucija ima priložnost, da ob koncu leta odbitki v rezervni sklad le če je dobiček. Tako se rezervni sklad banke oblikuje s povečevanjem čistih sredstev.

Bančne rezerve za morebitne izgube pri posojilih

Popravki morebitnih izgub pri posojilih je posebna rezerva banke, katere nastanek je posledica kreditnih tveganj v dejavnostih finančnih organizacij. Ta rezerva preprečuje nihanje dobička bank v zvezi z odpisom izgub iz posojil in s tem vpliva na višino kapitala.

Ta rezerva oblikovana na račun odbitkov v breme odhodkov bank, ter za vsako izdano posojilo posebej. Rezerve banke za morebitne izgube pri kreditih se uporabljajo le za pokrivanje neporavnanega kreditnega dolga po glavnem dolgu strank. Na račun navedene rezerve banke se odpisujejo izgube iz naslova neizterljivih posojil.

Bančne rezerve za amortizacijo vrednostnih papirjev

Ta rezerva banke se oblikuje zadnji delovni dan v mesecu, v katerem je bil vrednostni papir kupljen in odpisana hkrati z odsvojitvijo vrednostnega papirja. Bančne rezerve se oblikujejo za vsak vrednostni papir posebej ne glede na ohranitev ali povečanje vrednosti vseh vrednostnih papirjev.

Druge vrste bančnih rezerv

Poleg zgoraj naštetih glavnih rezerv banke obstajajo še druge, združene v skupino možnih izgub na drugih sredstvih - te vključujejo:

bančne rezerve za bilančna sredstva, za katera obstaja tveganje izgube
bančne rezerve za nekatere instrumente, prikazane na zunajbilančnih računih
bančna terminska rezerva
bančne rezerve za druge izgube

Treba je razumeti, da pod morebitnimi izgubami finančne institucije v zvezi z oblikovanjem rezerve pomenijo hipotetične izgube v prihodnosti zaradi nastopa naslednjih okoliščin:

zmanjšanje vrednosti sredstev kreditne institucije
povečanje zneska obveznosti in (ali) odhodkov banke v primerjavi s tistimi, ki so bili prej prikazani v računovodskih evidencah
neizpolnjevanje obveznosti nasprotnih strank kreditne institucije po poslih, ki jih je sklenila (zaključeni posli) ali zaradi neizpolnitve obljub s strani osebe, katere pravilno izpolnjevanje obveznosti je zagotovljeno z obveznostjo, prevzeto s kreditom ustanova.

v bistvu, od upoštevanih rezerv banke učinkuje le njen rezervni sklad, Ker le na račun tega sklada lahko banka vpliva na svoje odhodke. Vse druge rezerve za banko niso učinkovite, ker njihovo povečanje ne prispeva h krepitvi sposobnosti banke za obvladovanje neugodnih dogodkov.