Katere vrste lizinga obstajajo? Vrste lizinga

Lizing (angleško lease - najem) pomeni obliko dolgoročnega najema, povezano s prenosom premoženja (tj. predmeta, predmeta) v uporabo za opravljanje dejavnosti.

Predmet lizinga so lahko vse nepotrošne stvari (podjetja, nepremičninski kompleksi, zgradbe, objekti, oprema, vozila ter druge premičnine in nepremičnine), ki se lahko uporabljajo za poslovne dejavnosti, razen premoženja, ki je z zveznimi zakoni prepovedano za prosti promet, in premoženja, za katerega je bil določen poseben prometni postopek, pa tudi zemljišča in naravni predmeti.

Po svoji ekonomski vsebini je lizing veliko širša kategorija od preprostega pojma najemnine. Pravzaprav je lizing en sam kompleks treh sočasno izvedenih operacij: najema, posojanja in logistike podjetja.

V Rusiji lizinške posle urejata Civilni zakonik Ruske federacije in Zvezni zakon Ruske federacije št. 164-FZ "O finančnem najemu (lizingu)" z dne 29. decembra 1998. V skladu s tem zakonom je lizing vrsta investicijske dejavnosti za pridobivanje premoženja in njegov prenos na podlagi lizinške pogodbe na fizične in pravne osebe za določeno plačilo za določeno obdobje in za določene pogoje določeno s pogodbo s pravico do nakupa nepremičnine s strani najemnika.

V lizinškem poslu sodelujejo:: lizingodajalec, lizingojemalec in prodajalec predmeta lizinga.

Najemodajalec predstavlja gospodarski subjekt (lizing hišo, banko ipd.) ali samostojnega podjetnika posameznika, ki se ukvarja z dejavnostjo lizinga, t.j. prenos premoženja, pridobljenega posebej za ta namen, po pogodbi o zakupu. Z drugimi besedami, najemodajalec je najemodajalec nepremičnine.

Najemnik- je državljan ali poslovni subjekt, ki prejme nepremičnino v uporabo na podlagi pogodbe o lizingu. Tako je najemnik najemnik.

Prodajalec najetega premoženja- gospodarski subjekt - proizvajalec strojev in opreme ter drug gospodarski subjekt ali občan, ki prodaja premoženje, ki je predmet lizinga.

Lizingodajalec se s pogodbo o lizingu zavezuje, da bo od določenega prodajalca pridobil lastninsko pravico na nepremičnini, ki jo je določil lizingojemalec, in mu za plačilo dal to nepremičnino v začasno posest in uporabo za poslovne namene.

Tveganje nenamerne izgube ali naključne škode na predmetu lizinga preide na najemnika v trenutku, ko je predmet lizinga prenesen nanj, razen če pogodba o lizingu ne določa drugače.

Z vidika lastninskih razmerij leasing transakcija je sestavljena iz dveh medsebojno povezanih komponent: kupoprodajna razmerja in razmerja v zvezi z začasno uporabo premoženja.

Če je v lizinški pogodbi predvidena prodaja nepremičnine po izteku pogodbe, postane razmerje začasne uporabe nepremičnine kupoprodajno razmerje. Samo zdaj – med najemodajalcem in uporabnikom nepremičnine.

Ekonomska narava lizinga je podobna kreditnim razmerjem in naložbam. Kreditna razmerja torej temeljijo na treh načelih: nujnosti (posojilo je dano za določeno obdobje), odplačnosti (vrnjeno v določenem roku) in plačilnosti (za opravljene storitve se vzame plačilo).

Pri najemu lastnik nepremičnine, ki jo prenese za določen čas, jo prejme nazaj in prejme provizijo za opravljeno storitev. Obstajajo elementi kreditnih razmerij. Samo udeleženci v transakciji ne poslujejo v gotovini, temveč premoženje. V tem pogledu lizing včasih označujemo kot blagovno posojilo za osnovna sredstva, po obliki pa je podoben financiranju investicij.

Za izvedbo lizinške pogodbe mora leasingodajalec imeti dovolj razpoložljivih lastnih finančnih sredstev oziroma mora imeti dostop do »poceni« denarja. V naši državi so lahko takšni objekti banke in druge kreditne institucije ali hčerinske lizinške družbe, ustvarjene s sodelovanjem finančnih struktur.

V običajni praksi lizing je razvrščen po naslednjih kriterijih:
1. Odvisno od števila udeležencev v transakciji razlikovati:

• dvostranski lizing posli (neposredni lizing), pri katerih dobavitelj nepremičnine in lizingodajalec nastopata kot ena oseba;
• večstranski lizinški posli (posredni leasing), pri katerih nepremičnine ne daje v najem dobavitelj, temveč finančni posrednik, ki je lizinška družba.

2. Po vrsti nepremičnine razlikovati:

• lizing premičnin (delovni stroji in oprema za različne panoge, računalniška in pisarniška oprema, vozila ipd.);
• zakup nepremičnin (industrijske zgradbe in objekti).

3. Odvisno od sektorja trga, kjer se izvajajo lizinški posli, so:

• domači lizing, pri katerem vsi udeleženci posla predstavljajo eno državo;
• zunanji (mednarodni) leasing, v katerem sta leasingodajalec in leasingojemalec različne države Oh. Mednarodni lizing pa je lahko izvozni in uvozni.

4. Odvisno o obliki zakupnine razlikovati:

• leasing z gotovinskim plačilom, pri katerem se plačujejo v gotovini;
• lizing z odškodnino, pri katerem lizingojemalec plačuje lizingodajalcu z blagom, ki je običajno proizvedeno na lizing nepremičnini, ali z opravljenimi protiuslugami;
• lizing z mešanim plačilom, pri katerem se del plačila prejme v gotovini, drugi pa v obliki blaga ali storitev.

5. Po obsegu storitve prenesenega premoženja se lizing deli na:

• čisti lizing je razmerje, v katerem celotno vzdrževanje nepremičnine prevzame najemnik. Zato v tem primeru stroški vzdrževanja opreme niso vključeni v lizing;
• polni leasing, tj. s celotnim obsegom storitev, ko najemodajalec prevzame vse stroške vzdrževanja nepremičnine.

6. Glede na obdobje uporabe nepremičnine in povezani pogoji amortizacije se razlikujejo:

• lizing s polnim povračilom in s tem polno amortizacijo nepremičnine, ko je pogodbeni rok enak standardni življenjski dobi nepremičnine in so stroški najete nepremičnine v celoti plačani najemodajalcu;
• lizing z nepopolnim povračilom in s tem nepopolno amortizacijo nepremičnine, pri kateri je pogodbeni rok krajši od standardne življenjske dobe nepremičnine, med njeno veljavnostjo pa se povrne le del stroškov najete nepremičnine.

7. Glede na trajanje pogodbe in stopnjo vračila(amortizacija) najetih nepremičnin se delijo na:

• operativni lizing, ki je najem premoženja za obdobje, ki je krajše od standardne življenjske dobe premoženja;
• finančni lizing je posel, ki vključuje pridobitev premoženja in njegovo kasnejšo predajo v začasno posest in uporabo za obdobje, ki se po trajanju približuje obdobju njegovega delovanja, in amortizacijo vseh ali večine stroškov premoženja. Med trajanjem pogodbe lizingodajalec z lizing plačili vrne celotno vrednost nepremičnine in prejme dobiček iz lizing posla.

V številnih državah po svetu so merila za delitev lizinga na finančnega in operativnega zapisana v mednarodnem računovodskem standardu MRS 17 (Mednarodni računovodski standard).

Finančni lizing delimo na neposrednega in odplačnega.

Neposredni lizing ima prednost, kadar mora lizingojemalec na novo opremiti obstoječe tehnične zmogljivosti. Lizingodajalec po tem poslu zagotovi 100% financiranje kupljene nepremičnine.

Neposredni finančni lizing se izvaja po spodaj predstavljeni shemi.

Pri neposrednem finančnem lizingu sodelujejo trije udeleženci v poslu: dobavitelj, lizingodajalec, lizingojemalec.

Kljub temu, da se večina poslov finančnega lizinga v svetu trenutno izvaja s tremi udeleženci, obstaja težnja, da bi lizing izvajala dva glavna udeleženca. Število udeležencev v poslu se zmanjša na dva, če sta prodajalec in najemodajalec oziroma prodajalec in najemojemalec ista oseba.

Tehnologija lizing transakcije je naslednja. Poslovni subjekt potrebuje osnovna sredstva (določeno premoženje). Poišče prodajalca (oz. proizvajalca) in lizinški družbi sporoči ceno potrebnih osnovnih sredstev, njihove tehnične podatke in načine uporabe. Lizinška hiša s poslovnim subjektom sklene pogodbo, po kateri le-ta prodajalcu v celoti plača vrednost osnovnih sredstev in jih ob izteku leasing obdobja odda poslovnemu subjektu v najem s pravico do nakupa. Hkrati lizinška družba s prodajalcem sklene pogodbo o nakupu osnovnih sredstev.

Osnovna sredstva se dobavljajo poslovnemu subjektu neposredno od prodajalca (proizvajalca). Lizingojemalec lizinški družbi plačuje v skladu z določili lizinške pogodbe.

Po ekonomski vsebini se lizing nanaša na neposredne naložbe, pri izvedbi katerih je lizingojemalec dolžan povrniti lizingodajalcu naložbene stroške (stroške) v materialni in denarni obliki ter plačati nadomestilo. Višina investicijskih stroškov in višina nadomestila tvorita skupni znesek lizinške pogodbe.

Povratni lizing je vrsta finančnega lizinga, pri katerem prodajalec predmeta lizinga hkrati nastopa kot lizingojemalec.

Posli povratnega najema v bistvu predstavljajo prejem dodatnih finančnih sredstev, zavarovanih z lastnimi osnovnimi sredstvi najemnika.

Bistvo povratnega lizinga je v tem, da najemodajalec pridobi nepremičnino od lizingojemalca in mu to nepremičnino takoj da v najem. Tako podjetje med povratnim najemom prejme finančna sredstva, katerih jamstvo za vračilo je lastna lastnina, zastavljena najemodajalcu.

Glede na državo rezidentstva glavnih udeležencev v lizinškem poslu lizing delimo na domači in mednarodni.

Pri domačem lizingu so vsi udeleženci v lizinškem poslu pravne osebe (oz. državljani) iste države.

Če sta prebivališča lizingodajalca in lizingojemalca različni državi, se lizing šteje za mednarodni. Hkrati se za državo prebivališča lizingojemalca mednarodni lizing imenuje uvožen, če je nepremičnina pogodbe kupljena v tujini. Če je nepremičnina kupljena v državi rezidentstva najemodajalca, se najem šteje za izvoz.

Obstaja neposredni mednarodni lizing, to je transakcija, kjer se vse transakcije izvajajo med gospodarskimi organizacijami (s pravico pravne osebe) iz dveh različnih držav. Njegova posebnost je, da ima lizingodajalec možnost pridobiti izvozno posojilo v državi stalnega prebivališča in s tem razširiti trg za svoje nepremičnine in storitve; najemnik zagotavlja polno financiranje uporabe te nepremičnine in pospešeno ponovno opremo proizvodnje podjetja

Razlika med izvoznim in uvoznim lizingom je odvisna od države, v kateri sta lizingodajalec in lizingojemalec. Pri uvoznem lizingu se proizvajalec (prodajalec) nahaja v tujini, pri izvoznem lizingu pa je tuji partner lizingojemalec.

V tuji praksi obstaja še ena vrsta mednarodnega lizinga - tranzitni lizing, ko se lizingodajalec, lizingojemalec in proizvajalec (prodajalec) nahajajo v različnih državah.

Tranzitni mednarodni lizing se pojavi, ko lizingodajalec v eni državi najame posojilo ali kupi potrebno nepremičnino v drugi državi in ​​jo dostavi lizingojemalcu v tretji državi.

Stanovanje (hipotekarni kredit)

Hipotekarno posojilo je dolgoročno posojilo, ki ga pravni osebi ali posamezniku zagotovijo banke, zavarovano z nepremičninami: zemljišči industrijskih in stanovanjskih stavb, prostorov, objektov. Najpogostejša možnost uporabe hipoteke v Rusiji je, da posameznik kupi stanovanje na kredit. V tem primeru se praviloma zastavi novo kupljeno stanovanje, možno pa je zastaviti tudi že lastniško stanovanje. Upoštevajte, da je hipoteka javna vrednostna papirja. Pri zastavitvi nepremičnine opravijo organi, ki evidentirajo promet, ustrezne vpise, da je nepremičnina obremenjena z zastavo. Vsak zainteresiran lahko zahteva izpis iz Državni register pravic na nepremičninah in prometa z njimi. V tem izpisku bo, če je nepremičnina pod hipoteko, navedeno, da obstaja breme: zastava. V Rusiji na hipotekarnem trgu aktivno deluje največ sto bank, večinoma iz Moskve.

Hipotekarna posojila so razvrščena po različnih kriterijih.

Po lastnostih:

· zemljiške parcele;

· podjetja, zgradbe, objekti in druge nepremičnine, ki se uporabljajo v poslovnih dejavnostih;

· stanovanjske stavbe, stanovanja ter deli stanovanjskih stavb in stanovanj, sestavljeni iz enega ali več ločenih prostorov;

· dače, vrtne hiše, garaže in druge potrošniške stavbe;

· letala, morska plovila, plovila obalne plovbe in vesoljski objekti; nedokončani gradbeni projekti*

Po namenu posojanja:

· nakup dokončanega stanovanja v stanovanjski hiši ali ločeni hiši za eno ali več družin kot glavno ali dodatno prebivališče;

• nakup hiše za sezonsko bivanje, poletne hiše, vrtnih hiš z zemljišči; pridobitev zemljišč za razvoj.

Po vrsti upnika:

· bančništvo in nebančništvo

· Po vrsti posojilojemalcev:

• kot predmeti posojil: posojila za razvijalce in gradbenike; posojila, zagotovljena neposredno bodočemu lastniku nepremičnine;
• kredite lahko odobrijo bančni uslužbenci, zaposleni v podjetjih, ki so komitenti bank, komitenti nepremičninskih podjetij in prebivalci regije ter vsi.

Z metodo refinanciranja.

Hipotekarna posojila ponujajo različne kreditne institucije. Posebnosti njihovega delovanja so v načinu refinanciranja danih posojil

Nepremičnina, prenesena v hipotekarni pogodbi

Hipotekarna pogodba je pogodba o zastavi nepremičnine. Kadar se s hipoteko rešuje stanovanjska problematika, je zavarovanje običajno stanovanjski objekt ali stanovanje.

Stranki hipotekarne pogodbe sta hipotekarni upnik (banka, ki je izdala hipotekarni kredit) in hipotekarni upnik (kreditojemalec ali soposojilojemalci hipotekarnega kredita). Stranke morajo biti poslovno sposobne in sposobne, to pomeni, da morajo biti državljani stari najmanj 18 let, pravne osebe pa v svojih ustanovnih listinah ne smejo imeti omejitev za prenos premoženja pod hipoteko.

Leasing, katerega vsi udeleženci predstavljajo eno državo. V angleščini: Inner leasing Glej tudi: Mednarodni leasing Finančni slovar Finam... Finančni slovar

Interni lizing- (angleško interni lizing) po civilni zakonodaji Ruske federacije ena glavnih oblik lizinga, pri kateri so lizingodajalec, lizingojemalec in prodajalec (dobavitelj) ... Enciklopedija prava

Interni lizing- vrsta lizinga, povezana z izvajanjem lizing pogodbe, v kateri sta subjekta lizingodajalec in lizingojemalec gospodarska dejavnost ena država... Vir: VZOR ZAKONA O LIZINGU... Uradna terminologija

interni lizing- glej leasing. * * * (angleško: notranji lizing) po civilni zakonodaji Ruske federacije ena glavnih oblik lizinga, pri kateri so lizingodajalec, lizingojemalec in prodajalec (dobavitelj) rezidenti Ruske federacije. V.l. ureja zvezni zakon "o ... ... Velik pravni slovar

Interni lizing- Pri izvajanju internega lizinga sta lizingodajalec in lizingojemalec rezidenta Ruska federacija.st. 7 zveznega zakona z dne 29. oktobra 1998 št. 164 FZ o finančnem najemu (lizingu) ... Besednjak: računovodstvo, davki, gospodarsko pravo

Interni lizing- pri izvajanju notranjega lizinga so lizingodajalec, lizingojemalec in prodajalec (dobavitelj) rezidenti Ruske federacije. Domači lizing ureja zakonodaja Ruske federacije... Enciklopedični slovar-priročnik za vodje podjetij

Leasing- (angleško lizing, od najema, najema nepremičnine) v skladu s civilno zakonodajo Ruske federacije, vrsta naložbene dejavnosti za pridobitev lastnine in njen prenos na podlagi pogodbe L. (glej pogodbo o finančnem najemu) na posamezniki ali... Enciklopedija prava

Leasing- (Lizing) Definicija lizinga, vrste lizinga, lizinška pogodba Informacije o pojmu lizinga, vrste lizinga, lizinška pogodba Vsebina Vsebina Ekonomska upravičenost lizinga in presoja lizinga Pravna ureditev lizinga v ... Enciklopedija vlagateljev

lizing- vrsta investicijske dejavnosti za pridobivanje premoženja in njegov prenos na podlagi pogodbe o zakupu (glej pogodbo o finančnem zakupu) fizičnim ali pravnim osebam za določeno plačilo, za določen čas in pod določenimi pogoji, ... . .. Velik pravni slovar

Vrsta naložbene dejavnosti za pridobitev premoženja in njegov prenos na podlagi pogodbe o najemu (glej pogodbo o finančnem najemu) posameznikom ali pravnim osebam za določeno plačilo, za določeno obdobje in pod določenimi pogoji, ... .. . Pravni slovar

Po eni od klasifikacij se lizing običajno deli glede na pripadnost udeležencev v poslu na notranji in zunanji. Torej, notranji lizing se šteje tista, v kateri obe stranki pripadata isti državi – v tem primeru razmerja ureja zakonodaja te države. Z zunanjim lizingom se pogodbeni stranki skleneta mednarodna razmerja.

Vrste domačega lizinga

Tu sta dve najpogostejši klasifikaciji domačega lizinga - to je potrebno za razumevanje vidikov interakcije med strankama. Prvi predlaga razdelitev lizinga glede na pogoje, drugi - glede na obliko razmerja:

Ta razvrstitev je preprosta: dolgoročni najem se nanaša na razmerja, ki trajajo več kot 3 leta, kratkoročni najem pa manj kot 1,5 leta. Razvrstitev po pojmih je za menedžerja pomembna izključno z vidika finančnega načrtovanja.

Drugi način delitve domačega lizinga (po obliki) je bolj zapleten:

Torej, poglejmo podrobneje vsako vrsto:

1. Finančna. Pri tovrstnem lizingu obstaja tretja oseba - prodajalec predmeta. kupi predmet od prodajalca in ga dolgoročno odda najemniku (po prejšnji shemi vemo, da je to več kot 3 leta). Trajanje transakcije ne sme biti krajše od obdobja popolne amortizacije opreme. Po poteku najemne pogodbe (oziroma po plačilu s pogodbo določenega zneska) postane predmet lizinga last najemnika. Kot lahko vidite, je ta shema koristna za vse udeležence, saj:

- prodajalec proda blago;

- najemnik po zaključku transakcije pridobi lastništvo nad opremo;

- najemodajalec dolgoročno prejme.

Glavna težava takšne transakcije pade na ramena najemodajalca - za izračun potencialnega dobička mora uporabiti .

1. Povratna. Prodajalec nastopa kot najemnik. Podjetje proda nepremičnino drugi organizaciji in jo takoj odda v najem. Tako ima podjetje dodatna sredstva zdaj, se lahko povrne potem, in potrebna oprema tudi ostane na mestu. Lizingodajalci so banke in zavarovalnice, ki z veseljem privolijo v takšne posle, saj je predmet razmerja v bistvu zavarovanje.

1. Operativno. Predmet razmerja se za kratek čas prenese na najemnika. Ta oblika razmerja je za najemodajalca najmanj zaželena, saj se izda na njegovo odgovornost, oprema pa se nato vrne. To je vzrok za visoko obrestno mero.

Ureditev notranjih lizinških razmerij

Kot je navedeno zgoraj, domači lizing urejajo zakonodajni akti Ruske federacije. Glavni je zvezni zakon št. 164 "O finančnem najemu (lizingu)", sekundarni je civilni zakonik. Ta zakon določa sam koncept lizinga, pa tudi postopek odražanja predmeta lizinga v bilanci stanja podjetja. Računovodstvo lizinških poslov za namene računovodskega nadzora ureja Odredba Ministrstva za finance št. 1 z dne 17. februarja 1997, ki se na kratko imenuje Navodilo št. 15.

Bodite na tekočem z vsemi pomembnimi dogodki United Traders - naročite se na naše

Za posodobitev opreme, nakup novih vozil, razširitev proizvodnih ali pisarniških prostorov so potrebne velike finančne naložbe. Kaj storiti, če ni mogoče naenkrat zbrati zahtevanega zneska ali najeti posojila? Obstaja zelo učinkovita alternativa - lizing. Pogovorimo se o tem, kaj ta izraz pomeni, kakšne vrste lizinga obstajajo, katero nepremičnino je mogoče najeti, kako pravilno zaključiti takšno transakcijo in kakšne pasti ima ta postopek.

Kljub dejstvu, da se "lease" iz angleščine prevaja kot "najem", je leasing nekakšen "hibrid" najema in kredita z vključevanjem tretje osebe - lizinške družbe. Slednji kupi nepremičnino od prodajalca in jo prenese na najemnika. Mesečno plačuje določen znesek, ki je hkrati plačilo najemnine in plačilo posojila (odvisno od uporabnikovih nadaljnjih namenov). Po preteku obdobja, določenega v pogodbi, lahko nepremičnino odkupite po njeni preostali vrednosti ali vrnete lizinški hiši.

Preprost primer:

Avtomobilsko podjetje načrtuje prenovo avtobusnega voznega parka. Sklene pogodbo z lizinško družbo (naj bo VTB Leasing, YarKamp Leasing ali katera koli druga). Lizinška družba od proizvodnega obrata (recimo MAZ) kupi 10 avtobusov v skupni vrednosti 60 milijonov rubljev. Avtobusi so preneseni na avtomobilsko podjetje, ki plača začetno plačilo v višini 10 milijonov rubljev, nato pa tri leta mesečno nakazuje 1,6 milijona rubljev na račun lizinške družbe.

V 19. stoletju se je lizing začel aktivno razvijati v ZDA in Veliki Britaniji. Koncept "lend-lease" med veliko domovinsko vojno je postal pomemben za našo državo: dobava vojaške opreme je bila tudi možnost lizinga. Lizing je začel pomembno vplivati ​​na gospodarski razvoj v 50. letih prejšnjega stoletja. Utemeljitelj sodobne lizinške industrije se imenuje ameriški podjetnik Henry Schofeld, ki je v San Franciscu odprl prvo specializirano lizinško podjetje.

V ZSSR je bil lizing za podjetja uporabljen za nakup drage uvožene opreme že v 70-80-ih, vendar je bil njegov obseg omejen. Na domačem trgu so se prvi lizinški posli začeli leta 1989. Do sredine devetdesetih let lizing ni imel resnega vpliva na rusko gospodarstvo. Po posodobitvi davčne zakonodaje in sprejetju zveznega zakona o finančnem najemu (lizingu) leta 1998 se je poslovni interes za ta instrument močno povečal. Ob koncu leta 2017 so strokovnjaki bonitetne agencije RAEX (Expert RA) obseg lizinškega trga v Ruski federaciji ocenili na trilijon rubljev.

Stranke v lizinškem poslu

Običajno so v procesu najema udeležene tri stranke:

1 Prodajalec– pravna oseba ali samostojni podjetnik posameznik (obvezno zavezanec za DDV), ki ima v lasti ali prodaja potrebno opremo. Nepremičnina se prenese na najemodajalca na podlagi kupoprodajne pogodbe.

2 Najemodajalec– njegovo vlogo opravlja lizinška družba, ki je lahko registrirana kot pravna oseba in kot samostojni podjetnik posameznik. Najpogosteje kot najemodajalec nastopajo banke ali strukture z njimi, ki imajo dovolj kapitala za nakup dragega premoženja (vozila, nepremičnine, oprema).

3 Najemnik- to je kupec, tudi pravna oseba v kateri koli organizacijski in pravni obliki ali samostojni podjetnik posameznik, ki potrebuje opremo, prevoz ali nepremičnine prodajalca za uporabo v komercialni dejavnosti in pridobivanje.

Včasih je prodajalec tudi leasingodajalec, takrat sta v poslu udeleženi dve stranki in ne trije.

Kakšen je ekonomski pomen lizinga?

Vsaka stranka v lizinškem poslu ima svoje razloge za sodelovanje v njem.

• Prodajalec proda svoje blago in prejme polni stroški lastnina in odsotnost tveganj;
• Lizingodajalec ima koristi od povečanja vrednosti nepremičnine, vključene v lizing.;
• Najemnik kupi nepremičnino pod ugodnejšimi (obresti/avans) ali ugodnejšimi (solventni pogoji) pogoji v primerjavi z bančnim kreditom. Pravico ima odkloniti nakup, če so se spremenile okoliščine njegovega poslovanja. Poleg tega kupec prihrani pri plačilu davkov (DDV, dohodnine, premoženja in prevoza, če so vozila kupljena).

Značilnost lizinškega posla je znižanje odkupne cene nepremičnine do izteka pogodbe. To se zgodi zaradi amortizacija– letni odpis dela vrednosti sredstva zaradi njegove obrabe. Amortizacija se upošteva po posebnih formulah in ni odvisna od dejanske obrabe izdelka. Pri lizinških poslih za določene vrste premoženja se uporablja pospešena amortizacija, zaradi katere ima prevoz ali oprema do izteka pogodbe vrednost nič in brez doplačila postane last lizingojemalca.

V skladu z zveznim zakonom "O finančnem najemu (lizingu)" (št. 164-FZ z dne 29. oktobra 1998 z naknadnimi spremembami) se lahko premičnine in nepremičnine dajo v najem: vozila, oprema, nepremičnine, podjetja kot gospodarski kompleksi.

Predmet lizinga ne morejo biti naravni predmeti, zemljišča in nepremičnine z omejenim prometom. Izjema v tem smislu je orožje - Ruska federacija ga ima pravico prodati drugim državam v zakup pod pogoji, določenimi v mednarodnih pogodbah in zakonu o vojaško-tehničnem sodelovanju.

Obstajajo še druge omejitve pri lizingu, ki jih določijo lizingodajalci sami. Zlasti so zavrnjeni kupci, ki želijo najeti naslednje:

Razmerja najema delovne sile v Rusiji ureja zvezni zakon z dne 5. maja 2014 št. 116-FZ. Opisuje naslednja pravila:

• Najem osebja lahko izvajajo le zasebne agencije za zaposlovanje, ki delujejo po osnovnem davčnem sistemu in imajo akreditacijo državnega zavoda za zaposlovanje.
• Pogodbe o zaposlitvi delavca z najemnikom se ne morejo skleniti za več kot 9 mesecev.
• Vse premestitve delavcev se lahko izvedejo le z njegovim pisnim soglasjem.
• Plača »lizing« delavca za isto delo ne more biti nižja od plače redno zaposlenih lizingojemalca.
• Lizing družba je dolžna plačati vsa potrebna nadomestila za poklicne nevarnosti - enaka tistim, ki se izplačujejo glavnim zaposlenim lizingojemalca.

Zakon določa nekatere omejitve za "najemniško" delo. Ne morete zaposliti osebja za lizing:

• Za opravljanje dela I in II razreda nevarnosti ali 3 in 4 stopnje škodljivosti;
• Za opravljanje dela špediterja ali drugih delavcev na ladijskem prometu;
• Opravljanje dela v podjetjih, ki so v stečaju;
• Za zamenjavo stavkajočih delavcev
• Delati v razmerah grožnje odpuščanja ključnih zaposlenih

Katere vrste lizinga obstajajo?

Pri lizinškem poslu je veliko odvisno od pogojev pogodbe. Glede na njih lahko ločimo tri vrste lizinga:

1 Finančna

Pri tej možnosti je leasingodajalec dejansko le finančni posrednik, ki formalno sodeluje pri poslu. Nepremičnina se dostavi neposredno od prodajalca najemniku; slednji uveljavlja reklamacije glede kakovosti te nepremičnine. Ob izteku najemne pogodbe ima nepremičnina praviloma minimalno preostalo vrednost.

V taki shemi lizinška pogodba pogosto določa obveznost prodajalca, da sprejme nepremičnino, če jo kupec vrne lizingodajalcu. Banka ne potrebuje starih avtomobilov ali strojev, poenostavljeno povedano. VTB24, Avangard Bank, skupina Promsvyazkapital in drugi imajo lastne lizinške podružnice.

2 Delovanje

Pri tej možnosti lizinga je pogodbena doba bistveno krajša od življenjske dobe pridobljene nepremičnine (nepremičnina, industrijski kompleks ipd.). Pri tem je ključna vloga lizinške hiše pri transakciji. Najemodajalec prevzame polno odgovornost za varnost najetega premoženja, organizacijo popravil, zavarovanje in vzdrževanje.

Vloga najemnika v tej shemi je blizu vlogi najemnika. Ob prenehanju pogodbe ima kupec pravico:

• Kupite nepremičnino po njeni preostali vrednosti (v tem primeru je ta vrednost precej visoka zaradi dolge amortizacijske dobe);
• Vrniti nepremičnino lizinški družbi;
• leasing pogodbo, če leasingodajalec temu ne nasprotuje;
• Zamenjajte nepremičnino za drugo (na primer proizvodno opremo za sodobnejšo ali drugačne lastnosti).

Operativni tip lizinga pogosto uporabljajo trgovci velikih avtomobilskih proizvajalcev: kupec uporablja avto določene znamke 2-3 leta, nato pa najame in ponovno vzame v najem sodobnejši model.

3 Povratna

Najbolj specifična vrsta lizinga. Tukaj sta prodajalec in najemnik ena oseba. Pravzaprav je transakcija oblika zavarovanega posojila, ko se nepremičnina prenese na najemodajalca le formalno, dejansko pa ostane na svojem mestu. Podjetje lahko proda opremo, ki jo ima v lasti, in jo nato najame, s čimer prejme veliko vsoto denarja za razvoj in vzdrževanje proizvodnih zmogljivosti.

Vendar pa so te vrste transakcij tudi najbolj korupcijsko intenzivne.

Svež primer iz regije Vologda

Tu je potekal najemni posel za prodajo velikega kinocentra. Prodajalec je bilo LLC, recimo temu Alpha. To podjetje je imelo v lasti kino center več kot 10 let. vendar posel ni zaživel, dolgovi so rasli in ustanovitelji Alpha so se obrnili na regijsko središče podpora podjetništvu s prošnjo za državno podporo - objekt je družbeno pomemben, stavba ima zgodovinsko vrednost. Podpora v višini 10 milijonov rubljev je bila zagotovljena pod pogojem, da se porabi za razvoj filmske dejavnosti v regiji.

Alpha LLC je takoj sklenila najemno pogodbo in prodala najemodajalcu (naj bo Beta LLC, eden od ustanoviteljev katerega je bil isti regionalni center za podporo podjetništvu, ki je podpiral Alpha) premoženje za filmsko razstavo v višini 24 milijonov rubljev. Najemodajalec je to nepremičnino prenesel na kupca - Gamma LLC, pri čemer je sklenil pogodbo za 34 milijonov rubljev s plačilom 10 milijonov kot predplačilo. Nič nenavadnega, če ne upoštevate dejstva, da so bili ustanovitelji Gamme isti ljudje kot Alpha, razlika med prodajno in nakupno ceno pa je natančno ponovila znesek državne podpore filmskim podjetnikom v regiji.

Regionalna vlada se je sčasoma spametovala in zahtevala vrnitev denarja, plačanega kot državno podporo. To je privedlo do stečaja družbe Gamma LLC (dolg, odpisan zaradi nezmožnosti izterjave, je znašal 10,07 milijona rubljev), prenehanja dejavnosti družbe Beta LLC, notranjih postopkov v regionalni vladi in vročih razprav o tem, ali naj vladne agencije sploh sodelujejo pri odplačilih.

Povratni najem nenehno pritegne pozornost davčnih organov: transakcijo, pri kateri ni jasne ekonomske izvedljivosti, je mogoče prepoznati kot obliko davčne utaje.

Znaki fiktivnega povratnega najema:

• Prodajalec in kupec sta med seboj povezana (npr. eden je od drugega odvisna pravna oseba). V tem primeru lahko zvezna davčna služba zavrne vračilo DDV.
• Plačilo transakcije povratnega najema v enem od njenih delov je bilo izvedeno s čeki, menicami in drugimi nedenarnimi metodami. To lahko pomeni poskus dviga sredstev s strani prodajalca ali kupca.
• Vsaj enega od udeležencev so že ujeli pri nečednih lizinških shemah.

Lizing posli po stopnji tveganja

Tako kot vsak drug posel prenosa premoženja ima tudi lizing svoja tveganja – nekatera so bila že opisana zgoraj. Glede na stopnjo tveganja ločimo tri vrste lizinških poslov:

1 Zagotovljeno

Postopek prenosa premoženja je zavarovan s strani specializiranih zavarovalnic ali več drugih podjetij, ki delujejo kot garanti najemnika, ki lahko v primeru kršitve pogodbe najemodajalcu v celoti povrnejo stroške premoženja.

2 Delno zavarovano

Varščina, ki jo leasingojemalec plača na račun lizinške hiše, krije del vrednosti nepremičnine. Če se v celotnem obdobju leasinga ne zgodi nič, kar ni določeno v pogodbi, se sredstva vrnejo kupcu.

3 Nezavarovano

Posli, v katerih stranki druga drugi ne jamčita za izpolnitev svojih obveznosti. Dandanes je takšnih razmerij med lizinškimi subjekti vse manj, saj pomanjkanje zavarovanja običajno »namiguje« na dvomljiv ali fiktiven posel.

Vse faze lizinškega posla

Običajno obstaja pet faz prodaje nepremičnine na lizing. Oglejmo si vsakega od njih.

Faza 1. Analiza lizinškega trga, izbor lizinške družbe.

Lizinški trg v Ruski federaciji je skoraj enak velikosti prve stoterice bančnega sektorja. Lizing hišo lahko izberete glede na ponujene pogoje in zanesljivost matične družbe. Ocena lizingodajalcev se vzdržuje na primer na portalu banki.ru/products/leasing/companies/.

Faza 2. Analiza pogojev, ki jih ponuja najemodajalec.

Najpomembnejše točke: začetno plačilo (akontacija), mesečno plačilo, znesek preplačila, rok in odplačilni načrt, pogoji za prekinitev lizinške pogodbe.

Faza 3. Sestava pogodbe o lizingu.

Za sestavo besedila pogodbe najemodajalec običajno zahteva naslednje dokumente:

• izjava o nameri za najem nepremičnine z navedbo parametrov;
• računovodski izkazi za zadnji obdobje poročanja;
• izpisek računa podjetja ali samostojnega podjetnika (za oceno prometa podjetja ali podjetnika);
• kopijo potnega lista upravitelja / samostojnega podjetnika, nalog za imenovanje / potrdilo o registraciji;
• zavarovalna polica za predmet najema.

Lizing hiša lahko zahteva tudi druge dokumente.

Faza 4. Dajanje predujma (polog).

Višina pologa se običajno začne pri 5% (to so pogoji za večino podjetij, ki se ukvarjajo z operativnim lizingom vozil). V povprečju je napredek na trgu 20-30%. Po plačilu zahtevanega zneska kupec prejme nepremičnino v uporabo.

Faza 5. Uporaba nepremičnine v času trajanja pogodbe.

Najeto premoženje je treba uporabljati v strogem skladu s pogoji pogodbe. To velja za letno zavarovanje, vzdrževanje(prevoz, oprema) in seveda pravočasno plačilo mesečnih položnic.

Možnosti plačila leasinga

Redna plačila po lizinških pogodbah imajo lahko eno od treh vrst urnika:

1 Regresivno – prva vplačila so največja, nato se zmanjšajo. Analog diferenciranih plačil za posojila. Ta shema vam omogoča zmanjšanje plačil obresti.

2 Anuiteta – odplačevanje v enakih obrokih. Najbolj »drag« razpored, saj gredo prva plačila skoraj v celoti za poplačilo obresti/marže najemodajalca.

3 Sezonsko - urnik, prilagojen določenim vrstam poslovanja (na primer kmetijstvo, kjer se glavni dobički pojavijo jeseni in pozimi - v teh obdobjih se plačila povečajo glede na povprečje, v drugih letnih časih pa se zmanjšajo).

Glede na posebnosti dejavnosti posameznih podjetij se lahko uporabijo tudi drugi posebni plačilni načrti.

Kaj je bolj donosno: kredit ali lizing?

V vsakem posameznem primeru je lahko odgovor na to vprašanje drugačen. Odvisno je tako od vrste lizinga kot nepremičnine, pogojev lizingodajalca in banke upnice in še marsikaj drugega. Ne pozabimo, da se lizing uporablja predvsem v poslovne namene, kreditni pogoji za pravne osebe in samostojne podjetnike pa se bistveno razlikujejo od pogojev za »fizike«.

Najprej si oglejmo primerjavo na podlagi zunanjih značilnosti. Recimo, da se odločimo za nakup avtomobila v vrednosti 1 milijon rubljev. Primerjajmo povprečne parametre kreditnega in lizinškega programa na začetku leta 2018.

Če sestavite vse značilnosti, po katerih lahko pravilno primerjate leasing in kredit, dobite približno to tabelo:

Razlike so tudi v namenu lizinga in kredita za poslovne namene. Na splošno jih je mogoče izraziti na naslednji način:

• Sredstva posojila lahko podjetnik porabi za kateri koli namen, sredstva lizinga pa lahko porabi predvsem za razvoj poslovanja in obnovo osnovnih sredstev.
• V primeru kredita mora banka nadzorovati namensko porabo kredita. Pri lizingu nadzor ni potreben, saj je nepremičnina v lasti lizingodajalca.
• Banka pri kreditiranju podjetja zahteva garancije v obliki zavarovanja premoženja, ki ga stranka že ima (ki pa morda ne obstaja), ter zavarovanja. Pri lizingu je kot zavarovanje kupljena nepremičnina sama.
• Nepremičnina, kupljena s posojilnimi sredstvi, gre takoj v bilanco podjetja, ki je najelo posojilo. Po pridobitvi premoženja v najem je lahko bodisi v bilanci stanja najemodajalca bodisi gre v bilanco stanja najemnika, odvisno od pogojev pogodbe.
• Nepremičnina, kupljena z izposojenimi sredstvi, se izkazuje v bilanci stanja posojilojemalca in omejuje možnosti nadaljnjega kreditiranja. Lizing nepremičnine gredo najpogosteje skozi bilanco stanja lizinške hiše, kar lizingojemalcu omogoča enostavno najemanje posojil.
• Ustavitev plačila posojila lahko povzroči tudi prodajo premoženja za poplačilo dolga. Prenehanje plačila lizinga vodi le v rubež predmetov lizinga.

S formalnega vidika je lizing podoben najemu. V obeh primerih obstajata lastnik nepremičnine in oseba, ki bi to nepremičnino želela posesti, pa nima takoj celotnega zneska za nakup. Lastnik pa je pripravljen oddati nepremičnino v uporabo z določenim pribitkom.

A poleg podobnosti med najemom in lizingom obstajajo tudi pomembne razlike.

Leasing in davki

Davek na dobiček

Za lizingojemalca se plačila lizinga štejejo za druge stroške (člen 264, odstavek 1 Davčnega zakonika Ruske federacije). V skladu s tem, višje kot je plačilo, manj dohodnine morate plačati. To po mnenju zakonodajalca spodbuja razvoj podjetij in obnovo osnovnih sredstev.

Pri sklenitvi lizinške pogodbe sta na voljo dve možnosti:

1 Če nepremičnina ostane v bilanci stanja najemodajalca

V tem primeru lizingojemalec celoten znesek lizingonine vključi med stroške.

Na primer, če je lizing pogodba sklenjena za 24 mesecev in je skupni znesek plačil brez DDV 300.000 rubljev, potem bo mesečni znesek, ki ga kupec vključi v svoje stroške: 300.000 rubljev / 24 mesecev = 12.500 rubljev.

2 Če je nepremičnina v bilanci stanja najemnika

Nepremičnina mora biti vključena v eno ali drugo amortizacijsko skupino na račun stroškov najemodajalca za nakup najetega sredstva in njegovo predprodajno servisiranje. Amortizacija se obračunava glede na skupino - množilni faktor za nekatere vrste nepremičnin lahko doseže 3 (amortizacija poteka 3-krat hitreje kot običajno).

Najemnik lahko med stroške vključi najemnino, zmanjšano za znesek amortizacije nepremičnine.

Vzemimo isti primer z nepremičnino, dano v najem za 300.000 rubljev, in mesečno plačilo 12.500 rubljev, strošek nakupa najetega predmeta (naj bo to računalniško voden stroj, ki spada v 5. amortizacijsko skupino) je bil 200.000 rubljev. Minimalno obdobje uporabe premoženja 5. skupine je 85 mesecev. 200.000 rubljev. / 85 mesecev * koeficient 3 = 7058 rubljev.

Ta znesek bo vključen v odhodke za ugotavljanje osnove za dohodnino kot strošek amortizacije. Poleg tega bodo stroški upoštevali del plačila lizinga v višini 12.500 – 7.058 = 5.442 rubljev. Posledično bo odbitek še vedno enak 12.500 rubljev, če pa ni pravilno izpolnjen, bo treba dohodnino plačati brez odbitkov.

Davek na dodano vrednost

Na podlagi lizing pogodb lahko prejmete vračilo DDV od države (člena 171, 172 Davčnega zakonika Ruske federacije). To se bo zgodilo, če boste izpolnjevali naslednje pogoje:

• Premoženje, dano v najem, pridobi najemnik za opravljanje dejavnosti, ki je predmet DDV.
• Najemodajalec lahko potrdi, da je najemniku dejansko zagotovil nepremičnino (kopije pogodb, drugi dokumenti na zahtevo Zvezne davčne službe).
• Lizingojemalec lahko potrdi, da je transakcijo lizinga prikazal v svojem računovodstvu.
• Obstaja račun za plačilo lizinga, ki ga najemodajalec izroči kupcu.

Davek na nepremičnine

Če nepremičnina ostane v bilanci najemodajalca, najemnik ne plača davka. Pri evidentiranju premoženja v bilanci stanja najemnika je možno znižanje davka na premoženje zaradi pospešene amortizacije. Davek na premičnine se v času veljavnosti leasing pogodbe ne obračunava, ne glede na to, v čigavi bilanci stanja so.

Davek na promet

Tukaj je vse preprosto: ta davek plača stranka, ki je vozilo na lizing registrirala pri Državnem inšpektoratu za varnost prometa ali Gostekhnadzorju, ne glede na to, v čigavi bilanci stanja je nepremičnina v času veljavnosti pogodbe o lizingu.

Pogosta vprašanja o lizingu

Ali je možno predčasno zaključiti lizinški posel?

Večina podjetij omogoča predčasni odkup najetega sredstva (ta klavzula mora biti vključena v pogodbo). Vendar za lizingojemalca to ni najbolj donosna možnost: s predčasnim plačilom preostale vrednosti je znesek odkupa višji, davčne ugodnosti pa nižje. Poleg tega hiter odkup povzroči večjo pozornost davčnih organov do transakcije: zvezna davčna služba lahko odpove lizinško pogodbo in jo prizna kot pogodbo o blagovnem posojilu. Potem sploh ne bo davčnih olajšav.

V katerih primerih je treba vpisati nepremičnino, kupljeno v zakup vladne agencije?

V skladu z zakonodajo Ruske federacije je treba registrirati naslednjo lastnino in pravico do nje:

• promet (letalski, pomorski, cestni)
• opremo z visokim tveganjem

V vsakem od teh primerov se predmet lizinga registrira po dogovoru med lizingodajalcem in lizingojemalcem na ime enega od njiju. Če se pogodba o lizingu prekine zaradi nerednega plačila plačil lizingojemalca, registrski organi izbrišejo evidenco uporabnika nepremičnine.

Imamo vladna agencija. Ali lahko najamemo nepremičnino?

Da, vlada in občinske ustanove ima pravico nastopati kot najemnik. Vendar pa za njih zakon o lizingu (člen 9.1) določa številne značilnosti:

• Najemodajalec samostojno določi prodajalca in je odgovoren za pravočasno izročitev nepremičnine.
• Plačila so samo v gotovini, menjava ni dovoljena.
• Za zavarovanje se lahko uporablja le najeto premoženje.

Najemodajalec zamuja z dobavo opreme zaradi težav z dobaviteljem. Izgubljenega časa noče nadomestiti, saj navaja, da smo dobavitelja iskali sami. Je to zakonito?

Zakonodaja (34. člen Civilnega zakonika Ruske federacije in 22. člen Zveznega zakona o finančnem najemu (lizingu)) neposredno navaja, da je tveganje, da dobavitelj ne bo izpolnil svojih obveznosti iz lizinške pogodbe, na strani dobavitelja. strani, ki je izbrala dobavitelja. Najpogosteje ima to vlogo najemnik. Enako velja za neskladnost nepremičnine s cilji projekta. Če izberete opremo in se izkaže, da ni ustrezna, krijete stroške sami. Če je lizinška družba iskala dobavitelja ali opremo, bo plačala stroške.

Kaj je podnajem?

Ta izraz se nanaša na prenos pravice do uporabe najetega premoženja na tretje osebe. Recimo, da je bila za izvedbo projekta najeta oprema. Končano je pred rokom. Predčasna sklenitev pogodbe pomeni izgubo v smislu nadomestila davka. Sprejme se odločitev o oddaji opreme v podnajem. Prejšnji najemnik postane najemodajalec. V tem primeru je potrebno dovoljenje za transakcijo prvotnega najemodajalca. Novi najemnik ima enake davčne ugodnosti kot glavni najemnik. Če je kršena glavna lizinška pogodba (niso redna plačila), je tudi podnajemna pogodba neveljavna.

Pogosto slišimo o fiktivnem lizingu. kaj je

Najpogosteje je fiktivni lizing kritje za nakup na obroke. Izdano za prejemanje davčnih ugodnosti. Ker imajo številne regije programe za spodbujanje gospodarskega razvoja, so tam lizinški posli subvencionirani z državnimi sredstvi. To odpira tudi širok prostor za fiktivne transakcije.

V Sankt Peterburgu in Tjumenski regiji so konec leta 2017 potekala sojenja v odmevnih primerih kraje proračunskih subvencij po fiktivnih lizinških pogodbah: v prvem primeru je 18 milijonov rubljev šlo v žepe goljufov, v drugič - več kot 50 milijonov. Shema je bila enaka: oblast je prejela lažno pogodbo o lizingu (pravzaprav nobena lastnina sprva ni obstajala ali bila prenesena), po kateri so napadalci prejeli nadomestilo za akontacijo, predvideno z regionalnimi programi oz. obrestna mera. V severni prestolnici je v shemi sodeloval uslužbenec centra za poslovno podporo, ki je zamižal na oči pred očitno fiktivnostjo pogodbe.

Zaključek

Tako je lizing eden najprimernejših finančnih instrumentov, ki podjetju omogoča posodobitev osnovnih sredstev ali nakup opreme za razvoj novih poslovnih področij. Njegova glavna prednost je, da podjetniku za uresničitev svojih načrtov ni treba vlagati velikih količin lastnega denarja in ogroziti finančne stabilnosti podjetja.

Država zagotavlja številne ugodnosti in davčne ugodnosti za podjetja, ki za svoj razvoj uporabljajo lizing sheme. Nekateri posebej podjetni posamezniki poskušajo to izkoristiti z uporabo fiktivnega lizinga, vendar za takšne stvari lahko dobite obsodbo po členu "Goljufija" Kazenskega zakonika Ruske federacije.

Upoštevati je treba, da lizing ne more v vsakem primeru nadomestiti posojila: pred odločitvijo je treba skrbno izračunati prihodnje stroške in upoštevati spremljajoče okoliščine. Vendar pa razširjenost lizinga v Ruski federaciji kaže, da je zelo pogosto najboljša možnost za širitev vašega poslovanja.

Video za posladek: 42-letni ekstremni športnik na kolesu pospešil do 167 km/h

5 točk glasovanje >>