Obvezne rezerve bank ali obvezne rezerve. Bančne rezerve Rezerve v bančni dejavnosti

V sodobnem gospodarskem sistemu imajo organizacije, kot so banke, velik pomen. Omogočajo akumulacijo in distribucijo razpoložljivih sredstev v družbi. Ampak, žal, lahko tudi negativno vplivajo na njegove dejavnosti pri izvajanju tveganih operacij. Prav zato je bil uveden koncept likvidnosti bank. Če gre organizaciji slabo, je to stanje mogoče pravočasno spremljati. In eden od dejavnikov, ki določajo stanje, so bančne rezerve.

Zakonodajna ureditev

Obvezne rezerve so bile uvedene za uravnavanje likvidnosti bančnega podsistema Ruska federacija. Tudi preko tega mehanizma se nadzorujejo denarni agregati zaradi postopnega zniževanja denarnega multiplikatorja. Vse to ureja naslednji regulativni okvir:

38. člen zveznega zakona o centralni banki št. 86-FZ.
Navodilo centralne banke št. 2295-U.
Zvezni zakon centralne banke št. 395-1 (25. člen).
CB št. 342-P.

Splošne informacije

24. člen zakona o bankah, da bi ohranili fizično zanesljivost kreditnih institucij, jih zavezuje k oblikovanju rezerv, ki lahko vsebujejo samo lastni kapital banke. V te namene ni mogoče uporabiti dvomljivih in brezupnih sredstev. Postopek oblikovanja, pa tudi rezerve bančne institucije, je določen v skladu s členom 69 Zakona o Banki Rusije Centralne banke Ruske federacije. Toda zakaj so potrebni? Bančne rezerve se uporabljajo za pokrivanje morebitnih izgub zaradi valutnih, obrestnih in drugih finančnih tveganj ter kot jamstvo za vračilo sredstev državljanov, ki so bila vložena v določeno institucijo. Vsaka organizacija mora te obveznosti izpolniti takoj, ko prejme ustrezno licenco. Če se bo odločila, da bo to preložila, je povsem pričakovano, da bodo obvestila Banke Rusije kmalu prispela, in če jih ne bodo upoštevali, bodo sledile globe in druge sankcije.

Teoretične osnove

Postopek ustanovitve je določen z Uredbo št. 283-P Banke Rusije, ki je veljavna s spremembami 26. junija 2009. Obstaja več razlogov, zakaj se lahko uporabijo bančne rezerve:

Kreditna institucija ni izpolnila obveznosti, ki jih je prej prevzela.
Sredstva finančne institucije so se amortizirala.
Obveznosti/odhodki so se povečali.

Zakaj pa se oblikujejo obvezne rezerve? Osnova je lahko:

Bilančna sredstva, za katera obstaja tveganje izgube.
Pogojne obveznosti kreditne narave, ki se odražajo v zabilančnih računih.
Terminske transakcije, ki jih določa Uredba št. 302-P Banke Rusije.
Zahteve za prejemanje obresti.

Najbolj znana je osredotočenost rezerve na zaščito naložb posameznikov. Denar, ki ga finančna institucija nakaže Banki Rusije, se nato uporabi za povrnitev izgubljenih depozitov, če organizacija preneha obstajati ali ne more v celoti zagotoviti svojih dejavnosti.

kategorije

Pri oblikovanju obveznih rezerv izhajajo iz načela prednosti ekonomske sestavine poslovanja pred njegovo pravno obliko. Ker pa je precejšen znesek različne lastnosti, potem je potreben sistem za izračun možnih izgub. In je. Ta sistem temelji na kategorijah. Skupaj jih je 5. Vsak od njih je odgovoren za določeno stanje delovanja. Da bi jih razlikovali, so oštevilčeni:

V tem primeru se razume, da ne obstaja niti potencialna niti dejanska nevarnost izgube sredstev. Obstajajo vsi razlogi za domnevo, da bo nasprotna stranka izpolnila vse obveznosti v celoti in pravočasno.
Ta kategorija pomeni, da je bil ugotovljen obstoj potencialne nevarnosti izgube. Razlog za to so lahko pomanjkljivosti pri upravljanju institucije, sistemu notranjega organizacijskega nadzora, pa tudi drugi negativni vidiki, ki bodo negativno vplivali na trge, na katerih deluje nasprotna stranka.
V to kategorijo sodijo nasprotne stranke, katerih analiza dejavnosti je razkrila resno potencialno ali zmerno realno nevarnost izgub. Kot primer lahko navedemo izjavo o kriznem stanju trgov, na katerih deluje bančna institucija, ali o poslabšanju njenega finančnega položaja.
To vključuje tiste, ki imajo zabeležene pomembne potencialne in zmerne resnične grožnje. In tudi tisti, ki imajo delne izgube. Tipičen primer banke bi bila situacija, v kateri nasprotna stranka ne izpolni svojih obveznosti.
To vključuje tiste nasprotne stranke, za katere obstajajo precej pomembni razlogi za domnevo, da ne bodo mogle izpolniti svojih nalog iz pogodb.

Kako se izračuna stopnja obveznih bančnih rezerv?

Za to se uporabljajo zgoraj obravnavane kategorije. Glede na kategorijo mora banka zagotoviti določen odstotek rezerv (glede na osnovo za izračun). Velikost je določena z Uredbo št. 283-P. Odstotek je lahko fiksen ali znotraj določenega razpona. Vabimo vas, da se seznanite s skrajšano vsebino navedene določbe:

1. kakovostna kategorija. Zagotavlja 0% rezervo.
2. kakovostna kategorija. Zagotavlja redundanco v razponu od 1 do 20 %.
3. kakovostna kategorija. Zagotavlja redundanco v razponu od 21 do 50 %.
4. kakovostna kategorija. Zagotavlja redundanco v razponu od 51 do 100%.
5. kakovostna kategorija. Zagotavlja 100% rezervacijo.

Načela oblikovanja

Bančne rezerve je treba oblikovati na podlagi naslednjega:

Vsa dejanja morajo biti v skladu z veljavno zakonodajo, predpisi Banke Rusije in notranjimi dokumenti same kreditne institucije.
Odločanje mora potekati objektivno in celovito analizo vse razpoložljive podatke, ki bodo upoštevali vse vidike in nianse, tako da se bo oblikovala optimalna rezerva.
Pravočasnost vseh ukrepov, kakor tudi zanesljivost podatkov, uporabljenih pri poročanju.

Zaključek

Tako smo pogledali, kaj je bančništvo z delnimi rezervami. Poleg tega lahko govorimo tudi o posameznih niansah. Tako mora biti na ozemlju Ruske federacije likvidnost bank podprta z valuto naše države. V tem primeru je treba upoštevati vsa obstoječa tveganja. Za oblikovanje rezerv se uporablja le lastni kapital banke. Treba je opozoriti tudi na negativne posledice, s katerimi finančne institucije lahko naletijo, če ne upoštevajo regulativnih funkcij. V takih primerih Banka Rusije zanje uporablja organizacijske prisilne ukrepe. Sprva se pošljejo odredbe, ki vsebujejo zahtevo za odpravo kršitev. Če ni izpolnjena, se lahko uporabijo globe ali druge sankcije.

Banke so glavni finančni posrednik v gospodarstvu. Dejavnosti bank so kanal, po katerem se spremembe na denarnem trgu spreminjajo v spremembe na trgu blaga.

Sodoben bančni sistem je dvotirni. Prva raven je centralna banka. Druga raven je sistem poslovnih bank.

Komercialna banka– finančno podjetje, ki zbira razpoložljiva sredstva in jih plasira na vračljiv način, da ustvari dobiček

Komercialne banke opravljajo dve operaciji: pasivno (za zbiranje sredstev) in aktivno (za njihovo plasiranje). Te transakcije se odražajo v bilanci stanja poslovne banke

Levi stolpec bilance stanja (aktiva) prikazuje denar. Sprva nastanejo kot posledica prodaje delnic, torej iz obveznosti same banke. Nato je pomemben del tega denarja utelešen v premoženju banke (oprema, zgradba). Gotovina se poveča, ko banka začne delovati kot depozitarna institucija, tj. sprejemati depozite.

Glavne dejavnosti poslovnih bank so pridobivanje depozitov in izdajanje posojil. Glavnino prihodkov poslovne banke predstavlja razlika med obrestmi na posojila in obrestmi na depozite.

Zgodovinsko gledano so banke večinoma nastale iz zlatarn. Draguljarji so imeli zanesljive, varovane kleti za shranjevanje nakita, zato so jim sčasoma ljudje začeli dajati svoje dragocenosti v hrambo, v zameno pa so prejeli IOU draguljarjev, ki potrjujejo možnost, da te dragocenosti prejmejo nazaj na zahtevo. Tako je nastal bančni kreditni denar.

Sprva so draguljarski mojstri samo hranili priskrbljene dragocenosti in niso dajali posojil. To stanje ustreza sistemu popolna ali 100% rezervacija(celoten znesek depozitov se vodi v obliki rezerv).

Postopoma pa je postalo jasno, da vse stranke ne morejo zahtevati vračila svojih vlog hkrati.

Tako se banka sooča s protislovjem. Če hrani vse depozite v obliki rezerv in ne daje posojil, potem se prikrajša za dobiček. A hkrati zagotavlja 100% plačilno sposobnost in likvidnost. Če posoja denar vlagateljem, potem ima dobiček, problem pa nastane pri plačilni sposobnosti in likvidnosti. Za obstoj mora banka tvegati in dajati posojila. Večji kot je znesek izdanih posojil, večji sta dobiček in tveganje. Bankirji po vsem svetu že dolgo razumejo, da bi morala dnevna likvidna sredstva banke znašati približno 10 % vseh njenih sredstev. Po teoriji verjetnosti je število strank, ki želijo dvigniti denar z računa, enako številu strank, ki denar položijo. V sodobnih razmerah banke delujejo v , ko se določen del depozita hrani kot rezerva, preostali znesek pa se lahko uporabi za kreditiranje.

Bančne rezerve- znesek, ki ga ima banka na razpolago za takojšnjo zadovoljevanje zahtev vlagateljev. Rezerve so sestavljene iz obvezne rezerve in presežne rezerve. Višino obveznih rezerv določi centralna banka z določitvijo norme obveznih rezerv.

Stopnja obveznih rezerv banke predstavlja, izražen v odstotkih, delež skupnih depozitov, ki jih poslovne banke ne smejo posojati in jih hranijo pri centralni banki v obliki brezobrestnih depozitov.

V začetku dvajsetega stoletja so zaradi nestabilnosti bančnega sistema, pogostih bančnih kriz in stečajev funkcijo določanja norme obveznih bančnih rezerv prevzele centralne banke, kar jim daje možnost nadzora nad delom bank. poslovne banke.

Obvezne rezerve – najmanjši znesek depozita, ki ga mora komercialna banka imeti pri centralni banki. Če želite določiti znesek obveznih rezerv banke, morate znesek depozitov pomnožiti z normo obveznih rezerv:

kjer je R vol. – višino obveznih rezerv,

D je znesek depozitov,

rr je norma obveznih rezerv.

Očitno je, da je pri sistemu popolnih rezervacij norma obveznih rezerv enaka 1, pri sistemu delnih rezervacij pa 0.< rr < 1.

Odvečne rezerve – razpoložljiva sredstva banke, ki presegajo obvezne rezerve. Banka lahko izda posojila za znesek presežnih rezerv.

Če rezerve banke padejo pod zahtevano vrednost rezerv (na primer zaradi "bega vlagateljev"), lahko banka izbere tri možnosti: 1) proda del svojih finančnih sredstev (na primer obveznice) in poveča znesek gotovine. , medtem ko izgublja prihodke od obresti na obveznice; 2) poiskati pomoč pri centralni banki, ki bankam posoja denar za odpravo začasnih težav po obrestni meri, imenovani diskontna mera; 3) najeti posojilo pri drugi banki na medbančnem posojilnem trgu; Plačane obresti v tem primeru se imenujejo medbančna obrestna mera.

Če banka posodi vse svoje presežne rezerve, to pomeni, da izkorišča svojo posojilno sposobnost v celoti. Banka pa tega ne sme storiti in obdrži del presežnih rezerv brez kreditiranja. Vsota obveznih in presežnih rezerv, tj. sredstva, ki niso izdana v kredit, predstavljajo dejanske rezerve banke: R dejstvo. = R približno. + R presežek (6.2)

Potencialna sposobnost posamezne poslovne banke za ustvarjanje denarja je omejena z zneskom, ki ga banka lahko posodi. Poslovna banka nima pravice do uporabe obveznih rezerv, zato je ustvarjanje novega denarja omejeno z velikostjo presežnih rezerv. Na primer, če banka prejme depozit v višini 1000 $ in je stopnja rezerv 20 %, bo banka lahko izdala posojilo v višini 800 $ (presežne rezerve). Poslovna banka z dajanjem kreditov v negotovinski obliki z odpisom na račun komitenta s tem poveča ponudbo denarja.

6.4. Centralna banka in monetarni sistem. Bilančna enačba centralne banke. Denarna osnova.

Centralna banka je glavna banka v državi. V ZDA se imenuje Federal Reserve System, v Veliki Britaniji Bank of England, v Nemčiji Bundesdeutchebank, v Belorusiji National Bank of Belarus itd.

Centralna banka izvaja naslednje funkcije: je edina banka, ki izdaja denar, hrani zlato in devizne rezerve države; Je finančni agent vlade Je banka bank Deluje kot medbančni poravnalni center Vodi monetarno politiko Izvaja monetarno politiko Nadzoruje in usklajuje dejavnosti poslovnih bank

Poslovanje centralne banke se odraža v njeni bilanci stanja (tabela 6.2).

Na podlagi bilance bomo gradili bilančna enačba centralne banke.

Zlate in devizne rezerve + Centralna banka + ZKB + ZP = NDO + DKB + DP (6.3)

ZP - DP = NWP (neto državni dolg)

Zlate rezerve + Centralna banka + ZKB + ChZP + SPAP = NDO + DKB(6.4)

Leva stran enačbe bilance stanja centralne banke prikazuje, kako se oblikuje denarna baza.

Desna stran prikazuje, na katere dele se v danem trenutku razdeli denarna baza

Denarna osnova(H) - denar visoke učinkovitosti - znesek gotovine v obtoku in rezerve (depoziti) poslovnih bank pri centralni banki.

Finančni trg lahko razdelimo na dva dela: trg bančnih posojil in trg vrednostnih papirjev. Trg vrednostnih papirjev dopolnjuje bančni kreditni sistem in z njim sodeluje. Komercialna banka redko daje dolgoročna posojila (več kot eno leto). Vrednostni papirji dajejo možnost prejemanja denarja za dolgo obdobje (za desetletje - obveznice) ali za trajno uporabo (delnice). Poslanstvo RCB je zagotoviti popolnejši in hitrejši prenos prihrankov po ceni, ki ustreza obema stranema. Za to potrebujemo borze in posrednike, ki delujejo na trgu vrednostnih papirjev. Borza je organiziran trg vrednostnih papirjev, ki deluje na podlagi uradno registriranih pravil trgovanja, kjer se dogovori o plasiranju in nakupu ter prodaji vrednostnih papirjev. omejeno število menjalnih posrednikov. Izdajatelji (organizacije ali podjetja, ki dajejo v obtok denar ali vrednostne papirje) na trgu vrednostnih papirjev so zasebne nacionalne, državne, zasebne in državne tuje organizacije. Vse vrednostne papirje, s katerimi se trguje na trgu, lahko razdelimo v tri skupine: delnice, obveznice in posebne vrednostni papirji. Kar zadeva naložbe in stabilen dohodek, veljajo za najkakovostnejše državne obveznice, še posebej kratkoročne varčevalne menice. Potem so tu še zasebne obveznice in delnice velikih podjetij, ki redno izplačujejo dividende.

Glede na pomen, ki ga ima RCB v gospodarstvu, ga lahko razdelimo na dva tipa: primarno in sekundarno. Primarni je trg, na katerem se plasirajo novoizdani vrednostni papirji. Tu poteka mobilizacija. gotovina delniške družbe in njihovo posojilo od države. Primarni trg vključuje investicijske in poslovne banke, prek katerih delniške družbe in država plasirajo svoje vrednostne papirje. Sekundarni trg je trg, na katerem se kupujejo in prodajajo predhodno izdani vrednostni papirji. Tu pride do spremembe lastništva teh vrednostnih papirjev. Ta trg pa je razdeljen na centraliziran in decentraliziran. Oblika centralizirane borze vrednostnih papirjev je borza, na kateri se stalno trguje z vrednostnimi papirji, vendar ne z vsemi, ampak samo s tistimi, ki jih borzni odbori sprejmejo v obtok. Decentraliziran je trg, na katerem se trguje z vrednostnimi papirji, ki so sprejeti in niso sprejeti v trgovanje na borzah. Ta trg je sestavljen iz velikega števila posredniško-trgovskih podjetij, ki komunicirajo med seboj prek telefonskih in telegrafskih omrežij ter pošte. Sem sodijo poslovne banke, saj se mnoge od njih ukvarjajo s podobnimi posli z vrednostnimi papirji.

Za sodobne sisteme trga vrednostnih papirjev je značilno precej veliko število pogodb, ki se sklepajo izven borze, kar predstavlja izvenborzni promet. Posledično je sodobni trg vrednostnih papirjev sestavljen iz borznega prometa z vrednostnimi papirji registriranimi in neregistriranimi na borzi ter izvenborznega prometa.

Izvenborzni in menjalni trg sta si do neke mere nasprotna, a se hkrati dopolnjujeta. To protislovje nastane, ker pri izpolnjevanju splošne funkcije trgovanja in prometa z vrednostnimi papirji vodijo posebne metode njihove izbire in prodaje. Izvenborzni promet praviloma zajema samo nove izdaje vrednostnih papirjev in predvsem plasiranje obveznic gospodarskih in industrijskih družb. Nasprotno, na borzi kotirajo stare izdaje vrednostnih papirjev in predvsem delnice gospodarskih in industrijskih družb. Če se reprodukcijski proces pretežno financira s prostim prometom, se na borzi z nakupom delnic izvaja nadzor nad korporacijami in podjetji, oblikuje se nadzor in njegova prerazporeditev med različnimi finančnimi skupinami. Borza zagotavlja tudi ustrezen del financiranja, predvsem preko malih in srednje velikih vlagateljev.

Obstajajo različne vrste vrednosti delnic: vrednostni papirji s stalnim donosom; delnice - dokazilo o udeležbi v kapitalu. Obstajajo tudi njihove mešane oblike. Vrednostni papirji kot realni kapital nimajo realne vrednosti, njihova cena ali stopnja se določa glede na dohodek v obliki dividend na delnice ali obresti na obveznice, pa tudi na posojilne obresti. Tečaji vrednostnih papirjev nihajo in so v vsakem trenutku odvisni od razmerja med ponudbo teh vrednostnih papirjev in povpraševanjem po njih. Plasiranje delnic in obveznic se izvaja preko borze, ki jo izvajajo predvsem velike banke.

Vrednostni papirji s stalnim donosom so dolžniške obveznosti, pri katerih se izdajatelj strinja z izvedbo določenih dejanj. Praviloma gre za plačilo denarnega zneska in obresti po dogovoru.

Obstajajo naslednje vrste vrednostnih papirjev s stalnim donosom:

Državno posojilo (državno posojilo za ustanovitev posebnih skladov);

Komunalno posojilo (za uravnoteženje javnih financ lokalnih skupnosti);

Komunalne obveznice in zastavna pisma (hipotekarne banke dajejo dolgoročna posojila, zavarovana z zemljiškimi parcelami ali dolžniškimi obveznostmi partnerstev);

Industrijska obveznica (dolg industrijskega podjetja s fiksnim dohodkom).

Nekako podobne industrijskim obveznicam so zadolžnice in opcijska posojila. Gre za prehodne oblike vrednostnih papirjev s stalnim donosom na delnice (njihov nakup je povezan z možnostjo nakupa delnic v prihodnosti). Opcijska posojila in obveznosti konverzije, tako kot industrijske obveznice, kotirajo na borzi, njihovi tečaji so objavljeni dnevno. Menica je vrednostni papir, ki potrjuje brezpogojno obveznost trasanta. Obstajajo zadolžnice in menice. Vsak od njih ima ustrezne podrobnosti. Postopek nakupa in prodaje menic določi kabinet ministrov.

Delnice so oštevilčeni vrednostni papirji, listine, ki potrjujejo članstvo v delniški družbi in dajejo pravico do prejemanja dividend. Izdajanje prinosniških delnic je v vseh državah omejeno. Praviloma so delnice shranjene pri posrednikih ali drugih specializiranih uradih. Lastnik ima le potrdilo o številu delnic. Razlikujemo med navadnimi in prednostnimi delnicami. Navadne delnice dajejo lastniku pravico do enega glasu na skupščini delničarjev. Poleg tega ima lastnik navadne delnice pravico do prejema dela čistega dobička, ki se razdeli v obliki dividend. Ko je delniška družba likvidirana, je njena lastninska terjatev zadnja. Prejme tisto, kar ostane po plačilu dolgov in poravnavah s prednostnimi delničarji.

Prednostne delnice dajejo lastniku pravico do prednostnega lastništva dobička in premoženja delniške družbe, včasih zagotavljajo fiksni dohodek (če je družba prejela čisti dobiček), pa tudi posebne glasovalne pravice (več glasov, pravica do udeležbe). pri sprejemanju ustreznih odločitev na skupščinah delničarjev). Najpogostejša prednostna delnica je delnica s stalnim donosom brez glasovalnih pravic. Izplačilo dividend na te delnice za delniško družbo ni obvezno. Njihova zamuda ali neplačilo ne vodi v stečaj. Izdajanje prednostnih delnic je zakonsko omejeno.

Naložbeni certifikat je del posebnega sklada vrednostnih papirjev ( investicijski sklad), ki ga upravlja investicijska družba. Investicijski sklad je lahko sestavljen po različnih principih: lahko vključuje samo delnice velikih podjetij ali samo obveznice. Glavni namen oblikovanja tovrstnega sklada je minimiziranje tečajnih dividend in s tem obrestnih tveganj na podlagi široke diferenciacije depozitov in izplačil lastnikom naložbenih certifikatov maksimalne donosnosti.

Na področju delovanja sodobnih borz se pojavlja vrsta novih vrednostnih papirjev, razlog za to pa je predvsem potreba po izboljšanju organizacijske strukture borz. Ti novi vrednostni papirji vključujejo zamenljive delnice in obveznice, terminske pogodbe in opcije. Terminske pogodbe so standardne pogodbe, sklenjene med prodajalcem (izdajateljem) in kupcem za nakup in prodajo ustreznega vrednostnega papirja po vnaprej določeni ceni. Opcije se od terminskih poslov razlikujejo po tem, da pomenijo pravico in ne obveznost do izvedbe določene transakcije, ki vodi kupca opcije. Vpliv negativnih tržnih gibanj na svoja sredstva in obveznosti omejuje na znesek, plačan za pogodbo.

Ena vrsta opcij so nakupni boni, ki dajejo lastniku pravico do nakupa ustreznih vrednosti delnic. Od opcij se razlikujejo po daljšem roku in dejstvu, da je opcija seveda izdana na obstoječe sredstvo.

V zadnjih letih se nakupni boni vse pogosteje izdajajo z obveznicami, zaradi česar so slednje privlačnejše za vlagatelje. Lastnik z nakupom obveznice dejansko izda posojilo, ki naj bi prineslo dobiček, ki bi zadostoval za plačilo obresti in dividend.

Zamenljive obveznice se od obveznic z nakupnimi boni razlikujejo po tem, da lastnik ne more prodati pravice do delnic po fiksni ceni na trgu ločeno od obveznice.

VALUTA [it. valuta - cena, vrednost] - denarna enota določene države (nacionalna valuta) in bankovci tujih držav ter kreditni in plačilni dokumenti (menice, čeki, bankovci itd.), izraženi v tujih denarnih enotah in uporabljeni v mednarodna plačila (tuja valuta). Plačila mednarodnega dolga se lahko izvajajo tudi s čeki, menicami in drugimi komercialnimi listinami. Te zahteve za plačilo se plačajo na vpogled ali v določenem roku.

Valute se delijo na:

a) popolnoma reverzibilen, tj. prosto zamenljiva valuta, ki jo je mogoče enostavno zamenjati za drugo valuto;

b) delno zamenljive ali delno zamenljive valute - nacionalne valute držav, v katerih se uporabljajo valutne omejitve za nekatere vrste menjalnih poslov in plačilnega prometa;

c) ireverzibilna (zaprta, nekonvertibilna) - valuta, ki se uporablja znotraj ene države.

Proti ukrepom državni vpliv vrednost menjalnega tečaja vključuje:

devizne intervencije;

politika popustov;

protekcionističnimi ukrepi.

68. Inflacija v tržnem gospodarstvu: vsebina, vrste, metode boja proti.

Bistvo inflacije. Inflacija - iz italijanske besede "inflacija" kar pomeni "oteklina", tj. prepolnitev obtočnih kanalov s presežkom papirnatega denarja, ki ni podprt z ustreznim povečanjem ponudbe blaga. IN resnično življenje inflacija se kaže kot dvig splošne ravni cen. zato inflacija je opredeljen kot stabilen trend rasti splošne ravni cen, v tej definiciji so pomembne naslednje besede: trajnostno, kar pomeni, da je inflacija dolgotrajen proces, stabilen trend, zato jo je treba razlikovati od skok cen; splošno raven cen. To pomeni, da inflacija ne pomeni dviga vseh cen v gospodarstvu. Cene posameznega blaga se lahko obnašajo različno: zvišajo, znižajo ali ostanejo nespremenjene. Pomembno je, da se splošni indeks cen poveča, tj. deflator BDP.

Ob stalni rasti cen se zmanjšuje kupna moč denarja. Kupna moč (vrednost) denarja se nanaša na število blaga in storitev, ki jih je mogoče kupiti z eno denarno enoto. Če se cene dobrin dvignejo, lahko za isto količino denarja kupite manj dobrin kot prej, zato vrednost denarja pade. zato inflacija lahko opredelimo kot proces amortizacije denarja ali, kot figurativno rečemo, situacijo, ko preveč denarja »lovi« manjšo količino blaga. Merjenje inflacije. Glavni kazalnik inflacije je stopnja (ali raven) inflacije – ki se izračuna kot odstotek razlike med ravnjo cen tekočega in prejšnjega leta ter ravnjo cen prejšnjega leta. Tako kazalnik stopnje inflacije ne označuje stopnje rasti splošne ravni cen, temveč stopnja povečanja splošna raven cen. Kazalniki inflacije lahko služijo tudi kot indeksi maloprodajnih cen za nekatere vrste blaga, indeks življenjskih stroškov, ki označuje dinamiko nabora potrošniških dobrin in storitev z uporabo t.i. pravila velikosti 70” lahko izračunamo, koliko let je potrebno, da se cene podvojijo. Če želite to narediti, morate število 70 deliti s stopnjo letne rasti ravni cen ali stopnjo inflacije. Če je stopnja inflacije 10%, potem lahko rečemo, da se bo v 7 letih (70:10) inflacija podvojila.

Kot posredni indikatorji višine inflacije se lahko uporabijo podatki o razmerju med blagovnimi zalogami in višino denarnih vlog prebivalstva ter presežku dohodkov gospodinjstev nad odhodki v odstotku od dohodkov.

Izraz "stagflacija" je izpeljanka stagnacije in inflacije in pomeni visoko inflacijo s počasno ali brez rasti realne proizvodnje. Ta izraz se pogosto uporablja za označevanje inflacije s hkratnim upadom proizvodnje.

Glede na kriterije ločimo različne vrste inflacije. Po stopnji inflacije Obstajajo: zmerna inflacija, galopirajoča inflacija in hiperinflacija. Plazeča inflacija. Za to vrsto inflacije so značilne nizke stopnje rasti cen (do deset odstotkov na leto). Plazeča inflacija je značilna za večino držav z razvitim tržnim gospodarstvom in velja celo za spodbudo za povečanje proizvodnje. Galopirajoča inflacija. Stopnja rasti cen z galopirajočo inflacijo se giblje od 10 do 40 % na leto. Takšno inflacijo postane težko nadzorovati in velja za resen gospodarski problem razvitih držav. Hiperinflacija merjeno v odstotkih na teden in celo na dan, njegova raven pa je več kot 50 % na mesec ali več kot 1000 % na leto. Hiperinflacija je praktično neobvladljiva; ni jasne ideje, kako se boriti proti hiperinflaciji.

Glede na obliko inflacije razlikovati med: eksplicitno (odprto) inflacijo in potlačeno (skrito) inflacijo. Odprta (eksplicitna) inflacija se kaže v opaženem dvigu splošne ravni cen. Zakrito (skrito)) inflacija se pojavi pod strogim državnim nadzorom nad cenami, ko vlada določa cene na nižji ravni od ravnotežnega tržnega pomanjkanja blaga.

Po virih inflacijo, ki jo povzročajo notranji razlogi, in notranje vzroke inflacije ločimo: deformacijo strukture nacionalnega gospodarstva, povečanje kapitalskih naložb in hkratni padec njihove učinkovitosti, zaostajanje panog potrošniškega sektorja, pomanjkljivosti v mehanizmu denarnega obtoka. , primanjkljaj državnega proračuna itd. Zunanji razlogi so: negativna zunanjetrgovinska in plačilna bilanca, neugodne razmere na svetovnem trgu, na primer padec cen izvoženega blaga in zvišanje cen uvoženega blaga, neugodne spremembe v menjalni tečaj.

Po bilanci inflacija je lahko: Uravnotežen– cene različnih dobrin rastejo v enakih deležih. Neuravnotežen– cene se spreminjajo v različnih razmerjih in smereh, vendar se splošna raven cen zvišuje.

Obstajata dva glavna vzroka za inflacijo: 1) povečanje skupaj povpraševanje in 2) zmanjšanje skupaj ponudbe. Glede na vzrok, ki je privedel do dviga splošne ravni cen, ločimo dve vrsti inflacije: inflacijo povpraševanja in inflacijo stroškov. Inflacija povpraševanja – ki ga povzroča povečanje agregatnega povpraševanja v gospodarstvu, ki je blizu stanja polne zaposlenosti. Povečanje agregatnega povpraševanja je lahko posledica povečanja katere koli komponente agregatne porabe (potrošnja, naložbe, država in neto izvoz). povečanje ponudbe denarja. Večina ekonomistov (zlasti predstavnikov šole monetarizma) meni, da je glavni vzrok inflacije na strani povpraševanja povečanje denarne ponudbe (denarne ponudbe), do tega sklepa pa prihaja iz analize enačbe kvantitativne teorije denarja ( imenovana tudi enačba menjave ali Fisherjeva enačba).
kjer je M nominalna ponudba denarja (masa denarja v obtoku), V je hitrost obtoka denarja P je raven cen Y je realna proizvodnja (realni BDP).

Zmnožek ravni cen in vrednosti realne proizvodnje (P × Y) predstavlja vrednost nominalne proizvodnje (nominalni BDP). Hitrost obtoka denarja se praktično ne spreminja in se običajno šteje za konstantno vrednost, zato povečanje ponudbe denarja, tj. rast leve strani enačbe vodi v rast njene desne strani. Povečanje ponudbe denarja vodi do povečanja ravni cen tako kratkoročno (slika 11.2.(a)) kot dolgoročno (ki ji ustreza navpična krivulja agregatne ponudbe) (slika 11.2.(b) )).

Slika 11.2. Inflacija povpraševanja

Poleg tega se kratkoročno inflacija kombinira s povečanjem realne proizvodnje, dolgoročno pa se realna proizvodnja ne spreminja in je na naravni (potencialni) ravni.

Na dolgi rok se pojavi princip nevtralnost denarja, kar pomeni, da spremembe denarne ponudbe ne vplivajo na realne kazalnike (vrednost realnega outputa se ni spremenila in je ostala na ravni Y*)

Iz tega lahko potegnemo sklep, ki se imenuje "denarno pravilo“: da bi bila raven cen v gospodarstvu stabilna, mora država vzdrževati stopnjo rasti denarne ponudbe na ravni povprečne stopnje rasti realnega BDP.

Na podlagi Fisherjeve formule lahko formuliramo inflacijske razmere. V državi bo prišlo do inflacije, če: Rasti denarne ponudbe ne spremlja enaka rast BNP. Rasti hitrosti obtoka denarja ne spremlja povečanje realnega BNP.

Inflacija, ki jo povzroči zmanjšanje agregatne ponudbe (ki se pojavi kot posledica naraščajočih stroškov), se imenuje stroškovno inflacijo.(Slika 11.3.).

Povečanje stroškov na enoto bo povzročilo zmanjšanje dobička in obsega proizvodnje, ki so ga podjetja pripravljena ponuditi ob obstoječi ravni cen. Zmanjšanje ponudbe blaga in storitev bo posledično povzročilo rast cen inflacije v nominalnih cenah, cenah surovin in inflacijskih pričakovanjih. ki ni uravnotežen z ustreznim povečanjem produktivnosti dela, bo povečal proizvodne stroške, zmanjšal ponudbo blaga in storitev, kar bo povzročilo močno zvišanje cen privabljenih proizvodnih dejavnikov (surovine, goriva, energija ), ki se v ekonomiji imenuje »šok ponudbe«, vodi do enake situacije v gospodarstvu. Naraščajoče cene nafte in naftnih derivatov, vpliv vremenskih razmer na kmetijstvo, naravne katastrofe in nihanja valut povzročajo višje cene vhodnih proizvodnih dejavnikov. Naraščajoči stroški povzročajo povišanje življenjskih stroškov in potrebo po ustrezni spremembi višine nominalne plače.

Dejavniki stroškovne inflacije so tudi depreciacija nacionalne valute, obstoj monopolov in strukturno prestrukturiranje gospodarstva. Protiinflacijsko politiko delimo na dve vrsti: 1. Prilagodljiva politika– prilagajanje inflacijskim razmeram, blažitev njenih negativnih posledic. Vključuje: indeksacijo dohodkov, dogovor s podjetniki in sindikati o stopnji rasti cen in plač. 2. Aktivna politika– usmerjena v odpravo vzrokov, ki so povzročili inflacijo, sta njeni glavni komponenti nadzor in regulacija agregatnega povpraševanja in agregatne ponudbe, ki se izvajata z denarnimi in nedenarnimi ukrepi.

Monetarni ukrepi protiinflacijske politike: Nadzor nad emisijo denarja se izvaja z vzpostavitvijo strogih omejitev letne rasti denarne mase, preprečevanjem emisijskega financiranja proračunskih primanjkljajev na odprtem trgu, denarno reformo konfiskacijskega tipa.

Nedenarni protiinflacijski ukrepi je lahko usmerjen proti inflaciji povpraševanja in proti inflaciji stroškov. Ukrepi proti inflaciji povpraševanja: Zmanjšanje proračunskega primanjkljaja, zvišanje davkov in zmanjševanje državne porabe za podjetja, ki povečujejo trenutno povpraševanje. Za to mora vlada voditi jasno, dosledno protiinflacijsko politiko in tako pridobiti zaupanje prebivalstva, da se denarna ponudba preusmeri s trga blaga in storitev. Posledično se povečajo prihodki državnega proračuna, olajša se reševanje problema njegovega primanjkljaja, zmanjša pa se inflacijsko povpraševanje zaradi prodaje velikega števila delnic novih zasebnih podjetij, Ukrepi proti inflaciji stroškov: Zajezitev rasti faktorskih dohodkov, boj proti monopolizmu, izvajanje protimonopolne politike. Ustvarjanje pogojev za razvoj podjetništva za ustvarjanje stabilnega konkurenčnega okolja Izvajanje liberalne zunanjetrgovinske politike. oslabitev carinskih in uvoznih omejitev. Povečanje agregatne ponudbe s strukturno preobrazbo nacionalnega gospodarstva, državno spodbujanje znanstvenega in tehnološkega napredka.

Stabilizacija menjalnega tečaja z njegovo fiksacijo.

Znižanje mejnih davčnih stopenj, kar pripomore k večji delovni motivaciji, povečanju prihrankov in investicij ter razvoju konkurence.

71. Oblike lastnine v tržnem gospodarstvu. Državna in zasebna lastnina, njihove različne vrste. Osnovne organizacijsko-pravne oblike podjetij. Denacionalizacija in privatizacija: cilji, principi, faze. Metode za določanje vrednosti privatiziranih predmetov. V gospodarskem sistemu obstaja dejavnik, ki vnaprej določa vsebino njegovega delovanja in vzpostavlja vsa pravila igre v kateri koli gospodarski dejavnosti. Ta dejavnik je lastnina, ki predstavlja zgodovinsko vzpostavljene odnose med ljudmi glede prisvajanja pogojev in rezultatov proizvodnje. Sodobna znanost lastnino razlaga kot ekonomsko in pravno kategorijo. Kot ekonomska kategorija je lastnina družbeno razmerje med ljudmi glede prisvajanja (odtujevanja) materialnih pogojev proizvodnje in rezultatov proizvodnje. Obstajata dve vrsti lastnine: zasebna in javna. - to je vrsta lastnine, v kateri ima zasebnik pravico lastnine, razpolaganja in uporabe nepremičnine. Ustvarja in povečuje se s podjetniško dejavnostjo, z vodenjem lastnega gospodinjstva in dohodki iz sredstev, vloženih v vrednostne papirje ali kreditne institucije. Tako zasebna lastnina vključuje: stanovanjske zgradbe in stanovanja, denar, delnice, podjetja in drugo premoženje. Obstajata dve obliki zasebne lastnine: delovna in nedelovna. Delavsko lastništvo - je premoženje, katerega vir je delo določene osebe, in nezasluženo – premoženje, katerega vir ni povezan z delovno dejavnostjo (dedovanje, donacija, dividende iz delnic ipd.). Javna lastnina je vrsta lastnine, za katero je značilno skupno prisvajanje proizvodnih sredstev in rezultatov. Vključuje dve vrsti lastnine: kolektivno in državno. Kolektivna lastnina - vrsta lastnine, pri kateri lastninske pravice uveljavlja skupina ljudi, ki jo imajo v skupni lasti. Oblike kolektivne lastnine v Republiki Belorusiji so: nepremičnine za najem - oblika lastništva, ki nastane kot posledica najema premoženja državnega podjetja s strani delovnega kolektiva pod pogoji odplačnega lastništva in uporabe za določeno obdobje; zadružna last – skupno premoženje vseh članov zadruge, ki so združili sredstva in delo za opravljanje skupne dejavnosti; lastništvo delnic - premoženje, ki nastane kot posledica razdelitve vrednosti premoženja delniške družbe na enake dele, izdaje delnic na te dele in njihove prodaje bodisi ustanoviteljem te družbe bodisi vsem; premoženje javnih združenj in verskih organizacij - premoženje, ustvarjeno bodisi na račun lastnih sredstev, donacij državljanov in organizacij bodisi s prenosom lastnine s strani države. Državna lastnina je last vseh članov družbe. Upravljanje in razpolaganje s premoženjem v tem primeru izvajajo javni organi. V Republiki Belorusiji obstajata dve obliki državnega lastništva: republiški , ki predstavlja last vseh državljanov Republike Belorusije. To vključuje: zemljišče in njegovo podzemlje, sredstva državnega proračuna, podjetja, izobraževalne ustanove, banke in drugo premoženje; komunalna (občinska) lastnina – lastnina državljanov, ki živijo v regijah, okrožjih in drugih upravno-teritorialnih enotah. Lastninske pravice tukaj izvajajo lokalne oblasti. Sem spadajo: sredstva lokalnega proračuna, stanovanjski sklad, trgovska in potrošniška podjetja, prometne, izobraževalne in kulturne ustanove itd.

V zadnjem času postaja vse bolj pomembna intelektualna lastnina .

Podjetje- samostojni gospodarski subjekt s pravico pravne osebe, ki na podlagi uporabe premoženja delovnega kolektiva proizvaja in prodaja proizvode, opravlja dela in storitve.

V skladu s civilnim zakonikom Republike Belorusije se lahko gospodarske organizacije ustanovijo v obliki: poslovnih partnerstev, poslovnih družb, proizvodnih zadrug.

enotna podjetja. Poslovna partnerstva in družbe so priznane kot komercialne organizacije z odobrenim kapitalom, razdeljenim na deleže (vložke) ustanoviteljev (udeležencev). Premoženje, ustvarjeno s prispevki ustanoviteljev (udeležencev), pa tudi proizvedeno in pridobljeno v poslovnem partnerstvu ali družbi v okviru njegove dejavnosti, ji pripada po lastništvu.

Poslovna partnerstva lahko ustvarite v obliki splošno partnerstvo in komanditna družba. Splošno partnerstvo je priznano kot partnerstvo, katerega udeleženci (komplementarji) v skladu s sporazumom, sklenjenim med njimi, opravljajo podjetniške dejavnosti v imenu partnerstva in solidarno s svojim premoženjem odgovarjajo za obveznosti partnerstva. Komanditna družba Prizna se osebna družba, v kateri je skupaj s komplementarji eden ali več udeležencev (vlagateljev, komanditistov), ki nosijo tveganje izgub, povezanih z dejavnostjo družbe, v mejah zneskov vložkov, ki so jih dali in ne sodelujejo pri poslovnih dejavnostih partnerstva. Gospodarske družbe lahko ustvarite v obliki delniška delnica društva, društva z omejeno odgovornost ali družba z dodatno odgovornost.B družba z omejeno odgovornostjo Vsak udeleženec odgovarja za obveznosti družbe (samo v mejah svojega prispevka). družba z dodatno odgovornostjo njeni udeleženci nosijo subsidiarno (dodatno) premoženjsko odgovornost v skladu z ustanovnimi dokumenti (listino). Če gre eden od udeležencev v stečaj, se njegova odgovornost za obveznosti družbe porazdeli med ostale udeležence. Vložek ustanovitelja v družbo je lahko v denarju, vrednostnih papirjih, opremi itd. Delniška družba za razliko od LLC in ALC se ustvari, ko je treba privabiti bistveno večji kapital, kot je na voljo. Delniška družba je gospodarska organizacija, katere odobreni kapital je razdeljen na določeno število delnic. Udeleženci delniške družbe ne odgovarjajo za njene obveznosti, ampak nosijo tveganje izgube v okviru vrednosti vlog (delnic), ki jih imajo v lasti, se oblikuje s prodajo delnic.

AO je lahko odprto in zaprto, kar bi se moralo odražati v listini.

IN Odpri JSC(OJSC) - število delničarjev ni omejeno, delnice se lahko dajo v prosto prodajo na trgu vrednostnih papirjev. Zaprta delniška družba(ZAO) – promocije so razdeljene samo med udeležence. Prav tako ni odprtega vpisa delnic.

Vsa ta vprašanja ureja ustanovna pogodba in listina podjetja.

Proizvodna zadruga- prostovoljno združenje državljanov za skupno proizvodnjo ali druge gospodarske dejavnosti, ki temeljijo na njihovi osebni delovni udeležbi in združevanju premoženjskih prispevkov. Enotno podjetje- priznana je komercialna organizacija, ki nima lastninske pravice na lastnini enotnega podjetja, ki je nedeljiva in je ni mogoče razdeliti na delnice, vključno z zaposlenimi v podjetju. Premoženje je v državni ali zasebni lasti posameznika ali pravne osebe V skladu s civilnim zakonikom Republike Belorusije delujejo republiška in komunalna enotna podjetja (RUE in PUE). Lastnina RUP je v lasti Republike Belorusije in pripada takemu podjetju s pravico gospodarskega upravljanja ali operativnega upravljanja. Premoženje KUP je v lasti lokalnih oblasti in pripada takemu podjetju s pravico gospodarskega upravljanja.

Denacionalizacija in privatizacija: bistvo, cilji in cilji.

Denacionalizacija- to je delni ali popolni (tudi s privatizacijo) prenos funkcij neposrednega upravljanja gospodarskega subjekta z države na posameznike in pravne osebe. Denacionalizacija predstavlja proces ekonomske decentralizacije in se lahko zgodi brez spremembe lastninske oblike. Namen denacionalizacije– ustvarjanje pogojev za izgradnjo tržnih odnosov. Smer denacionalizacije gospodarstva:- širjenje neodvisnosti gospodarskih subjektov s prenosom glavnih funkcij upravljanja podjetij s strani države - denacionalizacija lastnine na podlagi uničenja monopola državne lastnine.

Cilji denacionalizacije gospodarstva: Zagotavljanje ekonomske svobode državljanov Povečanje ekonomske odgovornosti proizvajalcev surovin Prenos funkcij neposrednega upravljanja gospodarskih dejavnosti podjetja Zmanjšanje državne porabe za podporo nizko dobičkonosnih in nedonosnih podjetij.

Privatizacija je pridobitev lastninske pravice fizičnih in pravnih oseb na predmetih, ki so bili prej v lasti države. To je najbolj radikalna smer denacionalizacije državnega premoženja.

V svetovni praksi privatizacije državnega premoženja sta znani dve obliki njenega izvajanja: 1. Plačano, z odkupom državnega premoženja2. Brezplačno z brezplačnim prenosom premoženja v last delovnih kolektivov ali državljanov s privatizacijskimi čeki.

Obvezne rezerve poslovnih bank– sredstva kreditnih institucij, ki jih morajo hraniti kot obvezno rezervo na korespondenčnem računu pri centralnih bankah. Sistem obvezne rezerve se uvaja za zagotavljanje obveznosti bank iz naslova vlog ter za uravnavanje obsega denarne mase v obtoku.

Drugič, bančni sistem kot celota (in ne samo ena banka) ustvarja negotovinski denar s tako imenovanim bančnim multiplikatorjem. Z obveznimi rezervami lahko regulatorni organi nadzorujejo ta proces in količino denarja v obtoku. Tako se obvezne rezerve uporabljajo kot orodje denarne politike.

V Rusiji stopnjo obveznih rezerv za finančne organizacije v skladu z zveznim zakonom št. 86-FZ z dne 10. julija 2002 "O Centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije)" določi Centralna banka.

Obveznost deponiranja sredstev nastane za vse kreditne institucije od datuma pridobitve dovoljenja. Prispevki se plačujejo v negotovinskih rubljih, obresti na obvezne rezerve se ne plačajo in teh zneskov ni mogoče zaračunati. V primeru likvidacije banke se rezervirana sredstva prenesejo na likvidacijsko komisijo.

Hkrati so iz rezervacije izvzete naslednje vrste obveznosti banke do strank:

Sredstva, zbrana od pravnih oseb za obdobje najmanj 3 let;

Obveznosti do drugih kreditnih institucij.

Višino obveznih rezerv določi svet direktorjev Centralne banke in objavi v Biltenu Banke Rusije. Hkrati Centralna banka za določeno kategorijo kreditnih institucij daje pravico do uporabe mehanizma za povprečenje obveznih rezerv. To pomeni, da se za velike banke upošteva povprečni znesek sredstev, za katerega je treba položiti rezervo za prejšnji mesec.

Poleg tega upravni odbor določi dva koeficienta, od katerih ima vsak lahko vrednost od 0 do 1.

Prilagoditveni faktor, ki zmanjša znesek rezerve za dolžniške vrednostne papirje, ki jih izda kreditna institucija.

Koeficient povprečenja, ki določa del rezerve, s katerim banka ne more razpolagati. V tem primeru je treba upoštevati skupni znesek rezerve v povprečju na mesec.

Za poletje 2011 veljajo naslednji standardi rezerv: za obveznosti do tujih pravnih oseb - 5,5%, do ruskih fizičnih oseb in za druge obveznosti - 4%.

Koeficient povprečenja za banke je 0,6, za nebančne kreditne organizacije - 1. Koeficient prilagoditve je 0,2. Hkrati je skupni obseg bančnih rezerv v centralni banki znašal 341,6 milijarde rubljev.

2.2 Vrste bančnih rezerv

Morate razumeti, da so bančne rezerve, čeprav imajo en splošni namen - na primer za nujne potrebe, pričakovane stroške ali izgube, vseeno razdeljene na določene vrste.

Obvezne rezerve bank ali obvezne rezerve

Obvezne bančne rezerve ali obvezne rezerve so orodje za uravnavanje celotne likvidnosti bančnega sistema, ki ga uporablja Banka Rusije za nadzor nad sredstvi z zmanjšanjem akumulacije denarja s strani poslovnih bank. Takšen mehanizem je vzpostavljen z namenom omejiti kreditne sposobnosti finančnih organizacij in vzdrževati ponudbo denarja v obtoku na določeni ravni.

Obvezne rezerve banke so v bistvu sredstva poslovnih bank in drugih kreditnih institucij, ki so jih dolžne hraniti pri centralni banki kot jamstveni finančni sklad, ki zagotavlja zanesljivo izpolnjevanje njihovih obveznosti do strank. Naloga oblikovanja obveznih rezerv je načeloma zunaj interesov posamezne banke, pravzaprav je to instrument izvajanja denarne politike države.

Obvezne rezerve, ki so visoko likvidna sredstva, pa se ne morejo v celoti izkoristiti, če banka naleti na neugodne okoliščine. Na primer, če banka začne odlivati sredstva vlagateljev, se lahko obvezne rezerve uporabijo za financiranje tega procesa le v okviru uveljavljene norme. In tudi povečanje višine obveznih rezerv zaradi sprememb standarda ne poveča zanesljivosti posamezne banke, saj se v tem primeru dodatna sredstva umaknejo iz obtoka.

Rezervni sklad banke

Rezervni sklad banke - del lastniški kapital, oblikovan z letnimi odtegljaji od dobička. Rezervni sklad je namenjen kritju izgub banke, ki nastanejo zaradi njenih dejavnosti, in se oblikuje tudi za povečanje odobrenega kapitala. Normo vložkov v rezervni sklad določi skupščina delničarjev, vendar ne sme biti nižja od določenega zneska odobrenega kapitala.

Rezervni sklad je vključen v izračun kapitala banke. Kreditna institucija ima možnost vplačati prispevke v rezervni sklad ob koncu leta le, če ima dobiček. Tako se zaradi povečanja neto sredstev oblikuje rezervni sklad banke.

Tako rezervni sklad zbira sredstva, ki jih banka prejme kot rezultat svojih dejavnosti. Finančna institucija s prenosi iz dobička v rezervni sklad zagotovi uporabo dela svojih sredstev le za določene namene, med katerimi je predvsem pokrivanje izgub.

Bančne rezerve za morebitne izgube posojil

Rezerva za morebitne izgube posojil je posebna bančna rezerva, katere nastanek določajo kreditna tveganja v dejavnostih finančnih organizacij. Ta rezerva vam omogoča, da se izognete nihanju dobičkov bank zaradi odpisa izgub iz posojil in s tem vpliva na višino kapitala.

Ta rezerva se oblikuje z odbitki, pripisanimi bančnim stroškom, in za vsako izdano posojilo posebej. Rezerve banke za morebitne kreditne izgube se uporabljajo samo za kritje glavnice neodplačanih kreditov strank. Na račun navedene bančne rezerve se odpisujejo izgube iz posojil, ki jih ni mogoče izterjati.

V tem primeru se posojilni dolg, slab in (ali) priznan kot nerealen za izterjavo, odpiše iz bilance stanja kreditne organizacije na račun rezerve za morebitne izgube posojil, in če ni zadostne rezerve, se odpiše kot izgubo poslovnega leta, s čimer se banka zmanjša davčna osnova. Res je, da se pri oblikovanju takšne bančne rezerve ne uporabljajo dragoceni viri.

Rezerve bank za oslabitev vrednostnih papirjev

Zadnji delovni dan vsakega meseca se naložbe kreditne institucije v vrednostne papirje prevrednotijo po tržni vrednosti. Tržna cena se v tem primeru razume kot tehtana povprečna cena enega vrednostnega papirja za transakcije, opravljene v zadnjem trgovalnem dnevu v mesecu poročanja na borzi ali preko organizatorja trgovanja. V izjemnih primerih se kot tržna vrednost na zadnji delovni dan v mesecu poročanja upošteva dejanska nakupna cena vrednostnega papirja, zmanjšana za polovico.

Če je tržna vrednost vrednostnega papirja na zadnji delovni dan v mesecu poročanja (tako imenovana revalorizacijska cena) nižja od knjigovodske vrednosti vrednostnega papirja, je poslovna banka ali kreditna institucija dolžna oblikovati rezervo za amortizacijo. naložb v vrednostne papirje v višini znižanja povprečnih tržnih cen (prevrednotenih cen) glede na knjigovodsko vrednost. V tem primeru znesek rezerve ne sme presegati 50% njegove knjigovodske vrednosti.

Ta bančna rezerva se oblikuje zadnji delovni dan v mesecu, v katerem je bil vrednostni papir kupljen in se odpiše sočasno z odsvojitvijo vrednostnega papirja. Rezerve bank se oblikujejo za vsak vrednostni papir posebej, ne glede na ohranitev ali povečanje vrednosti vseh vrednostnih papirjev.

Prevrednotenje naložb v vrednostne papirje povzroči oblikovanje bančnih rezerv za njihovo amortizacijo, ne spremeni pa knjigovodske vrednosti teh vrednostnih papirjev. Zato rezerva banke za amortizacijo vrednostnih papirjev pravzaprav ni rezerva, temveč popravek vrednosti vrednostnega papirja, da se upošteva v bilanci stanja banke. Na podlagi rezultatov v mesecu poročanja morajo kreditne institucije prilagoditi predhodno ustvarjene rezerve za amortizacijo naložb v vrednostne papirje ob upoštevanju števila vrednostnih papirjev in tržne vrednosti.

Druge vrste bančnih rezerv

Poleg zgoraj navedenih glavnih rezerv banke obstajajo še druge, združene v skupino možnih izgub za druga sredstva - te vključujejo:

· bančne rezerve za bilančna sredstva, za katera obstaja tveganje izgube

· bančne rezerve za določene instrumente, ki se odražajo na zunajbilančnih računih

· bančne rezerve za terminske posle

· bančne rezerve za druge izgube

Treba je razumeti, da morebitne izgube finančne institucije v zvezi z oblikovanjem rezerve pomenijo hipotetične izgube v prihodnosti zaradi nastopa naslednjih okoliščin:

· zmanjšanje vrednosti sredstev kreditne institucije

· povečanje obsega obveznosti in (ali) odhodkov banke v primerjavi s tistimi, ki so se prej odražali v računovodskih evidencah

· neizpolnitev obveznosti nasprotnih strank kreditne institucije po poslih, ki jih je sklenila (zaključeni posli) ali zaradi neizpolnitve obljube osebe, katere pravilnost izpolnitve obveznosti zagotavlja prevzeta obveznost kreditne institucije.

Načeloma je od upoštevanih rezerv banke učinkovit le njen rezervni sklad, ker Samo prek tega sklada lahko banka vpliva na svoje stroške. Vse ostale rezerve za banko niso učinkovite, ker njihovo povečanje ne povečuje sposobnosti banke za prestajanje neugodnih dogodkov.

Dejavnosti Centralne banke Ruske federacije

Obvezne rezerve ali politika obveznih rezerv je eden glavnih instrumentov denarne politike in sredstvo denarne regulacije...

Zlato in devizne rezerve centralne banke: struktura, namen, dinamika

Investicijska dejavnost zavarovalnic

Skladno s čl. 30 Zakona Ruske federacije "O organizaciji zavarovalništva v Ruski federaciji" z odredbo vodje Ministrstva za finance št. 100n z dne 8. avgusta 2005. kakor je bil spremenjen 13. julija...

Obvezne rezerve bank

Morate razumeti, da bančne rezerve, čeprav imajo en splošni namen - kot na primer: v primeru nujne potrebe, pričakovanih stroškov ali izgub, vendar so kljub temu razdeljene na določene vrste ...

Organizacija dela posojilnega oddelka Altajske podružnice št. 8644 Sibirske banke Sberbank of Russia OJSC

Namen, postopek oblikovanja in uporabe rezerv za aktivne operacije Sberbank je določena v skladu z zveznim zakonom Ruske federacije "O Centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije)"...

Osnovno poslovanje in vloga poslovnih bank v tržnem gospodarstvu

Na podlagi zgoraj navedenega lahko preprosto odgovorite na vprašanje, koliko dobička lahko banka prejme od svojih dejavnosti. V splošnem smislu, na podlagi ravnovesja aktivnih in pasivnih operacij ...

Ocena finančne stabilnosti (na primeru Pacific Insurance Company CJSC)

Zavarovalnica mora za izvajanje svoje glavne proizvodne funkcije izplačil ob nastanku zavarovalnih primerov razpolagati s posebnimi finančnimi viri...

Operacijski sistem Altai Bank (Sberbank of Russia)

V skladu z veljavno zakonodajo so vse poslovne banke dolžne oblikovati rezerve za aktivno poslovanje. Glavni predpisi, ki urejajo to področje dejavnosti komercialnih bank...

Zavarovalne rezervacije: pojem in ekonomska vsebina

Rezerve zavarovalniških organizacij so v skladu z zahtevami zavarovalne zakonodaje Rusije razdeljene na: · rezerve za življenjsko zavarovanje; · rezervacije za zavarovanja, ki niso življenjska (rizične vrste)...

Upravljanje s kreditnim tveganjem

Pri urejanju višine oblikovane rezerve v primeru, ko je kreditojemalcu odobrenih več kreditov...

Upravljanje pasivnih operacij v CJSC "Idea Bank"

V okviru svoje dejavnosti banke opravljajo različne posle. V bančni praksi ločimo naslednje vrste poslovanja: 1. Pasivno 2. Aktivno 3...

Obračunavanje zavarovalnih rezervacij za preventivne ukrepe

26. člen zakona Ruske federacije z dne 27. novembra 1992 N 4015-1 "O organizaciji zavarovalništva v Ruski federaciji" določa, da zavarovatelji za zagotovitev izpolnjevanja sprejetih zavarovalnih obveznosti na način in na pogoji ...

Finančna stabilnost zavarovalnice

Zaradi različne porazdelitve tveganja ter različne metodologije in strukture tarife kot vira oblikovanja se zavarovalno-tehnične rezervacije različno določajo pri rizičnih zavarovanjih in pri življenjskih zavarovanjih...

Značilnosti opravljanja bančnih storitev za stranke (na primeru banke Kreditinvest)

Značilnosti trženja v bančnem sektorju so določene predvsem s posebnostmi bančnih produktov. V komercialnih bankah predstavljajo produkti dva glavna sklopa: storitve za pasivno in aktivno poslovanje. Zato ...

Nobena kreditna institucija ni stoodstotno zavarovana pred nenačrtovanimi finančnimi izgubami, zato v procesu svojega delovanja in uravnavanja bančnega tveganja, finančna institucija bi morala nameniti pomembno vlogo oblikovanju bančnih rezerv.

Da bi zagotovila svojo finančno zanesljivost, je banka dolžna oblikovati različne vrste rezerv za kritje morebitnih izgub, katerih postopek oblikovanja in uporabe v večini primerov določa Banka Rusije in zakonodajni akti. Določen je minimalni znesek bančnih rezerv. Znesek prispevkov v bančne rezerve iz dobička pred obdavčitvijo določajo zvezni davčni zakoni.

Vrste bančnih rezerv

To moramo razumeti Bančne rezerve, čeprav imajo en splošni namen- nekaj takega: v primeru nujne potrebe, pričakovanih stroškov ali izgub, vendar so kljub temu razdeljeni na določene vrste.

Obvezne rezerve bank ali obvezne rezerve

Obvezne rezerve bank ali obvezne rezerve- predstavljajo orodje za uravnavanje splošne likvidnosti, ki ga Banka Rusije uporablja za nadzor nad sredstvi z zmanjšanjem akumulacije denarja s strani poslovnih bank. Takšen mehanizem je vzpostavljen z namenom omejiti kreditne sposobnosti finančnih organizacij in vzdrževati ponudbo denarja v obtoku na določeni ravni.

Obvezne rezerve banke so v bistvu sredstva poslovnih bank in drugih kreditnih institucij, ki so jih dolžne hraniti pri centralni banki kot jamstveni finančni sklad, ki zagotavlja zanesljivo izpolnjevanje njihovih obveznosti do strank. načeloma naloga oblikovanja obveznih rezerv je zunaj interesov posamezne banke, je v bistvu instrument za izvajanje monetarne politike države.

Rezervni sklad banke

Rezervni sklad banke- del kapitala, oblikovan z letnimi odbitki od dobička. Rezervni sklad je namenjen kritju izgub banke, ki nastanejo zaradi njenih dejavnosti, in se oblikuje tudi za povečanje odobrenega kapitala. Normo vložkov v rezervni sklad določi skupščina delničarjev, vendar ne sme biti nižja od določenega zneska odobrenega kapitala.

Rezervni sklad je vključen v izračun kapitala banke. Ob koncu leta, kreditna institucija ima priložnost, da bi prispevkov v rezervni sklad samo če je dobiček. Tako se zaradi povečanja neto sredstev oblikuje rezervni sklad banke.

Bančne rezerve za morebitne izgube posojil

Rezervacije za morebitne izgube pri posojilih je posebna bančna rezerva, katere nastanek določajo kreditna tveganja v dejavnostih finančnih organizacij. Ta rezerva omogoča, da se izognemo nihanju dobičkov bank zaradi odpisa posojilnih izgub in s tem vplivamo na višino kapitala.

Ta rezerva oblikovana iz odbitkov, pripisanih bančnim stroškom, ter za vsako izdano posojilo posebej. Rezerve banke za morebitne izgube pri posojilih se uporabljajo le za kritje glavnice neodplačanih posojil komitentom. Na račun navedene bančne rezerve se odpisujejo izgube iz posojil, ki jih ni mogoče izterjati.

Rezerve bank za oslabitev vrednostnih papirjev

Ta bančna rezerva se oblikuje zadnji delovni dan v mesecu, v katerem je bil vrednostni papir kupljen in se odpiše sočasno z odsvojitvijo vrednostnega papirja. Bančne rezerve se oblikujejo za vsak vrednostni papir posebej ne glede na to, ali se vrednost vseh vrednostnih papirjev nadaljuje ali povečuje.

Druge vrste bančnih rezerv

Poleg zgoraj navedenih glavnih rezerv banke obstajajo še druge, združene v skupino možnih izgub za druga sredstva - te vključujejo:

bančna rezerva za bilančna sredstva, za katera obstaja tveganje izgube
Bančne rezerve za določene instrumente, prikazane na zunajbilančnih računih
bančne rezerve za terminske posle
bančne rezerve za druge izgube

Treba je razumeti, da pod morebitnimi izgubami finančne institucije v zvezi z oblikovanjem rezerve pomenijo hipotetične izgube v prihodnosti zaradi nastopa naslednjih okoliščin:

zmanjšanje vrednosti sredstev kreditne institucije
povečanje obsega obveznosti in (ali) odhodkov banke v primerjavi s tistimi, ki so bili prej prikazani v računovodskih evidencah
neizpolnitev obveznosti nasprotnih strank kreditne institucije po poslih, ki jih je sklenila (zaključeni posli), ali zaradi neizpolnitve obljube osebe, katere pravilno izpolnjevanje obveznosti je zagotovljeno z obveznostjo, ki jo je prevzela kreditna institucija.

načeloma Od upoštevanih rezerv banke je učinkovit le njen rezervni sklad, ker Samo prek tega sklada lahko banka vpliva na svoje stroške. Vse ostale rezerve za banko niso učinkovite, ker njihovo povečanje ne povečuje sposobnosti banke za prestajanje neugodnih dogodkov.